Какъв е месечният индекс на добавената стойност?
Месечният индекс на добавена стойност (VAMI) проследява месечното изпълнение на хипотетична инвестиция в размер на 1000 долара, като се предполага реинвестиране за определен период от време.
Ключови заведения
- Индексът с добавена стойност (VAMI) проследява месечното изпълнение на хипотетична инвестиция в размер на $ 1000, като се предполага, че е реинвестиран за определен период от време. VAMI е една от най-често използваните показатели за изобразяване на цялостната ефективност на инвеститорите на фонда. VAMI се изчислява с помощта на NET месечни връщания.
Разбиране на месечния индекс на добавената стойност (VAMI)
Месечният индекс на добавена стойност показва общата възвръщаемост, получена от инвеститор за определен период от време. Тя включва капиталови печалби, както и реинвестиране на всякакви плащания, като дивиденти и допълнителни лихви, спечелени чрез компенсиране. Друг ключов аспект на VAMI е, че той се изчислява, като се използват месечните връщания в NET. Това означава, че всички приложими такси като управление, стимулиране, такси за посредничество вече са приспаднати и това, което остава, е реалната възвръщаемост.
Това е една от най-често използваните показатели за изобразяване на цялостното представяне на фонда за инвеститорите. Популярността на VAMI произтича от факта, че е доста описателна, тъй като показва на инвеститор как 1000 000 долара са се представили за даден период и че е лесно да се разбере.
Месечният индекс на добавена стойност може да се използва за най-различни цели. Той може да даде представа за растежа на инвестирания капитал във времето. Понякога може да се използва за оценка на работата на управителя на фонд. Също така е полезно при сравняване на множество фондове и показатели за индекс. VAMI се изчислява чрез умножаване на VAMI от предходния месец на NET възвръщаемостта на текущия месец.
- VAMI първа точка = 1000 * (1 + NET връщане на текущия месец) Следваща VAMI = Предишна VAMI x (NET връщане на 1 месец за текущия месец)
Използване на VAMI за сравнение
VAMI графиките могат да бъдат надежден начин за сравняване на растежа на различни фондове и показатели на пазара. Инвеститорите могат да персонализират тези диаграми, за да избират от опциите в семейството фондове на дружеството на фонда. VAMI диаграмите предоставят на инвеститорите перспектива за това как е реализирана инвестицията във времето. Те могат също така да дадат представа за потенциалните очаквания с бъдещи прогнози. VAMI диаграмите могат също така да предоставят визуално представяне на това как подобни фондове или фондове от различни категории класове активи са се реализирали за определен период от време, като референтната възвръщаемост също е включена за по-широк анализ.
VAMI инструменти
Множество пазарни платформи предоставят VAMI инструменти за анализ на инвеститорите. Тези инструменти могат да позволяват различни входни стойности като по-високи начални капиталови стойности и различна продължителност.
Месечният индекс на добавена стойност може да бъде конструиран с помощта на програмиране на технически софтуер Обикновено започва с хипотетична инвестиция от 1000 долара. Началните нива на инвестиции обаче могат да варират. При използване на тази техника на моделиране е важно да се гарантира наличността и качеството на данните, за да се предоставят подходящи графики, тъй като прогнозните резултати могат да бъдат изместени от качеството на данните. VAMI диаграмите могат да бъдат изградени в Microsoft Excel или други технически софтуерни програми. Онлайн версиите често се предоставят от компании за финансови услуги, за да осигурят графично представяне на стойностите на инвестициите във времето.
Morningstar предоставя пример със своя инструмент VAMI, който е част от предлаганите от него изследвания за взаимни фондове. В раздела за диаграмата на инвеститорите се осигурява хипотетичен растеж на първоначалната инвестиция от 10 000 долара. При изследване на фонда за индекс Vanguard 500 за едногодишния период от 26 януари 2017 г. до 26 януари 2018 г., графиката на VAMI показва, че инвестицията от 10 000 долара на инвеститор би се увеличила до $ 12 585.
