Търговският ръб е техника, наблюдение или подход, който създава парично предимство пред останалите участници на пазара. Не е необходимо да бъде сложен, за да изпълни целта си; всичко, което добавя няколко точки към печелившата страна на уравнението, изгражда ръб, който продължава цял живот. Не се разочаровайте, ако още не сте го намерили, тъй като по-голямата част от търговците дори не знаят, че съществува. Това е основната причина, поради която няколко книги отлично печелят, докато всички останали се борят със слаба или отрицателна възвръщаемост.
Има много начини за изграждане на търговски ръбове, но ние ще се съсредоточим върху един подход, който се възползва от техническите умения, които вече сте научили. Това е прост процес, който взема утвърдена стратегия и добавя подробни правила за филтриране на по-голямата част от потенциалните кандидати, като фокусира вниманието ви категорично върху най-обещаващите възможности. След това въвежда второ правило, зададено на вашето търговско управление, което търси най-голямата печалба от всяка печеливша позиция. (За да разчитате, прочетете: Четири общи стратегии за активна търговия).
Безкрайни стратегии
Бърза проверка на реалността ще ви каже дали вашата търговска стратегия има определено предимство. Избройте най-често срещаните методи, които използвате, за да намерите нови възможности, позиции за влизане и излизане и управление на риска. След това се опитайте да си спомните къде сте научили тези конкретни понятия, независимо дали от книга, уебсайт или друг търговец. И накрая, помислете колко други участници на пазара играят точно същите стратегии, често в точно същото време.
Чрез това себеотражение повечето търговци бързо ще разберат, че са се превърнали в леминги, отваряйки позиции и управлявайки риск, използвайки същите стратегии като повечето пазарни участници. Има две причини, поради които е невъзможно да резервирате надеждни печалби, когато сте част от тази тълпа. Първо, вие се състезавате с всички тези хора за една и съща тенджера със злато. Второ, тълпите привличат нежелано внимание от страна на други търговци, които забелязват ликвидния пул и изпълняват хищнически стратегии, за да се отърсят от слабите ръце.
Големият брой участници, действащи по същия начин, елиминира ръба, който накара тези стратегии да работят на първо място. Но това не означава, че трябва да изоставите уменията за търговия и технически анализи, които сте взели толкова дълго, за да научите и овладеете. Всъщност безкрайните стратегии, популяризирани в книгите и уебсайтовете, наистина работят добре като градивни елементи за по-мощни техники, които ще запазят ръбовете си през целия живот.
Временни ръбове
Пазарите се променят непрекъснато, създавайки и унищожавайки ръбовете за търговия, които се вписват в сложността на текущия цикъл. Номерът с тези времеви краища е да ги работи агресивно, докато тълпата не се покаже, и след това да се отдръпне, използвайки ги само когато другите хора се подпират по грешен начин . Стратегиите „ Купете спадовете“, които бяха много популярни в началото на хилядолетието и след катастрофата през 2008 г., са класически времеви краища, които се проваляха мизерно при по-трудни пазарни условия… освен ако не се прилагат специализирани правила.
Регламентите и технологиите също отстъпват на времевите ръбове, като възможен пример е покачването на високочестотната търговия (HFT). Предишните поколения се радваха на подобни краища с търговия с куршуми и скалпиране на ниво II. Системните търговци имат предимство пред дискреционните търговци с тези високотехнически стратегии, но унищожават техните краища, като разчитат на резултатите, тествани от гърба, които не отчитат динамиката на пазара.
Създаване на собствен ръб
Подобно на безкрайните понятия, открити в книги и уебсайтове, времевите ръбове дават основа за по-мощни стратегии. За да покажем как работи това, ние ще вземем стратегията „купете спадовете“ и ще приложим специални правила, които определят входните цени, когато тълпата едва ли ще се присъедини към нас. Лесно е да се отърсим, ако влезем твърде рано, така че основната ни задача е да идентифицираме тесни нива, при които коефициентите за обръщане са толкова големи, че можем да използваме плътно спиране с увереност. Тогава, ако можем да възпроизведем резултатите в множество ценни книжа на различни пазари, преодоляхме временния недостатък и идентифицирахме търговската граница, която може да продължи цял живот.
Ще приложим концепцията за кръстосана проверка към нашия сценарий „купете спадовете“, като търсим възможно най-много технически причини, за да може сигурността ни да се обърне на ниско ценово ниво. Колкото повече точки за кръстосана проверка открием, толкова по-големи са шансовете, че това ниво ще действа по предназначение за спиране на спад и задействане на отскачане. Ще предадем възможността, ако не успеем да намерим поне четири точки на кръстосана проверка. И накрая, ще приложим опортюнистични правила за управление, за да резервираме най-голямата печалба, което обикновено означава да се възползвате от тълпата, след като видят скачането и скачат безмислено. (Предварително четене, вижте: Най-важни стратегии за овладяване на отстъпващата търговия ).
iShares Dow Jones американски фонд за индекс на недвижими имоти ETF (IYR) излезе от тримесечна чаша и модел на обработка през ноември, като също завърши по-дългосрочен пробив. Митингът се спря на 6-годишен връх близо до 78 и се настани в правоъгълник над новата опора. Фондът се разпадна почти три седмици по-късно, прониквайки нова подкрепа, но не и да я прекъсне, осигурявайки първата точка за проверка на нашата стратегия. Пропастта на пробива на 21 ноември (червен кръг) се запълни, като цената за кацане беше подкрепена в 50-дневната EMA, добавяйки втора и трета точка на кръстосана проверка. (За да научите повече, вижте: Стратегии и приложения зад 50-дневната EMA ). Това ниво бележи също и.786 корекцията на пробиващия суинг, добавяйки четвърта точка, докато стохастиката се спуска в дълбоко препродадено ниво, което отбелязва пета улика, че възстановяването ще започне между 75 и 75, 50. (За повече информация вижте: Използвайте Фибоначи, за да посочите печеливши сделки ).
И накрая, спадът се успокоява близо до 60-минутната EMA с 200 бара, класическа повратна точка за отклонения във възходящия тренд. (вижте Научете как работи управлението на търговията с 200-дневна EMA ).
Структурата на цените и сезонността повишават шансовете още повече за нашата специализирана търговия с потапяне. Тълпата, пропускаща пробива, влезе в позиции в правоъгълника, които впоследствие бяха насочени при разбиването, но ние изпълняваме стратегия, която се възползва от тяхната болка, осигурявайки ни по-ниска входна цена. И тъй като те продават, докато купуваме, е по-малко вероятно да се насочим към хищници. Сезонността влиза в игра, тъй като разбивката се случва по време на изтичане на опциите, пускайки фонда в популярната 75 стачка, принуждавайки пула от открит интерес на безполезни позиции. (Вижте: Включване на сезонността в деня за търговия )
Сега ние прилагаме ръба си, за да намерим ползотворен изход, надяваме се отново да използваме тълпата в наша полза. Появяват се две потенциални точки за излизане, една при предшестващия връх близо до 79 и втора при издигащите се връхни тенденции близо 80. Излизането в предишния връх предлага най-сигурния маршрут, тъй като това е мястото, където продавачите могат да предизвикат още едно обръщане. Нашите умения за четене на касети сега влизат в игра, защото цената се урежда в бичи 60-минутна консолидация, която продължава 8 часа (черен правоъгълник на 60-минутна диаграма).
Липсата на натиск за продажба ни кара да играем за по-високия изход, който има три предимства. Първо, той ще достигне 80, естествена цел с отворен интерес по време на изтичане. Второ, тя ще изтласка горната лента на Bollinger, поставяйки общ сигнал за продажба. Трето, тя ще достигне съпротива след малък пробив, насърчаващ нова тълпа да поеме риск. Вкарваме алчността им в магическото число, взимайки значителна печалба, докато хищниците се подреждат, за да се хранят с току-що отсечените бикове.
Долния ред
Търговската граница определя вашето техническо или стратегическо предимство в силно конкурентната пазарна среда. Търговците могат да установят множество ръбове, като започнат с популярни стратегии и персонализират правила, за да намалят риска да попаднат в капан с емоционалната тълпа.
