Dow компонент Walmart Inc. (WMT) се събра до деветмесечен максимум в тройните цифри преди доклада за печалбите за третото тримесечие тази седмица и се продаде след новините, въпреки победителните оценки на печалбата и повишаването на целогодишните насоки. Мечешката реакция изненада много анализатори, но има перфектен смисъл, предвид нарастващия консенсус за забавяне на потребителските разходи през 2019 г., след като влиянието на намаленията на данъците през 2018 г. започва да намалява.
Китайските тарифи могат също да подкопаят печалбите на Walmart през следващите месеци, въпреки подобрената сила на ценообразуване, въпреки че ръководителите казаха малко за потенциалното въздействие по време на тримесечното издание. Очаква се тези мита да нараснат от 10% на 25% в края на декември, докато списъкът на засегнатите доставчици може да се удвои, засягайки търговците на дребно с нисък марж като Walmart, които купуват огромни количества стоки от азиатската държава.
В допълнение, запасите вече не са евтини, като сегашната оценка е много над историческите нива. Walmart разчита на бързото разрастване на продажбите на електронната търговия, за да стимулира растежа през последните години и тази стратегия се отплаща, като 43% увеличение на продажбите за третото тримесечие добавя до рентабилност. Въпреки това, тази светла точка няма да помогне много през 2019 г., ако икономическата експанзия удари спирачките и маржовете на компанията бъдат изтласкани от по-високите разходи за придобиване.
Седмичен график на WMT (2012 - 2018)
Акцията изчисти 12-годишната резистентност през ниските 70 долара през 2012 г. и излезе в здравословно положение, което спря около 80 долара няколко месеца по-късно. Три опита за пробив през май 2014 г. се провалиха, генерирайки широк симетричен триъгълник, който най-накрая беше монтиран през ноември. Последващият импулс за купуване беше краткотраен, достигна 91 долара през януари 2015 г. и даде път на спад, който не успя да пробие три месеца по-късно.
Спад от 30% намери подкрепа в средата на 50-те долара през ноември, което доведе до вълна за възстановяване, която завърши двупосочен връх през 2015 г. две години по-късно. Акцията избухна веднага, като добави близо 20 пункта към най-високото ниво през януари 2018 г. при $ 109, 98 и се понижи, уреждайки се в ниската до средата на 80-те долара през май. Отскокът в четвъртото тримесечие завърши следващия етап от закръглена корекция, която спря в нивото на корекция на рали.786 на Фибоначи над $ 105 на 12 ноември.
Решетка от Фибоначи, простираща се през вълната на ралито, която започна през ноември 2015 г., поставя спада на 2018 г. точно на нивото на корекция от 50% и тенденцията на покачване на ниските нива. Високата през 2015 г., 50-седмична експоненциална подвижна средна стойност (EMA), корекция в.382, празнина през август 2018 г. и тенденция се определят, за да се сближат около това ниво през второто тримесечие на 2019 г., подчертавайки значението на ценовите действия около 90 долара. Акционерите могат да дишат лесно, докато това ниво не бъде извадено и тръгва по-мащабни сигнали за продажба.
WMT Daily Chart (2017 - 2018)
Обръщането на тази седмица се разгърна на хармонично ниво, което е прочуто за отпечатване на по-ниски максимуми в двойни топ модели. Поради тази причина биковете трябва да се надяват на отскачане, което бързо да монтира ноемврийския връх, отваряйки вратата за тест на януарския връх. Психологическото ниво от 100 долара също трябва да се следи отблизо през следващите седмици, защото това може да разкрие качеството на покупателната сила през 2019 г.
За съжаление индикаторът за акумулиране и разпределение на баланса на обема на баланса (OBV) прогнозира трудни шейнинг за бикове, достигащи връх през януари 2018 г. и навлизащи в разпределителна вълна, която приключи през юни. Интензивността на закупуване от това време не успява да съвпадне с положителните ценови действия, спускайки се близо до летните ниски нива. Търговците трябва да наблюдават разбивка през долната червена линия, тъй като това нарушение може да даде началото на ранен, но надежден сигнал за продажба.
Долния ред
Акциите на Walmart бяха продадени, след като търговецът на гиганта отчете силни резултати за третото тримесечие и повиши насоките, което предполага, че акционерите са загрижени за рентабилността на 2019 г.
