Инвеститорите са много развълнувани от възможността за първоначално публично предлагане на услуги за споделяне на вози Uber и Lyft в някакъв момент през 2019 г. И с основателна причина: Uber може да бъде на път към оценка от над 120 милиарда долара, според доклади. Но как средните инвеститори могат да влязат в компанията преди IPO?
Традиционно, само благоприятни заможни фондове и няколко акредитирани инвеститори, които предоставят капитал на професионални мениджъри, могат да участват в IPO, преди акцията да бъде пусната за широката публика. Но много средни инвеститори биха искали да залагат на Uber. Компанията е част от по-широко движение, което пречи на транспортната индустрия, като първо се заемат с черни автомобили и таксита, а сега предизвикват частни совалки, автобуси, метро и доставка на храна. Uber и Lyft стоят като лице на млада и бързо развиваща се многомилиардна индустрия.
Има редица начини средните инвеститори директно или косвено да залагат на представянето на Uber. Тази статия изследва начините, по които инвеститорите могат да се възползват от нарастващото световно господство на Uber на пазара за споделяне на вози.
Косвеният подход
Един косвен метод е да се инвестира в публично търгувана компания, която притежава значителен дял от частните акции на Uber. Някои основни инвеститори в Uber включват Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (който може да се купи OTC, отметката е SFTBY) или гигантът на частния капитал BlackRock Inc. (BLK). Като се има предвид, че акциите на Uber след IPO ще станат част от тези баланси на инвестиционната компания, техните акции могат да реализират силни печалби, когато частните акции на Uber се увеличат.
Например, Yahoo Inc. (която сега е Altaba Inc.: AABA) беше много голям инвеститор в китайския гигант за електронна търговия Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). Преди IPO на Alibaba през 2014 г., Yahoo! отбеляза силни печалби благодарение на притежанията си от Alibaba. Когато акциите на Alibaba нараснаха и паднаха по време на търговска сесия, Yahoo акциите редовно следваха.
Конкурентният подход
Можете също така ефективно да заложите на очакванията си за бъдещето на Uber и Lyft, като спекулирате със запасите на конкурент. Въпреки че възходът на компаниите може да изглежда неудържим, и двете всъщност са изправени пред множество конкурентни, правни и регулаторни предизвикателства. Конкурентите в транспортната индустрия няма да стигнат без бой. Нито една група съперници не е по-открита и желаеща да използва лобисткото влияние от таксиметровата индустрия.
Най-голямата правна заплаха на Uber вероятно идва от приблизително 160 000 шофьори, работещи за тях. Uber класифицира тези водачи като независими изпълнители, а не като служители. Това позволява на компанията да избегне отговорност за всякакви плащания за социално осигуряване или Medicare, разходи за здравеопазване или компенсации на работниците. Но тези шофьори инициират дела, твърдейки, че са служители, които трябва да получават обезщетения и защити. Редица текущи случаи в Калифорния могат да доведат до лавина от съдебни дела в цялата страна. А през април 2018 г. решение на Върховния съд в Калифорния направи „много по-трудно за компании като Uber… да класифицират работниците като независими изпълнители, а не като служители“.
Поради тези причини всеки с мечешки възглед върху Uber може да спечели, инвестирайки в компания, чиито акции биха скочили, ако Uber се провали в море от правни и регулаторни предизвикателства. Тази компания е Medallion Financial Corp (MFIN), специализирана финансова компания, която пише и обслужва заеми за медальони с таксита на големи пазари в САЩ като New York City. Акциите на Medallion паднаха през последните 52 седмици под несигурността на бъдещето на таксиметровата индустрия в епохата на споделяне на возията.
Инвеститорите с възходящ изглед на Uber също могат да инвестират в акции на Medallion чрез къса продажба на акции или чрез закупуване на опции за пут. (За повече информация, прочетете „Кратко продажба“)
Подходът на акредитирания инвеститор
След успешните инвестиции в семена и ангели съответно през 2009 г. и 2010 г. Uber събра капитал чрез кръг от инвестиции от серия A с рисков капитал и частни капитали. Компанията вече е завършила много кръгове финансиране и е получила допълнителни 8, 9 милиарда долара през декември 2017 г. финансиране на вторичния пазар. През 2015 г. фирмата събра капитал от гиганти от частен капитал Baidu и Tata Opportunities Fund. За да станете клиент на фонд за частен капитал, който може да инвестира в частни, преди IPO компании като Uber, трябва да станете акредитиран инвеститор.
За да се класирате за акредитиран инвеститор, трябва да имате нетна стойност от поне 1 милион долара, без да включвате стойността на основния си дом. Друг начин за класиране е чрез получаване на доход от най-малко 200 000 долара за две последователни години. Можете също да отговаряте на изискванията, ако комбинираният ви доход със съпруга е най-малко 300 000 долара (за повече четене, „Разбиване на„ акредитиран инвеститор “).
Акредитираните инвеститори могат да дават пари на компаниите за дялово участие, които инвестират в Uber. За по-добро разбиране на видовете средства, които са инвестирали в Uber, прочетете разбивката на CrunchBase на кръговете за инвеститори на фирмата.
Долния ред
Фондовете за частен капитал и дружествата за рисков капитал, които инвестираха в Uber, без съмнение очакват голяма заплата след IPO. Средните инвеститори, които искат да залагат на Uber и Lyft преди IPO, могат да инвестират по други начини - например чрез закупуване или скъсяване на акциите на конкурентни компании. (За повече информация, прочетете „Дали Uber е бъдещето на таксиметровата индустрия?“)
