Независимо дали търсите данъчен подготвител или механик, разходите за повечето услуги, които получавате, обикновено се различават лесно. При финансовите планиращи това често не е така. И ако не внимавате, бихте могли да плащате много повече, отколкото трябва.
Това, което прави нещата особено объркващи, е, че няма единствен начин да се плащат на съветниците - всъщност много от тях се компенсират чрез комбинация от различни такси. Така че познаването на това, което струва, обикновено изисква малко проучване.
Колекционерите на Комисията
В света на финансовите услуги терминът „съветник“ се използва малко свободно. В повечето случаи специалистът, предоставящ инвестиционни консултации, всъщност е представител на брокер-дилър, който получава платени комисионни за продажба на взаимни фондове и други финансови продукти.
Има няколко източника на комисионни приходи за тези представители. Единият е натоварване на продажбите от предния край, което представлява процент от покупката на вашия фонд. Обикновено той се оценява, когато завършите транзакцията - т.е. реално извършите покупката - въпреки че някои фондови компании също имат „отложена такса за продажби в условно състояние“ или натоварване , което ще имате, ако продавате акции в определен срок.
Някои инвестиционни компании също таксуват нещо, наречено такса 12b-1, което е част от годишните оперативни разходи на фонда - и следователно е по-трудно да се забележи. Част от таксата може да отиде на самата инвестиционна компания, а част от нея се предава заедно с продавача. Дори т. Нар. Фондове без натоварване могат да носят такси 12b-1, до 0, 25%. Разбира се, много фондове начисляват още по-високи такси.
Кое е по-лошо: натоварването или таксата? Това зависи. Като процент натоварванията от продажбите обикновено са много по-високи: Регулаторният орган на финансовата индустрия или FINRA разрешава зареждане до 8, 5% от покупките на фондове. Но те са еднократни такси. За разлика от тях плащате такса 12b-1 всяка година, която притежавате фонда, така че с течение на времето може да има още по-голямо въздействие върху възвръщаемостта ви.
След това е наложително да прочетете дребния шрифт, когато работите с представител, базиран на комисионна - и да знаете, че методът на неговото обезщетение може да се вписва в неговите препоръки. Ако сте сравнително информиран инвеститор, може да откриете, че натоварванията от продажбите или високите такси от 12b-1 просто не си заслужават и изберете да избегнете посредника. Но за финансовите новаци, които се чувстват, че получават солидни съвети, планиращият може да си струва всяка стотинка в комисионните. Вижте какъв тип личност се нуждае от финансов съветник?
Хората, базирани на такси
За разлика от брокерите на брокери, регистрираните инвестиционни съветници (RIA) не се плащат за продажба на финансови продукти. Вместо това те таксуват клиентите директно за насоките, които предлагат. Има няколко различни начина, по които могат да направят това:
- Единна ставка. В този случай съветникът начислява фиксирана сума за своите услуги. Обикновено сумата варира в зависимост от естеството на услугата и колко усилия тя включва. Почасово. За по-сложни финансови нужди планиращият може да оцени почасова такса - обикновено между 250 и 500 долара на час. Предимство на това споразумение е, че общата такса е съизмерима с времето, което той или тя влага. Процент на активите. Още един метод, типичен за активните инвестиционни мениджъри, е да се оцени такса въз основа на размера на вашия портфейл. Обикновено годишната такса за консултации е около 1% от активите, но по-малките сметки често плащат по-голяма сума. По-големите клиенти имат повече ливъридж и често плащат по-малък процент.
Фигура 1. Следващата диаграма показва средните годишни разходи за големите брокерски фирми, включително както консултантски такси, така и разходи за финансиране, според проучване на уебсайта за финансово планиране Personal Capital. Merrill Lynch беше най-скъпата група, с обща такса от 1, 98% всяка година. Цифрите приемат начален баланс от 500 000 долара, който расте с годишен темп от 7%.
Тъй като те не са компенсирани за избора на конкретни средства, понякога се счита, че RIA имат по-малък конфликт на интереси в сравнение с типовете брокери. Те се придържат към по-висок нормативен стандарт. Като доверителен, RIA е законово задължен да работи с най-добрите интереси на клиентите. От гледна точка на правителството, брокерите просто избират продукти, които са „подходящи“ за инвеститора. (Вижте Финансов съветник срещу Финансов планиращ. )
Това обаче не означава, че регистрираните съветници са по-евтини. Всъщност често се случва точно обратното. Като пример, нека вземем клиент с активи от 500 000 долара, който плаща годишна такса от 1% на съветник. Това е 5000 долара всяка година, което се източва от салдото по сметката. И докато балансът расте, те получават още по-голяма сума от долара.
За някои инвеститори, които получават отлично обслужване, този съвет може да се почувства на стойност. Но ако не получавате много внимание от вашия планиращ, същата такса може да изглежда доста раздута.
Не забравяйте, че ако вашият съветник ви въвежда във взаимни фондове, вие ще плащате годишните такси и такси на тези фондове, също и тяхното съотношение на разходите. Затова е важно да внимавате за избор на инвестиции с висока цена. Наистина общите разходи - разходите за фонда и таксите за консултации заедно са от значение.
Като процент разликата в таксите между доставчиците може да изглежда малка. Но поради ефекта на съставянето, те оказват голямо влияние върху степента на възвръщаемост на вашето портфолио при дългия път. Както показва фигура 1, разликата под 1% годишно може да означава, че плащате почти два пъти таксите за 30-годишен период.
Долния ред
За съжаление компенсацията, която получават финансовите специалисти, не винаги е прозрачна. Колкото и да е неприятно, е наложително да задавате въпроси отпред как да печелят пари (само такси или базирани на комисионна) и колко таксуват. Всеки метод на обезщетение има своите плюсове и минуси (вижте Изплащане на вашия инвестиционен съветник - такси или комисиони? ), Така че само вие можете да определите дали това, което получавате в замяна, струва това, което в крайна сметка ще плащате.
