Финансиране от партньорско ниво
Едновременната икономика направи революция в начина, по който хората правят бизнес, а финансовият сектор забележи впечатляващ напредък, използващ P2P приложенията. Едно от най-използваните приложения е микрокредитирането или микрокредитирането. Микрокредитите са малки заеми, които се издават от физически лица, а не от банки или кредитни съюзи. Тези заеми могат да бъдат издадени от едно физическо лице или да бъдат събрани от няколко лица, които всеки от тях дават част от общата сума.
Често микрокредити се дават на хора в страните от Третия свят, където традиционното финансиране не е на разположение, за да им помогнат да започнат малки предприятия. Кредиторите получават лихва по заемите си и погасяване на главницата, след като заемът е падеж. Тъй като кредитът на тези кредитополучатели може да е доста нисък и рискът от неизпълнение е висок, микрокредитите командват над пазарните лихви, което ги прави примамливи за някои инвеститори.
Риск и награда за микрокредитиране
Микрокредитирането е улеснено от възхода на интернет и световната взаимосвързаност, която той носи. Хората, които искат да използват спестяванията си, за да използват заем, и тези, които се стремят да вземат заеми, могат да се намерят взаимно онлайн и да сключват сделки.
Кредитният рейтинг на кредитополучателите се присвоява с помощта на данни (включително дали кредитополучателят притежава жилище или не), кредитна проверка или текуща проверка и история на погасяване, ако кредитополучателят е участвал в микрокредити в миналото. Дори тези с отлични кредитни резултати могат да очакват да платят малко повече от традиционния кредит. В резултат на това кредиторите могат да спечелят по-добра печалба, отколкото чрез традиционните спестявания или компактдискове.
Тъй като тези заеми обикновено не са обезпечени с някакъв вид обезпечение, ако кредитополучателят е по подразбиране, заемодателят може да очаква малко или нищо да бъде възстановено. На Prosper.com най-добре оцененият кредитополучател може да очаква да плаща минимум 6% годишно на заем, а най-рисковият кредитополучател ще плаща лихва до 31, 9%. Ако инвеститорът смята, че 6% за сравнително безопасен заем си струва риска, заемът може да доведе до големи печалби в сравнение с други форми на кредитиране.
Поради присъщия риск на всеки един заем, кредиторите често инвестират само малка сума на заем, но могат да финансират портфейл от много десетки микрокредити. Следователно всеки отделен кредитополучател може да намери, че заемът им се финансира от голям брой кредитори, всеки от които допринася с малък процент от общата сума. Чрез разпространението на риска в широк спектър от заеми с различни кредитни качества и други атрибути, кредиторите могат да гарантират, че дори ако един или два заема са неизпълнени, техните портфейли няма да бъдат заличени.
Кредиторите на микрокредити обикновено са индивиди, тъй като професионалните инвеститори и финансовите институции откриват, че рисковете далеч надвишават възнаграждението. В резултат на това повечето микро заеми се наблюдават в най-чистия смисъл.
Потребители на Microlending
Микрокредитите могат да служат на една от двете основни цели. Първото е да се помогне на бедните в страните от Третия свят да започнат малък бизнес. Кредиторите са физически лица, които залагат определена сума пари за заем на заслужил предприемач в друга държава.
Компании като Kiva администрират микрокредитиране за тези хуманитарни цели. Кредитополучателите ще опишат вида бизнес, който желаят да започнат, как ще функционира, и ще представят бизнес план, очертаващ ежедневните операции. Кредитополучателите често ще включват и лична история и кратка биография.
Втората цел е да дават заеми на физически лица в развитите страни, които може да имат лош кредит и не могат да получат кредит от банките или които искат да заемат малки суми пари, които са под сумите, изисквани от банката. Кредитен клуб и Prosper са две компании, които администрират партньорски микрокредитиране за тези цели. Кредитополучателят може да търси финансиране по различни причини, които са изрично изложени на потенциалните кредитори. Ако кредиторът не вярва на кредитополучателя, той ще избере да не финансира този конкретен заем. В някои случаи заемите може да не бъдат финансирани изцяло, защото не могат да привлекат достатъчно кредитори, които да дадат своя принос.
Към днешна дата повече от 3 милиарда долара са заети на сайта за микрокредитиране Prosper и почти 8 милиарда долара чрез Lending Club. Тези компании обикновено получават печалба, като начисляват такси за създаване и поддържане на заеми, които след това се добавят към лихвения процент на кредитополучателя.
Долния ред
Микрокредитирането е финансова иновация, станала възможна благодарение на технологията и икономиката на равнопоставеност. Хората, които искат да заемат пари, за да спечелят потенциално висока възвръщаемост, могат да финансират кредитополучатели, които или нямат достъп до кредит поради география, или не могат да получат кредит от традиционните източници, като банки или кредитни съюзи.
Много кредитори могат да финансират един микрокредит, докато други могат да разпределят инвестиции в портфолио от микрокредити, за да разнообразят рисковата си експозиция. Микрокредитите носят високи лихвени проценти, тъй като обикновено са много по-рискови от другите форми на заеми и не публикуват обезпечение в случай на неизпълнение.
