Какво е портфейл?
Портфейлът представлява групиране на финансови активи като акции, облигации, стоки, валути и парични еквиваленти, както и техните колеги по фондове, включително взаимни, търгувани и обменяни фондове. Портфейлът може да се състои и от нетъргуеми ценни книжа, като инвестиции в недвижими имоти, изкуство и частни инвестиции. Сметките на паричния пазар използват пълноценно тази концепция, за да функционират правилно.
Портфейлите се държат директно от инвеститори и / или се управляват от финансови специалисти и мениджъри на пари. Инвеститорите трябва да създадат инвестиционен портфейл в съответствие със своята толерантност към риска и инвестиционни цели. Инвеститорите също могат да имат множество портфейли за различни цели. Всичко зависи от нечии цели като инвеститор.
Както толерантността към риска, така и времевият хоризонт трябва да се вземат предвид при избора на инвестиции за попълване на портфейл.
Разбиране на портфолиото
Инвестиционният портфейл може да се мисли като пай, който е разделен на парчета с различна големина, представляващи различни класове активи и / или видове инвестиции за постигане на подходящо разпределение на портфейл от риск и възвръщаемост. Много различни видове ценни книжа могат да бъдат използвани за изграждане на диверсифициран портфейл, но акциите, облигациите и паричните средства обикновено се считат за основните градивни елементи на портфейла. Другите потенциални класове активи включват, но не се ограничават до недвижими имоти, злато и валута.
Влияние на рисковата толерантност върху разпределението на портфейли
Докато финансовият съветник може да разработи общ модел на портфейл за дадено лице, толерантността на инвеститора към риск трябва да има значително влияние върху това как изглежда портфейл.
Например консервативният инвеститор може да предпочете портфейл с акции с голяма капиталова стойност, широкообхватни фондови пазарни индекси, облигации с инвестиционен клас и позиция в ликвидни висококачествени парични еквиваленти. За разлика от тях, рисково-толерантният инвеститор може да добави някои запаси с растеж с малка капиталова стойност към агресивна позиция на акции с голям капацитет на растеж, да поеме известна експозиция на облигации с висока доходност и да търси възможности за инвестиции в недвижими имоти, международни и алтернативни портфолио. Като цяло инвеститорът трябва да сведе до минимум излагането на ценни книжа или класове активи, чиято променливост ги прави неудобни.
Ключови заведения
- Портфейлът е кошница с активи, която може да включва акции, облигации, стоки, валути, парични еквиваленти, както и техните колеги по фондове. В портфейл могат да бъдат включени и публично търгуеми ценни книжа като недвижими имоти, изкуство и частни инвестиции. Разпределението на активите, толерантността към риска и времевият хоризонт на индивида са важни фактори при сглобяването и коригирането на инвестиционен портфейл.
Влияние на хоризонта на времето върху разпределението на портфейла
Подобно на толерантността към риска, инвеститорите трябва да обмислят колко време трябва да инвестират при изграждането на портфейл. По принцип инвеститорите трябва да преминат към по-консервативно разпределение на активите с наближаване на датата на целта, за да защитят главния портфейл на портфейла, който е изграден до този момент.
Например инвеститор, спестяващ за пенсиониране, може да планира да напусне работната сила след пет години. Въпреки нивото на комфорт на инвеститора, инвестиращо в акции и други рискови ценни книжа, инвеститорът може да иска да инвестира по-голяма част от баланса на портфейла в по-консервативни активи, като облигации и парични средства, за да защити това, което вече е спестено. Обратно, човек, който току-що влиза в работната сила, може да иска да инвестира цялото си портфолио в акции, тъй като може да има инвестиции от десетилетия и възможността да се освободи от краткосрочната нестабилност на пазара.
