Съдържание
- Купувайки правилно
- Продажбата на акции е трудна
- Никога не се опитвайте да опустошавате пазарите
- Когато купуването беше грешка
- Когато запасите драстично се повишат
- Продавам за оценка
- Продажба за финансови нужди
- Долния ред
Печеленето на пари на акции включва само две ключови решения: Купуване в точното време и продажба в точното време. Трябва да накарате и двамата да получат печалба. Има само три добри причини за продажба:
- Закупуването на акциите беше грешка на първо мястоЦената на акциите се покачи драстично. Запасът достигна глупава и неустойчива цена
Прочетете повече за трите добри причини за продажба. Но първо, помислете за няколко често срещани грешки, които трябва да избягвате, когато купувате и продавате.
Купувайки правилно
Възвръщаемостта на всяка инвестиция се определя първо от покупната цена. Човек може да твърди, че печалба или загуба се прави в момента, в който е закупена. Купувачът просто не го знае, докато не бъде продаден.
Докато купуването на правилната цена в крайна сметка може да определи получената печалба, продажбата на правилната цена гарантира печалбата, ако има такава. Ако не продавате в подходящия момент, ползите от покупката в точния момент изчезват.
Кога да продавате акции
Продажбата на акции е трудна
Много от нас имат проблеми с продажбата на акции и причината се корени в вродената човешка склонност към алчност.
Ето един твърде често срещан сценарий: Вие купувате акции на акции по 25 долара с намерение да ги продадете, ако достигне 30 долара. Акцията стига до $ 30 и вие решавате да издържите за още няколко точки. Запасът достига 32 долара, а алчността преодолява рационалността. Внезапно цената на акциите се връща обратно на $ 29. Казвате си само да изчакате, докато отново удари $ 30. Това никога не се случва. Най-накрая се поддавате на безсилие и продавате на загуба, когато достигне 23 долара.
Алчността и емоцията са преодолели разумната преценка. Вие се отнасяте към фондовия пазар като към игрална машина и сте загубили. Загубата беше 2 долара на акция, но всъщност може би сте реализирали печалба от 7 долара, когато акцията удари своя връх.
Тези загуби на хартия могат да бъдат по-добре игнорирани, отколкото агонизирани, но се свеждат до причината на инвеститора да продаде или да не продаде.
За да премахнете човешкото естество от уравнението в бъдеще, помислете за използване на лимитна поръчка, която автоматично ще продаде запасите, когато достигне вашата целева цена (с изключение на ситуации на разпадане).
Дори няма да е нужно да гледате как запасите се изкачват нагоре и надолу. Ще получите известие, когато е направена поръчката ви за продажба.
Никога не се опитвайте да опустошавате пазарите
Навременната продажба не изисква точни пазарни срокове. Малко инвеститори някога купуват на абсолютното дъно и продават на абсолютния връх.
Уорън Бъфет не можа да го направи. Той и други легендарни берачи на акции се фокусират върху закупуването на една цена и продажбата на по- висока цена.
И това ни води до трите добри причини да продадем акция.
Когато купуването беше грешка
Вероятно сте поставили някои проучвания в този запас, преди да сте го купили. По-късно може да заключите, че сте направили аналитична грешка. Тази грешка засяга основно бизнеса като подходяща инвестиция.
Трябва да продадете този запас, дори ако това означава загуба.
Ключът към успешното инвестиране е да разчитате на вашите данни и анализи, вместо на емоционалните промени в настроението на господин Маркет. Ако този анализ беше погрешен по някаква причина, продайте акциите и продължете напред.
Цената на акциите може да нарасне, след като продадете, което ще ви накара да се досетите втора. Или 10% загуба от тази инвестиция може да се окаже най-умният инвестиционен ход, който някога сте правили.
Разбира се, не всички аналитични грешки са равни. Ако бизнесът не успее да отговори на краткосрочните прогнози за печалбата и цената на акциите намалява, не прекалявайте и не продавайте, ако стабилността на бизнеса остане непокътната. Но ако видите, че компанията губи пазарен дял спрямо конкурентите, това може да е знак за дългосрочна слабост и основателна причина за продажба.
Когато запасите драстично се повишат
Много е възможно запасите, които току-що купихте, да се покачат драстично за кратък период от време поради една или друга причина. Най-добрите инвеститори са най-скромните инвеститори. Не приемайте бързото покачване като потвърждение, че сте по-умни от цялостния пазар. Продай го.
Евтин запас може да стане скъп склад много бързо по ред причини, включително спекулации от други. Вземете печалбите си и продължете напред. Още по-добре, ако този запас намалее значително, помислете да го купите отново. Ако акциите продължат да се увеличават, се успокойте в старата поговорка: „никой не си пробива, резервирайки печалба“.
Продавам за оценка
Това е трудно решение, отчасти изкуство и отчасти наука.
Стойността на всеки дял от акции в крайна сметка зависи от настоящата стойност на бъдещите парични потоци на компанията. Оценката винаги ще носи степен на неточност, защото бъдещето е несигурно. Ето защо инвеститорите на стойност разчитат в голяма степен на концепцията за марж на безопасност при инвестирането.
Добро правило е да се обмисли продажбата, ако оценката на компанията стане значително по-висока от връстниците. Разбира се, това е правило с много изключения. Например, ако Procter & Gamble (PG) търгува с 15 пъти печалба, докато Kimberly-Clark (KMB) се търгува за 13 пъти печалба, това не е причина да продавате PG, когато вземете предвид значителния пазарен дял на много от продуктите на PG.
Друг по-разумен инструмент за продажба е да се продава, когато съотношението P / E на компанията значително надвиши средното съотношение P / E през последните пет или 10 години. Например, в разгара на интернет бума, акциите на Walmart имаха P / E с 60 пъти печалба. Въпреки качеството на Walmart, всеки собственик на акции би трябвало да обмисли продажбата си, а потенциалните купувачи трябваше да обмислят да търсят другаде.
Когато приходите на компанията намаляват, това обикновено е знак за намалено търсене. Първо, погледнете годишните приходи, за да видите общата картина, но не разчитайте само на тези числа. Вижте тримесечните числа. Годишните приходи за голяма нефтена и газова компания може да са впечатляващи годишно, но какво ще стане, ако цените на енергията паднат през последните месеци?
Освен това, когато видите компания да намалява разходите, това често означава, че компанията не процъфтява. Най-големият показател е намаляването на броя на персонала. Добрата новина за вас е, че първоначално съкращаването на разходите ще се разглежда като положително, което често ще доведе до печалби от акции. Това не трябва да се разглежда като възможност за закупуване на повече акции, а по-скоро като шанс за излизане от позицията преди всяко последващо потапяне на стойността.
Продажба за финансови нужди
Това може да не се счита за "добра" причина от аналитична гледна точка, но въпреки това е причина. Запасите са предимство и има моменти, когато хората трябва да спечелят своите активи.
Независимо дали става въпрос за семенни пари за нов бизнес, плащане за колеж или закупуване на дом, решението зависи от финансовото състояние на индивида, а не от основите на запаса.
Долния ред
Всяка продажба, която води до печалба, е добра продажба, особено ако разсъжденията за нея са здрави. Когато дадена продажба води до загуба с разбиране защо е възникнала тази загуба, тя също може да се счита за добра продажба. Продажбата е лошо решение само когато е продиктувано от емоция, вместо от данни и анализ.
