Алфред Нобел, шведският учен, изобретател и предприемач, оставил по-голямата част от богатството си като основа за Нобеловата награда, постанови, че активите от неговото имение трябва да бъдат инвестирани в „сигурни ценни книжа“, за да се поддържа дарението за наградите. Въпреки че изискванията на Нобел може да са подходящи за времето и мястото, в което е живял, през десетилетията след смъртта си Нобеловата фондация и лидерите, които ръководят организацията, са изместили своя подход, за да се срещнат с по-модерни инвестиционни стилове. Целта е била да се запази стабилността в дарението, за да се присъждат парични награди на еднакви или по-големи суми. Историята на Нобеловото богатство и неговата инвестиция обаче означават, че във времето се наблюдават значителни промени в стойността на наградата.
Ранното начало на Нобеловата награда
Първите Нобелови награди бяха връчени през 1901 г. и носеха парична награда в размер на 150 000 SEK, което съответства на приблизително 1, 1 милиона долара през 2018 г. За сравнение, Нобеловите награди за 2016 г. бяха на стойност 8 милиона шведски крони, или малко по-малко от първоначалната стойност на наградата в днешната валута. През изминалите години обаче паричната награда, свързана с спечелването на Нобел, се колебаеше доста, повлияна поне в някаква част от инвестиционния успех на управляващите фондовете на Алфред Нобел. Паричната награда достига минимум през 1919 г., когато получателите са спечелили 1 133 127 SEK. Въпреки че наградата се покачи в годините след Голямата депресия, от 40-те до 70-те години тя се колебаеше около същата стойност. През много от тези години наградата се увеличи леко, но стойността на паричната награда в днешната валута беше приблизително същата поради инфлацията.
Значителни печалби от награди в началото на 21 век
До 90-те години и особено през новия век паричната стойност на Нобела се покачи драстично, достигайки 10 милиона шведски крони през 2001 г. и остана там много години. По това време инвеститорите, които управляват дарението, започнаха да използват хедж фондове за увеличаване на капитала. Въпреки това, с наградите за 2012 г., Нобеловата фондация обяви, че ще отреже паричната награда с 20%, за да поддържа нивата на капитала. По това време фондацията обмисляше и събиране на дарения за дарението, за да възстанови стойността на наградата.
За Улрика Бергман, ръководител на CIO на фондацията, назначена през 2017 г., целта е да се постигне минимална годишна възвръщаемост от поне 3, 5% над инфлацията. Откакто нейният предшественик се присъедини към фондацията през 2012 г., фондацията работи за пренасочване на инвестициите към активни дялови участия, опитвайки се да намали таксите, като същевременно поддържа ефективността. През последните години фондацията също насочи вниманието си към количествените стратегии. Тъй като Бергман и други имат за цел да преструктурират средствата за Нобеловата награда, целта ще бъде запазването и дори подобряването на паричната награда по устойчив начин за години напред.
(За свързаното четене, вижте: 5 Нобелови печеливши икономически теории, за които трябва да знаете .)
