Ценните книжа с фиксиран доход обикновено се използват за диверсификация на портфейла на инвеститорите, тъй като намаляват общия риск от разпределяне на активи или инвестиционна стратегия, претеглена силно на фондовия пазар. Ценните книжа с фиксиран доход като корпоративни облигации, държавни облигации, предпочитани акции на дружества и депозитни сертификати (CD) са по-стабилни от чистото участие в акции. Инвеститорите са склонни да разчитат повече на този клас активи по време на икономически спад или когато стабилният доход е целта на инвестиционната сметка.
Предимства за инвестиране в ценни книжа с фиксиран доход
Въпреки че ценните книжа с фиксиран доход не осигуряват голям потенциал за възвращаемост на печалбата чрез поскъпване на капитала или възможност за надвишаване на инфлацията, инвестирането на доходи чрез фиксирани ценни книжа предлага някои уникални предимства пред инвестирането в растеж чрез използване на акции.
Стабилност на принципала
Едно предимство на инвестирането в ценни книжа с фиксиран доход е спокойствието, което идва от стабилния портфейлен баланс и запазването на капитала. По дефиниция ценните книжа с фиксиран доход са задължени да погасяват първоначалната сума на инвестицията, известна като главно салдо, изцяло на определена бъдеща дата или с увеличения, разпределени по време на продължителността на инвестицията.
Когато ценните книжа с фиксиран доход са високо оценени, какъвто е случаят с държавните облигации на САЩ, има минимален риск предприятието, предлагащо ценна книга с фиксиран доход, да не е в състояние да изплати изцяло инвеститорите, когато инвестицията настъпи. По подобен начин финансовите институции, които предлагат компактдискове, са подкрепени от агенции за гарантиране на депозити, които защитават депозитите на клиенти в случай, че банка или кредитен съюз фалират. Това намалява или премахва притесненията, които инвеститорите имат относно колебанията на портфейла във времето и потенциала да не изпълнят целта на инвестиционната сметка поради нестабилност на пазара.
Генерира постоянен поток на доходите
Освен ползата от увеличението на капитала, ценните книжа с фиксиран доход осигуряват на инвеститорите постоянен поток от приходи, генерирани от баланса на портфейла. Облигациите, предпочитаните акции и компактдисковете плащат постоянен дивидент и лихвени плащания на инвеститорите, създавайки постоянен паричен приток за инвеститорите. Лихвените проценти с фиксирана лихва и дивидент се определят при издаването на ценната книга и тези плащания са гарантирани, стига издателят да не изпълни задълженията си.
Най-малко вероятно е облигациите на федералните държавни банки да изплащат лихвите и дивидентите, докато корпоративните облигации с по-ниски рейтинги на кредитната агенция носят по-голям риск за неизпълнение на инвеститорите. Тази характеристика на ценните книжа с фиксиран доход е особено привлекателна за инвеститорите наблизо или в пенсия, които получават малък или никакъв доход от други източници.
По-висок приоритетен иск към активи
Инвеститорите с фиксиран доход също се възползват от позицията си в структурата на капитала на дадено предприятие, издавайки както капиталови, така и дългови инвестиции. Инвеститорите в облигации на корпорация имат по-голям приоритет пред обикновените и предпочитани акционери на същата корпорация, ако дружеството обяви фалит или бъде ликвидирано.
Тогава притежателите на облигации са по-склонни да изплатят основната си инвестиция, когато активите се разпределят по време на ликвидационно събитие.
