Съдържание
- Какво представлява разминаването на показателите?
- Проблеми с дивергенцията на MACD
- Използвайте Price Action w / Divergence
- Долния ред
Разминаването на MACD се обсъжда в повечето търговски книги и често се посочва като причина за обръщане на тенденцията или защо тенденцията може да се обърне. Отзад, дивергенцията изглежда страхотно; могат да се намерят много примери, когато обратът е предшестван от дивергенция на MACD.
Погледнете внимателно и ще откриете, че много отметки не се предхождат от дивергенция и често дивергенцията изобщо не води до обрат. Така че преди да приемем, че дивергенцията е надежден инструмент, който да използвате при търговията си, нека разгледаме по-задълбочено какво е MACD дивергенцията, какво я причинява и как да подобрим използването на дивергенцията.
Ключови заведения
- MACD е популярен технически индикатор, използван от търговците на много различни пазари, но полезността му е поставена под въпрос. Един от основните проблеми с дивергенцията е, че той често може да сигнализира за евентуално обръщане, но тогава реално обръщане всъщност не се случва - може да доведе до невярно положителен.Другият проблем е, че дивергенцията не прогнозира всички промени. С други думи, тя може да предскаже твърде много промени, които не се случват и недостатъчно реални промени в цената.
Какво представлява разминаването на показателите?
Дивергенцията на индикатора е когато индикатор за осцилатор или импулс, като индикатора за разминаване на средната конвергенция (MACD), не потвърждава движението на цената. Например, цената на акциите прави нов максимум, докато индикаторът MACD или индексът на относителната сила (RSI) прави по-нисък максимум.
Фигура 1: Седмична диаграма SPDR S&P 500 ETF, показваща разминаване на MACD по време на Uptrend
Фигура 1 показва пример за дивергенция по време на възходящ тренд. Цената продължава да се увеличава, но MACD на няколко пъти не прави нови максимуми и вместо това създава по-ниски максимуми.
Разминаването на показателите има за цел да покаже, че инерцията намалява по време на тенденция и следователно е по-податлива на обръщане. Дивергенцията обаче не е добра във времето, когато ще настъпи обрат, както показва фигура 1. Още през 2012 г. дивергенцията присъстваше на диаграмата, въпреки че възходящият тренд продължи през 2015 г., със значителни отклонения в края на 2014 и 2015 г. Това е мечешка дивергенция: когато индикаторът прави по-ниски максимуми, докато цената прави по-високи колебания.
Бичи дивергенция възниква, когато цената прави по-ниски ниски люлки, докато индикаторът прави по-високи ниски. Целта е да се покаже, че продажбата импулс се забавя и че низходящият тренд е по-податлив на обрат. Фигура 2 показва бичи дивергенция; ниските в MACD се покачват, докато цената продължава да пада. Въпреки наличието на различия между средата на 2013 г. и края на 2015 г., цената продължи да се развива.
Фигура 2: Седмична диаграма на SPDR Gold Trust, показваща разликата в MACD по време на низходящ тренд
Чести проблеми с MACD дивергенция
Един от основните проблеми с дивергенцията е, че той често сигнализира за (възможно) обръщане, но не се получава реално обръщане - фалшив положителен. Другият проблем е, че дивергенцията не прогнозира всички промени. С други думи, той предсказва твърде много промени, които не се случват и недостатъчно реални промени в цената.
Ще разгледаме как да се справим с тези проблеми в следващия раздел. Първо, ето две често срещани причини за фалшивите позитиви - дивергенция, която почти винаги се появява в определени ситуации, но не е задължително да доведе до обрат.
Разминаването винаги ще има, когато има рязко (голямо движение за кратко време), последвано от по-малко рязко движение. Това всъщност има за цел да улови различията, тъй като много търговци смятат, че ако движението на цените се забави, то е готово за промяна.
Фигура 3 показва запас по-висок и след това се ускорява нагоре. Този бърз и голям ход на цените води до скок на MACD и тъй като цената не може да продължи да продължава да се променя, се появява разминаване. Разминаването в случая не показва обрат, а само движението на цените е по-бавно от движението на цените (разликата по-висока), което е накарало индикатора да скочи. Пропастта предизвика необичаен скок в индикатора, така че цената се връща към по-"нормално" поведение, възниква разминаване. Всяка ценова вълна на тенденцията е различна и не всички ценови вълни ще се движат бързо за много кратко време. В този случай скокът на цената беше последван от по-бавно покачване на цените, което води до намаляващо отчитане на MACD, но не и до обрат.
Фигура 3: Ежедневна диаграма на Apple Inc., показваща „фалшиво положителни“ различия
След рязко движение на цените, движението на цените, което следва, почти винаги ще бъде по-бавно (покриване на по-малко разстояние или покриване за по-кратко време), въпреки че тенденцията може да е все още в сила.
„Фалшиво положителното“ разминаване също често възниква, когато цената се движи встрани, например в диапазон или триъгълник, следвайки тенденция. Както бе обсъдено по-горе, забавянето (движение встрани или бавно движение в цената) ще доведе до отдръпване на MACD от предишните му крайности и гравитация към нулевата линия.
MACD гравитира към нулевата линия, когато цената се движи встрани, защото разстоянието между подвижната средна стойност за 26 периода и 12-периодната подвижна средна - това, което измерва MACD - се стеснява. Подвижните средни стойности (показани на фигура 4) имат много по-трудно време да се отдалечават една от друга, когато цената се движи настрани. Сигналите, които MACD може да предостави, докато това се случва, са влошени, тъй като движещите се средни стойности - на какво се основава индикаторът - не функционират добре на закъсали или странични пазари. (Подвижните средни стойности обикновено работят по-добре в тенденциите.)
Фигура 4: AT&T Inc. Седмична диаграма, показваща MACD Преминаване към нула по време на странично движение на цените
Тъй като MACD почти винаги гравитира към нула и вероятно ще се отдалечи от предишните екстремни максимуми или понижения на MACD, когато цената се движи встрани, MACD почти винаги ще се различава. Обикновено тези сигнали ще бъдат малко полезни, тъй като MACD просто се развихря около нулевата линия, докато движещите се средни стойки бият напред-назад.
След като обсъдихме някои от потенциалните проблеми с MACD и какво да внимаваме, ето няколко начина за подобряване на разминаването на MACD, като се използва и анализ на ценовото действие.
Винаги използвайте ценови действия с различия
Цената е най-добрият показател, като индикаторите за импулс просто манипулират данните за цените. Използвайте ценови действия, за да подпомогнете вземането на решения при използване на MACD.
Ето някои основни насоки за това:
- Очаквайте да видите различия в MACD, когато движението на цените се забави (спрямо предишните вълни на цените) или се движи настрани. Това не е задължително индикация за обрат. При наличие на дивергенция, не излизайте от текущата търговия само поради разликата. Например, ако акциите са във възходящ тренд, не излезте от дългата търговия само защото е налице разминаване. Както е показано, дивергенцията не е добър времеви показател и може изобщо да не доведе до промяна. Ако търсите да влезете в сделка, основана на дивергенция, изчакайте цената да прекъсне текущата тенденция, потвърждавайки разликата, преди да действате. Например, ако тенденцията е възходяща, но има мечешка дивергенция, намалете се само след като цената излезе от възходящия тренд и се движи в низходящ тренд. Във възходящ тренд цената трябва да доведе до по-ниски суини на люлеене и по-ниски ниски люлки, за да покаже нов низходящ тренд. За да се обърне низходящ тренд, цената трябва да направи по-високи нива на люлеене и по-високи ниски суинг. Доверете се на ценовото действие повече от разминаването. Ако цената излезе от предходна тенденция, обърнете внимание на предупреждението, дори ако не е имало различия към момента на обръщане.
Дори и при тези насоки, различията могат да дадат полезна представа за някои сделки, но не и за други. Това е инструмент, който може да помогне на търговията, но не е перфектен. Необходимо е да се разберат слабостите и да се помогне да се компенсира чрез анализиране на ценови действия.
Долния ред
Използването на индикатори или дивергенция не е лошо нещо. Дивергенцията показва, че цената губи инерция спрямо предишните колебания на цените, но това не означава непременно промяна на цената. Различията също не трябва да присъстват, за да се обърне тенденцията. Разминаването почти винаги се проявява, когато цената прави рязък ход в посока на движение и след това се движи встрани или продължава да се движи, но с по-бавни темпове. Рязък ход, последван от консолидация, често е признак за силна тенденция, а не обрат, както би предложило разминаването на MACD.
Когато използвате дивергенция, разберете какво го причинява, за да можете да избегнете някои от проблемите с разминаването на показателите. Анализирайте и ценовото действие; забавянията в тенденцията са видими без използването на индикатора, както и обратните цени. Ако използвате дивергенция, тествайте нейната валидност за подпомагане на входните и изходните точки за период от няколко месеца, за да прецените дали дивергенцията подобрява вашата производителност или не.
