Какво е такса за излизане?
Такса за излизане е такса, която се начислява на инвеститорите, когато те изкупуват акции от фонд. Таксите за излизане са най-често срещани във взаимните фондове с отворен тип. При излизане от фонд, инвеститор може да се наложи да заплати такса за обратно изкупуване, заедно с всички бек-енд продажби, свързани с техния клас акции.
Изяснени такси за излизане
Таксите за излизане могат да бъдат свързани с такса за транзакционни продажби или разходи за обратно изкупуване. Изходните такси за взаимни фондове се определят от фондовата компания. Някои средства ще бъдат структурирани с бек-енд продажби, осигуряващи комисионни за посредническия брокер. Дружествата от фонда също структурират класове за акции, за да изискват такса за обратно изкупуване, което е такса, която се кредитира към разходите за класовете за акции.
Бек-енд продажби
Натоварванията за бек-енд продажбите се изплащат на посредниците и се структурират като част от графика за комисионни за продажби от клас акции. Тези такси могат да бъдат статична процентна такса или могат да бъдат отложени условно. Статичните бек-енд продажби са в сила за продължителността на холдинга и се таксуват като процент от сключените активи. Статичните бек-енд натоварвания обикновено са по-ниски от таксите за предни продажби, средно около 1%. Условията за отсрочени резервни такси намаляват през целия срок на инвестицията. Те дори могат да изтекат след определен период от време, в този случай клас акции би могъл да отговаря на условията за прекласификация.
Такси за обратно изкупуване
Таксите за обратно изкупуване се различават от задните продажби, тъй като те са свързани с годишните оперативни разходи на фонда. Компаниите с взаимен фонд вписват такси за обратно изкупуване в своите схеми за такси, за да смекчат краткосрочната търговия с акции на взаимни фондове. Таксите за обратно изкупуване обикновено са в сила само за определен период от време, който може да варира от три месеца до приблизително една година. Ако инвеститор реши да изкупи акции през определения период от време, таксата помага за компенсиране на транзакционните разходи, свързани с обратно изкупуване, а също така помага за защита на други инвеститори от по-високи разходи на акция като цяло.
разкриване
Назадните продажби и такси за обратно изкупуване обикновено се изразяват и таксуват като процент от активите. Открит взаимен фонд е длъжен да оповести своя график за натоварване на продажбите, както и графика на оперативните си такси и всички такси за обратно изкупуване в проспекта си.
Таксите за излизане могат да бъдат начислени и от други видове фондове, включително хедж фондове, анюитети и дружества с ограничено партньорство. Тези средства ще предоставят оповестяване на такси под различни форми. Ето защо е важно инвеститорите да разберат таксите, свързани с инвестирането и обратно изкупуването на техните инвестиции.
