ОПРЕДЕЛЕНИЕ на фонд 12В-1
Фонд 12b-1 е вид взаимен фонд, който начислява на притежателите си такса 12b-1. Такса 12b-1 е такса, използвана за заплащане на разходите за дистрибуция на взаимен фонд. Често се използва като комисионна на брокери за продажба на фонда. Фондовете 12B-1 заемат част от държаните инвестиционни активи и ги използват за изплащане на такси за разходи и разходи за дистрибуция. Тези разходи са включени в съотношението на разходите на фонда и са описани в проспекта. Таксите 12b-1 понякога се наричат "ниво на натоварване".
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ 12B-1 фонд
Името 12b-1 идва от Закона за инвестиционните дружества от Правило 12b-1 от 1940 г., който позволява на дружествата от фонда да действат като дистрибутори на собствените си акции. Правило 12б-1 освен това гласи, че собствените активи на взаимния фонд могат да бъдат използвани за плащане на такси за разпределение.
12б-1 такси за разпространение
Таксите за дистрибуция включват такси, платени за маркетинг и продажба на акции на фондове, като компенсиране на брокери и други, които продават акции на фондове, както и плащане за реклама, отпечатване и изпращане на проспекти на нови инвеститори, както и печатане и изпращане на литература за продажби. SEC не ограничава размера на таксите 12b-1, които фондовете могат да плащат, но съгласно правилата на FINRA, такси 12b-1, които се използват за заплащане на маркетингови и дистрибуторски разходи (за разлика от разходите за обслужване на акционерите), не могат да надвишават 0, 75% от тези на фонда средни нетни активи годишно.
Някои планове 12b-1 също разрешават и включват „такси за обслужване на акционери“, които са такси, плащани на лица, които отговарят на запитванията на инвеститорите и предоставят на инвеститорите информация за техните инвестиции. Фондът може да плаща такси за обслужване на акционерите, без да приема план 12b-1. Ако таксите за обслужване на акционери са част от плана 12b-1 на фонд, тези такси ще бъдат включени в тази категория на таблицата с такси. Ако таксите за обслужване на акционерите се плащат извън план 12b-1, тогава те ще бъдат включени в категорията "Други разходи", разгледана по-долу. FINRA налага годишно ограничение от 0, 25% върху таксите за обслужване на акционерите (независимо дали тези такси са разрешени като част от план 12b-1).
Първоначално правилото е имало за цел да плаща разходи за реклама и маркетинг; днес, обаче, много малък процент от таксата е склонен към тези разходи.
Популярност на 12b-1 фондове
Фондовете 12b-1 отпаднаха в полза през последните години. Нарастването на опциите за борсово търгувани фондове (ETF) и последващият растеж на опциите за взаимен фонд с ниски такси даде на потребителите широка гама от възможности. Таксите 12b-1 се считат за мъртво тегло и експертите смятат, че потребителите, които пазаруват, могат да намерят средства, сравними с тези, които таксуват такси 12b-1.
