Съединените щати имат много голям пазар на взаимни фондове. Налични са буквално стотици различни семейства от фондове и хиляди индивидуални фондове и всички те се борят за вашите инвестиционни долари.
Има почти толкова взаимни фондове, колкото има акции, търгувани на NYSE Arca и NASDAQ заедно. Всъщност към 2018 г. в САЩ има 9 559 взаимни фонда, които управляват приблизително 17, 7 трилиона долара.
Изправени пред този страшен масив от възможности, инвеститорите трябва да намерят начин да отделят житото от плявата. Един прост начин за постигане на това е да се съсредоточим върху най-големите компании за взаимен фонд. В крайна сметка взаимните фондове, които обслужват своите акционери, най-добре привличат повече активи, така че размерът изглежда като разумен прокси за успех или поне разумна отправна точка.
Процесът е лесен: избройте всички взаимни фондове за дадено семейство, добавете техните комбинирани общи активи под управление или AUM и вижте кои компании инвеститорите са налили най-много пари. Тъй като относително свободният пазар в САЩ трябва да възнагради успеха и да накаже провал, най-големите семейства на фондовете трябва да са тези, които са служели на инвеститорите най-доброто във времето.
Преди да бъде направен списъкът, трябва да се определи фино, но важно разграничение и това е разликата между доставчиците на взаимни фондове и семействата на взаимните фондове.
Семейство на фонда срещу доставчици на фондове
Преди да бъде направен списъкът, трябва да се определи фино, но важно разграничение и това е разликата между доставчиците на взаимни фондове и семействата на взаимните фондове. Семейство на взаимни фондове е като чадър с марка. Повечето инвеститори се сблъскват с взаимни фондове чрез фамилиите си, като например първите думи в заглавия, включително Vanguard International Growth Fund или Templeton Global Bond Fund. Ако организирате списъка по семейства от фондове, ще получите първоначалното заглавие, което ще съвпада за всеки взаимен фонд в група.
Доставчикът на взаимни фондове е по-голямата финансова институция, която притежава семейството на фонда. Например, Wells Fargo или доставчикът на фондове притежава Wells Fargo Advantage Funds или семейството на фонда. Сложният проблем с доставчиците на фондове е, че те често се справят с повече от взаимни фондове и може да имат повече от една семейна марка на фонда на пазара. По този начин е изгодно да се съсредоточите върху семействата на фондовете, вместо върху доставчиците на средства.
Фондовете на BlackRock оглавяват списъка по активи, притежавани от едно семейство от фондове, следвани от други познати имена като Vanguard, Charles Schwab, Global Street Advisors на State Street и Fidelity Investments.
Бърз факт
Към Q319, BlackRock има приблизително 7 трилиона долара активи под управление; Групата Vanguard управлява приблизително 5, 6 трилиона долара към август 2019 г., докато Чарлз Шваб управлява активи от 3, 7 трилиона долара към Q219.
1. Фондове на BlackRock (iShares)
Базираната в New York City BlackRock, Inc., която носи заглавието iShares вместо BlackRock, пусна първите си взаимни фондове през 1998 г. съвместно с PNC Financial Services Group. Периодът между 1999 и 2009 г. отбеляза огромен растеж за фондовете на BlackRock, отчасти защото компанията използва сложна теория за управление на риска при управление на фондовете. Този лазерен фокус върху риска служи на акционерите особено добре по време на икономически спадове.
BlackRock беше лидер по инвестиции в ипотечни ценни книжа (MBS) през годините на бум на жилищния балон. Фондът му iShares MBS бе издаден през 2007 г. с много фанфари, само месеци преди финансовата криза да започне да се развива. И въпреки това серията iShares успя да избяга от кризата сравнително невредими.
Не само че BlackRock не беше спасен от правителството на САЩ по време на кризата, но Белият дом всъщност го консултира как да поддържа финансовата система да функционира по време на паниката в средата на кризата. Към Q319, BlackRock има приблизително 7 трилиона долара активи под управление.
2. Авангард
Ако случайна извадка от населението беше анкетирана за името на най-голямата компания за взаимни фондове, групата Vanguard вероятно ще спечели при свлачище.
Vanguard е най-сериозният предизвикател на iShares серията от BlackRock. Популярността му се дължи на големия избор на предложения за фондове, над 190 в САЩ, ниските разходи и силните резултати от положителната възвръщаемост. Групата Vanguard управлява приблизително 5, 6 трилиона долара към август 2019 г.
3. Чарлз Шваб
Чарлз Шваб е доверено име в индустрията на финансовите услуги в продължение на почти пет десетилетия, като неговите предложения за основни фондове се фокусират върху индексните фондове. Нейните средства придобиха популярност поради ниските си разходи и без минимална сума за инвестиция. Към 2121 г. Чарлз Шваб управлява активи от 3, 7 трилиона долара.
