Страни като Китай, Мексико и Бразилия често открадват заглавията, когато става дума за развиващите се пазари. Повишаването на средната класа в тези страни представлява интересни инвестиционни възможности, които много инвеститори не искат да пропускат.
Инвеститорите също трябва да обмислят да инвестират в „гранични пазари“ - пазари, които са по-утвърдени от по-слабо развитите страни (НРС), но по-малки от традиционните нововъзникващи пазари. През януари 2018 г. акциите на граничните пазари имаха комбинирана пазарна капитализация от над 700 милиарда долара, най-високата им стойност от десетилетие насам, и започнаха да надминават акциите на нововъзникващите пазари за първи път от три години, както съобщава Bloomberg. (За повече информация вижте също: Разликата между нововъзникващите и граничните пазари .)
Катализаторите за засилен апетит на пограничните пазари са свързани с редица макроикономически реформи в тези по-малки развиващи се икономики, като съществено преразглеждане на данъчната система на Аржентина, тласък на приватизацията във Виетнам и либерализация на валутата в страни като Мароко и Нигерия. Ръководителят на акциите на Blackfriars Asset Management Ltd. в Лондон каза пред Bloomberg: „Укрепването на цените на петрола може да е една широка тема, но в противен случай има специфични елементи като валутните реформи, които движат конкретни пазари“.
Инвеститорите, които искат да добавят акции на граничния пазар към своето портфолио, могат да направят това евтино, като инвестират в един от тези три борсово търгувани фонда (ETFs).
iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)
Стартиран през 2012 г., iShares MSCI Frontier 100 ETF има за цел да осигури подобна възвръщаемост на индекса на MSCI Frontier Markets 100. Фондът прави това, като инвестира по-голямата част от активите си в ценни книжа, които представляват основен индекс. Този индекс проследява неизползваните и високоразвитите пазари, класифицирани от MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Основните разпределения в портфолиото на фонда включват Националната банка на Кувейт SAKP (KW: NBKK) на 5, 93%, Виетнамски млечни продукти АД (HCM: VNM) на 4, 44% и Кувейтската финансова къща KSCP (KW: KFH) на 4, 36%. В кошницата на ETF има общо 118 акции.
IShares MSCI Frontier 100 ETF има активи под управление (AUM) от 565, 9 милиона долара. Съотношението на разходите от 0, 8% е по-високо от средното за 0, 58%, но компенсира с атрактивна 4, 19% доходност от дивидент. FM е върнал 4.09% през последните пет години и 1.93% през последните три години. Година до момента (YTD) фондът е върнал -10.65% към август 2018 г. (За повече информация вижте: Кога коефициентът на разходите се счита за висок и кога се счита за нисък? )
Invesco Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN)
ETF Invesco Frontier Markets, създаден през 2008 г., се опитва да отрази представянето на BNY Mellon New Frontier Index. Фондът постига това, като инвестира лъвския дял от активите си в ценни книжа, които съставляват проследения индекс. Той притежава както ликвидни американски депозитарни разписки (ADR), така и глобални депозитарни разписки (ГДР) на ценни книжа от гранични държави. Портфолиото на ETF съдържа 68 акции. Първите три фондове на FRN - Copa Holdings SA клас A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) и Safaricom PLC (NR: SCOM) - носят комбинирано тегло от 20, 55%.
ETF на Invesco Frontier Markets има 66, 19 милиона долара нетни активи и начислява на инвеститорите 0, 7% годишна такса за управление. Към август 2018 г. фондът има 10-, пет- и тригодишна годишна доходност съответно -2, 93%, 0, 3% и 4, 61%. Тя е върнала -7% годишно и изплаща 3.86% годишен дивидент.
Global X MSCI Аржентина ETF (NYSEARCA: ARGT)
Създаден през 2011 г., Global X MSCI Аржентина ETF се стреми да копира възвръщаемостта на индекса MSCI All Argentina 25/50. За да направи това, ETF инвестира най-малко 80% от активите си в ценни книжа, които съставляват ориентирания индекс. Фондът притежава компании, които са със седалище в Аржентина или извършват по-голямата част от своите операции в страната. Най-добрите акции в портфолиото на ETF включват MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) и Globant SA (NYSE: GLOB).
Global ET MSCI Аржентина ETF има AUM от 146, 44 милиона долара и начислява такса за управление от 0, 65%. Въпреки че фондът има разочароваща възвръщаемост от YTD от -23.62%, той се представи по-добре в дългосрочен план. През последните пет години ETF върна 11, 44%, докато през последните три години инвеститорите се радват на възвръщаемост от 11, 04%. ARGT плаща 0.65% доход от дивидент, като ефективно компенсира годишната такса за управление.
