Има моменти, когато мечешки залог срещу Standard and Poor's 500 Index (S&P 500) може да бъде подходящ. Един от начините за това е закупуването на борсов фонд (ETF), който се повишава, когато S&P 500 поевтинее. Тези видове мечешки ETF са известни също като обратни ETF.
КЛЮЧОВИ ПРЕПАРАТИ
- Цената на ProShares Short S&P 500 ETF (SH) се движи обратно в сравнение с цената на S&P 500 всеки ден. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) се движи два пъти повече от S&P 500 всеки ден, но върви в обратното посоката. ProShares Ultra VIX Краткосрочните фючърси ETF (UVXY) нараства в стойността си, когато нестабилността на S&P 500 се повиши, което обикновено се случва по време на пазарите на мечките. ETFs.
Усилващ ефект
Използваните обратни ETF са много полезни на обратните ETF. Използваните обратни ETFs са проектирани да произвеждат кратни на обратната еднодневна ефективност на борсовите индекси, като S&P 500. Те също се нулират ежедневно, което води до засилващ ефект, който може да бъде от полза, ако S&P 500 прави последователни ежедневни денят намалява. Въпреки това, смесването може да доведе до загуби, ако нестабилността причини непоследователни дни нагоре-надолу.
Използваните обратни ETF могат да загубят пари на мечките пазари поради висока волатилност.
Поради комбинирането, инвеститорите трябва да определят колко дълго планират да държат обратни ETF и да се съсредоточат върху краткосрочните сделки. Като цяло, ефектите от съставянето могат да вземат данък, ако тези ETF се съхраняват за по-дълго от седмица в раздробен пазар. Ако пазарът непрекъснато се продава, тогава ефектът на съставяне може да подобри представянето. Инвеститорите, които са мечешки в дългосрочен план, са по-добре със златни ETFs или ETF на държавни облигации.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) започна през юни 2006 г. Фондът има за цел да отрази еднодневното изпълнение на S&P 500 с коефициент отрицателен 1x. Ако S&P 500 се повиши с 2%, тогава SH трябва да падне 2%, минус годишното съотношение на разходите от 0, 89%. Средният дневен обем на обратния ETF ProShares Short S&P 500 е 2, 81 милиона акции към декември 2019 г., според ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) стартира през юли 2006 г. SDS осигурява двойно движение на цените и променливост на SH. Този обратен ETF с удължено използване е проектиран да отразява еднодневното изпълнение на S&P 500 с коефициент на отрицателно 2х. Ако S&P 500 падне 2%, SDS трябва да нарасне 4%, минус годишното съотношение на разходите от 0, 89%. Към декември 2019 г. средният дневен обем на ProShares UltraShort S&P 500 ETF беше 2, 94 милиона акции. Допълнителният ливъридж има тенденция да привлича спекуланти, които искат да получат повече удар за долара си.
ProShares Ultra VIX Краткосрочни бъдещи ETF
Агресивните инвеститори и търговци, които търсят по-голям риск и по-значителни колебания на цените, могат да обмислят краткосрочните бъдещи ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX. Този обратен ETF отразява огледално S&P 500 Volatility Short-term Futures Index (VIX) с коефициент 1, 5x. VIX често се счита за индекс на страх, тъй като проследява предполагаемата нестабилност на опциите S&P 500. Търговците използват този популярен инструмент като метод за къса продажба на S&P 500 в еднодневна времева рамка. UVXY има тенденция да се движи обратно със S&P 500 през повечето време.
Търговците ще намерят най-добре да инвестират в този ETF по време на нестабилни пазарни сесии, където S&P 500 търгува в ценови диапазон, по-голям от 2%. По време на значителна нестабилност UVXY може да претърпи печалби или загуби на цени до 4 пъти по-големи от тези на S&P 500. UVXY се възползва директно от нестабилността на мечките пазари, докато волатилността има тенденция да намалява възвръщаемостта на SDS. От декември 2019 г. UVXY търгува средно по 10, 40 милиона акции дневно, според ProShares. Съотношението на разходите на фонда е 0, 95%.
