Не желаете ли да има начин да знаете какви компании ще се намират за дълги разстояния? Това са компании, които ако акциите им взеха хит, щеше да е само въпрос на време, преди да отскочат. За щастие тези компании са там. Ще разгледаме пет по-долу с основен безплатен паричен поток.
Свободен паричен поток
Приходите и приходите са наложителни показатели, но и двете могат да бъдат манипулирани. Например, търговците на дребно могат да манипулират приходите, като отворят повече магазини, поради което е толкова важно да обърнете повече внимание на техния номер. Що се отнася до печалбите, те могат да бъдат изкривени от корпоративните изкупувания, които намаляват броя на акциите и подобряват печалбата на акция (EPS). Намаляването на разходите също може да играе роля тук, но компания, която намалява разходите, оцелява, а не процъфтява. Въпреки това, много инвеститори реагират положително на намаляване на разходите.
Причините по-горе са защо свободният паричен поток никога не трябва да се пренебрегва. Паричният поток не може да се манипулира. Той също така отваря много врати, включително изплащане на дивиденти, обратно изкупуване, придобивания за неорганичен растеж, иновации за органичен растеж и намаляване на дълга. Колкото по-голям е броят на безплатните парични потоци, толкова по-голяма маневреност ще има корпорацията. Това може да позволи растеж през добрите времена и изветрянето на бурята през лошите времена, независимо дали тези лоши времена са свързани с по-широкия пазар, индустрията или самата компания.
Всички пет компании по-долу са имена на домакинства. Това само по себе си играе голяма роля за поддържане на властта, тъй като потребителите в голяма степен се доверяват на марките.
Въпреки че безплатният паричен поток е един от най-важните показатели, той все още е само един от многото. Ще разгледаме и коя от петте компании по-долу нараства най-горната си линия през последните три фискални години, последователно ли е печеливша, съотношение дълг към собствен капитал, едногодишна акция и доходност от дивидент.
пет Безплатни чудовища с парични потоци
Чудовищата обикновено са страшни, но тези чудовища трябва да са страшни само ако залагате срещу тях. Това, между другото, повдига друг важен момент. Краткият интерес към тези пет акции е много нисък. Най-високата е 2, 11%. Това показва, че големите пари са достатъчно умни, за да не залагате срещу имена на домакинствата, които генерират силен паричен поток и притежават огромна маневреност.
Нека да стигнем до тези безплатни чудовища за парични потоци (генерирането на безплатни парични потоци се базира на последните 12 месеца):
|
FCF |
D / E съотношение |
1-годишна ефективност на запасите |
Дивидентна доходност |
|
|
AAPL |
49, 84 милиарда долара |
0.61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18, 90 милиарда долара |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 милиарда долара |
0.63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16, 04 милиарда долара |
0.64 |
-4.60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 милиарда долара |
0.62 |
-0.92% |
3, 52% |
Всички пет от горепосочените компании са били печеливши през последните три фискални години, но само Apple Inc., Verizon Communications Inc. и Microsoft Corp. са постигнали постоянен растеж на приходите през същата времева рамка. Verizon има високо съотношение дълг към собствен капитал, което обикновено е отрицателно, но генерирането на парични потоци минимизира дълговия риск. Тогава имате Apple, който е най-слабият изпълнител на групата. Заедно с Microsoft все още има най-добри дългосрочни перспективи. Единствената компания в тази диаграма, която удря по всички цилиндри и не е толкова дискреционна като Apple, е Microsoft.
Може да има години, когато да притежаваш MSFT е като да гледаш как суха боя и години, когато изглежда като бивш шампион. Истината е, че този джунгер е толкова добре управляван и диверсифициран, като същевременно генерира масивен паричен поток и носи постоянни печалби, че винаги трябва да е въпрос на време, преди да настъпи възстановяване.
Долния ред
Горепосочените безплатни парични потоци трябва да бъдат обмислени за допълнителни изследвания, но само ако сте дългосрочен инвеститор. В момента има много въпросителни пазари за глобалната икономика и никой не е непобедим. Това каза, ако историята продължава да се повтаря, петте запаса по-горе трябва да бъдат по-безопасни от повечето.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Топ запаси
10 компании без дълг (DOX, NHTC, PAYX)
Сливания и придобивания
Как M&A може да повлияе на компания
Инвестиране
Защо дивидентите имат значение за инвеститорите
Фирмени профили
Финансовите характеристики на една успешна компания
Корпоративни финанси
Корпоративен паричен поток: Разбиране на същественото
Инвестиране в недвижими имоти
10-те най-големи АДСИЦ в САЩ: Dos and Don'ts (SPG, PSA)
Връзки с партньориСвързани условия
Паричен поток от оперативни дейности (CFO) Определение Паричен поток от оперативни дейности (CFO) показва сумата на паричните средства, която компанията генерира от текущите си редовни бизнес дейности. повече Инвестиране на стойност: Как да инвестираме като Уорън Бъфет Стойностите на инвеститорите като Уорън Бъфет избират подценени акции, търгуващи по-малко от тяхната присъща балансова стойност, които имат дългосрочен потенциал. повече Коефициент на изплащане на дивидент Определение Коефициентът на изплащане на дивидент е мярката за изплащане на дивиденти на акционерите спрямо нетния доход на компанията. повече Как работи възвръщаемостта на собствения капитал Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) е мярка за финансовите резултати, изчислена чрез разделяне на нетния доход на собствения капитал. Тъй като капиталът на акционерите е равен на активите на дружеството, намален с дълга, ROE може да се разглежда като възвръщаемост на нетните активи. още Какво разкрива съотношението между цена и цена (P / S)? Съотношението цена / продажби (P / S) е съотношение за оценка, което сравнява цената на акциите на компанията с нейните приходи. Това е показател за стойността, поставена върху всеки долар от продажби или приходи на компанията. повече Научете повече за Акции Неизключени Акции се отнасят за акциите на компанията, които понастоящем притежават всички нейни акционери, включително акции, притежавани от институционални инвеститори и ограничени акции, притежавани от инсайдерите на компанията. Повече ▼