Търговията с валутни двойки, базирана на евро, след събития, които могат да окажат голямо влияние върху еврото, може да бъде обезсърчаваща задача за валутните търговци. Със 17 държави-членки и общ БВП от над 12 трилиона евро (към 2010 г.), как знаете кои икономически доклади да следвате? Съществуват стотици икономически доклади, които излизат от еврозоната всяка година, свързани с валутния пазар (FX), но ако търсите доклади, достойни за търговия, има само шепа, които трябва да следвате.
УЧАСТИЕ: Валутни валути
Европейският съюз има 17 членове, но няколко са достатъчно големи, за да генерират икономически отчети, които наистина влияят на валутата. Германия, Франция, Италия и Испания заедно представляват над три четвърти от БВП на еврото от 12 милиона евро и тези страни биха били доброто място за начало. По-специално икономическите доклади, излизащи от Германия и Франция, имат тенденция да получават по-голяма тежест от валутните търговци, отколкото в други страни.
Важно е също така да се разбере, че докладите, които изброяваме, са сравнително стандартни в различните страни. Основните области, които ще разгледаме, са: паричната политика, цените, докладите за доверие и настроение, БВП и платежния баланс.
1. Цени и инфлация
Докладвайте на фокус върху: основен индекс на потребителски цени в еврозоната, немски потребителски потребителски индекс, френски потребителски потребителски индекс
Инфлацията като ключов фактор, който влияе на всички валути, включително еврото. Като цяло страните с високи нива на инфлация спрямо други страни обикновено виждат, че валутата им се обезценява, така че цените на стоките между страните остават относително равни. В допълнение, инфлацията, по-висока от очакваната, ще доведе до повишаване на лихвените проценти на централната банка, за да укроти инфлацията.
Ключовата мярка за инфлацията в еврозоната е индексът на потребителските цени (CPI). Този показател изчислява цената на кошница от стоки, която средно домакинство вероятно ще закупи. Търговците обикновено следват основната CPI, което е нормалното изчисление за CPI без цените на енергията и храните. Цените на енергията и храните са нестабилни и могат да бъдат повлияни от временните дисбаланси в търсенето и предлагането, както и от външни случайни фактори, като например времето, които могат да изкривят броя на ИПЦ.
Важно е да се отбележи, че въпреки че докладът за ИПЦ оказва влияние върху еврото, ефектът от него се намалява, тъй като оценката за CPI Flash, прогнозата за CPI и предварителната CPI в Германия са пуснати около две седмици по-рано. Затова може да искате да следите различните показатели и модели на инфлация в много региони, особено докладите за ИПЦ от Германия и Франция.
2. Увереност и самочувствие
Докладвайте на фокус върху: Проучване на ZEW
Друг начин за оценка на икономическите условия в еврозоната е да се разгледат докладите за доверие и настроение. Един от най-следваните доклади за настроенията е германското проучване на ZEW, подготвяно ежемесечно от Центъра за европейски икономически изследвания. Проучването изисква извадка от до 350 финансови експерти, където те виждат икономиката, насочена към средносрочния хоризонт. Отговорите са ограничени до положителни, без промяна или отрицателни. Тази проста структура на реакции позволява на показателя ZEW ясно да отразява дали експертите и анализаторите са оптимистични или песимистични по отношение на икономиката в средносрочен план. Проучването също така запитва експерти за еврозоната, Япония, Великобритания и САЩ.
Както при повечето основни индикатори, анализаторите ще правят прогнози за това, което очакват да бъде индикаторът. По отношение на индикатора ZEW, ако действителният индикатор ZEW достигне по-горе прогнозираното, това би довело до положителен ефект за еврото. Числото на ZEW над нулата показва оптимизъм, а числото под нулата показва песимизъм.
3. Парична политика
Докладвайте на фокус върху: Съобщение за курс на ЕЦБ и Пресконференция
Всяка валута се влияе от паричната политика на съответната централна банка. Що се отнася до еврото, това е Европейската централна банка (ЕЦБ), и решенията относно лихвените проценти, взети от ЕЦБ, могат да окажат значително въздействие върху еврото. Като цяло пресконференциите на ЕЦБ са най-важната новина, която следва, защото промените в лихвените проценти обикновено се очакват доста предварително от пазара. Структурата на прессъобщението е двучастна; има подготвено изявление, последвано от период на въпрос за отворена преса. Въпросният период има тенденция да предизвика най-нестабилността на валутата.
Пресконференцията е ключова, защото може да даде улики за това къде президентът на ЕЦБ очаква икономиката да отиде. Ако езикът на президента на ЕЦБ изглежда „ястребен“, което означава, че изглежда притеснен от инфлацията, това може да доведе до бъдещи увеличения на курса, което е добре за еврото. Алтернативно, ако езикът изглежда „гнусен“, което означава, че той вярва, че инфлацията е укротена, тогава бъдещите увеличения на ставките ще са по-малко вероятни.
4. БВП / Икономически растеж
Доклад на фокус върху: БВП на еврозоната
Следващият фактор, който оказва значително влияние върху еврото, е общата икономическа продукция на еврозоната. Икономическият растеж и здравето на една икономика обикновено се измерват от брутния вътрешен продукт (БВП), който е периодична мярка за стойността на общите стоки и услуги, произведени в еврозоната. Като цяло растежът на БВП е знак, че икономиката е силна и здрава, което е положително за валутата.
БВП на еврозоната е тримесечен доклад, изготвен от Евростат и публикуван около два месеца след края на тримесечието. Както можете да кажете, това прави доклада доста навременен и тъй като анализаторите имат няколко метода за преценка на силата на икономиката, обикновено БВП се очаква предварително. Независимо от това, този доклад е все още важен и неговото публикуване има тенденция да движи валутните пазари, особено ако има изненада в действителното издание спрямо очакванията.
5. Платежен баланс
Докладвайте на фокус върху: Търговски баланс в еврозоната, германска текуща сметка, френска текуща сметка
И накрая, ще разгледаме платежния баланс, по-специално търговския баланс и текущата сметка. Текущата сметка е една от трите сметки, които съставят платежния баланс за дадена държава (другите две са финансовата сметка и капиталовата сметка). Този доклад измерва как една страна взаимодейства с други страни по отношение на търговския баланс, плащанията на доходи и други плащания.
Отчетът за текущата сметка е месечен отчет, обикновено през втората седмица на всеки месец. При тълкуване на този доклад излишъкът по текуща сметка означава, че в страната тече повече капитал, отколкото излиза от страната, което е положително за валутата. Това се случва, когато износът надвишава вноса. Дефицитът по текущата сметка означава обратното; повече финансов капитал напуска страната, отколкото идва, което е отрицателно за валутата. Тъй като Германия и Франция са две от най-големите държави в ЕС, много търговци ще се съсредоточат върху отчета за текущата сметка за тези две държави.
Долния ред
Съществуват стотици икономически показатели, които могат да повлияят на еврото. Вместо просто да се изброяват доклади, задълбоченият поглед върху тези, които са най-важни, предоставя по-ценен анализ - областите по-горе засягат еврото и съответните съответни доклади. (Практикувайте уменията си за търговия в нашия безплатен валутен търговец !)
