Банкирането е в основата на нашата финансова система. Финансовите сривове като катастрофата от 1929 г. и ипотечната и кредитна криза от 2008 г. на първостепенно ниво правят това много ясно. Когато банките не функционират правилно, следва икономиката и подобно на много елементи на финансирането, банкирането се развива през вековете.
Майер и Нейтън Ротшилд
Майер Амшел Ротшилд израства в еврейско гето в Германия. През 1700-те години християнските закони за лихварството възпрепятстват много хора да отпускат заеми за печалба, оставяйки търговското банкиране като една от малкото сделки, с които еврейският човек може лесно да се заеме. Майер направи това, изграждайки мрежа, като заема на ниски проценти на политически важни лордове и принцове. Той използвал връзките си, за да създаде семейно богатство, обучавайки синовете си в банковата практика, преди да ги изпрати в чужбина.
С децата на Майер Ротшилд, разпространени из Европа, банката на Ротшилд стана първата банка, която преминава границите. Синът му Натан пое главната роля в пионерските международни финанси. Използвайки гълъбите да общуват със своите братя и сестри, Натан действа като централна банка за Европа - посредничество за покупки за крале, спасяване на национални банки и финансиране на инфраструктура, като железопътни пътища, което би помогнало за стартиране на индустриалната революция.
Junius и JP Morgan
Този дует за баща и син донесе истински финанси в Америка. Юниус Морган помогна на Джордж Пибоди да затвърди връзките на Америка с капиталовите пазари в Англия. Англичаните бяха основните купувачи на държавните облигации, използвани за изграждане на Америка. Синът му, JP Morgan, пое бизнеса, тъй като кредитът, който баща му осигури, изпрати нацията в сурова индустриализация. JP наблюдава финансовата реорганизация на индустриите от много конкурентни интереси до един или два големи тръста с огромна сила и капитал.
Тази консолидация на властта позволи на Америка да изскочи напред в производството през 20-ти век и задвижва JP начело на Уолстрийт. До създаването на Федералната резервна банка Морган и неговите синдикати бяха централната банкова система на Америка.
Пол Уорбург
Намесата на JP Morgan в Банковата паника от 1907 г. подчерта необходимостта от по-силна банкова система в Америка. Пол Уорбург, банкер с Kuhn, Loeb & Co., помогна за привеждане на модерна централна банкова система в Америка.
Варбург дойде в Америка от Германия, нация, отдавна използвана в концепцията за централно банкиране. Неговите писания и участие в комисиите силно повлияха и насърчиха дизайна на Федералния резерв. За съжаление, една от по-важните му точки, политическата неутралност на Фед, беше компрометирана, когато президентът получи изключителната сила да избира лидерите на ФЕД. Уорбург продължава да подкрепя и работи за Фед до смъртта си, но той отказва да приеме по-висока позиция от заместник-председател.
Амадео П. Джанини
Преди Амадео Джанини банките на Уолстрийт бяха картината на елитаризма. Обикновеният човек не можеше да влезе в Къщата на Морган и да отвори банкова сметка, повече от това, което можеше да влезе в двореца Бъкингам и да използва спалните. Джанини промени всичко това, като направи целта на живота си да се бори за малкото човече. Джанини изгради банката си, като привлича вложителите с и дава всички размери заеми в родния си щат Калифорния.
Това, което един ден ще стане Банката на Америка, беше почти дерайлирано от Уолстрийт, когато Джанини се оттегли. Бордът внесе Уол Стрийтър, за да замени Джанини, а човекът се превърна в нападател, демонтирайки банковата мрежа и я продаде на приятели обратно на Уолстрийт. Джанини излезе от пенсиониране и спечели прокси битка за пореден път да поеме банката му.
Веднъж ухапан, два пъти срамежлив, Джанини никога не се пенсионира истински до смъртта си през 1949 г. Той ще бъде запомнен не само като един от малкото не-Уол Стрийтърс, който взе на улицата и спечели, но и като човек, започнал демократизацията на банковото дело, Може би най-трайният паметник на неговото житейско дело е статутът на Калифорния като една от най-големите икономики в света - дължаща се до голяма степен на финансирането и кредитите, предоставени от Amadeo Giannini.
Чарлс Мерил
Наследник на работата, която започна Джанини, Чарлз Е. Мерил вече беше изградил успешен бизнес за инвестиционно банкиране от нулата и беше в полу-пенсиониране, когато EA Pierce and Co. го помолиха да управлява фирмата им. Мерил се съгласи, при условие че името му е добавено към компанията и че му бъде даден твърд контрол над ръководството на компанията. Той използва новата възможност да изпробва идеите си за „народния капитализъм“, концепция, която е прекарал в изграждането на живота си.
Първоначалната фирма на Merrill беше активно ангажирана с финансирането на вериги магазини като Safeway и Merrill искаше да вземе уроците от верижните магазини (т.е. по-малки маржове, но по-големи продажби), за да създаде банкова индустрия на дребно. Мерил видя две пречки пред зрението си: липса на образование и недоверие след злоупотребите, водещи до катастрофата през 1929 година.
Мерил атакува тези проблеми с главата напред. Той и неговите служители написаха сто брошури за инвестиции и проведоха семинари за всекидневните хора. Мерил дори създаде безплатни грижи за децата на тези семинари, за да могат двамата съпрузи да присъстват. Неговият образователен стремеж беше насочен към демистифициране на инвестициите и пазара за широката публика.
Мерил също демистифицира работата на своята фирма, публикувайки „Десетте заповеди“ в годишен доклад от 1949 г. Това беше публична гаранция, че фирмата ще се държи по начин, който отговаря на изискванията и разсее страховете на своите клиенти. Първата заповед беше, че интересите на клиента винаги са на първо място.
Сега заповедите изглеждат очевидни - седем и осем имат общо с разкриването на интерес към офертите и разширеното предупреждение за продажбата на ценни книжа на фирмата - но те бяха революция в начина, по който фирмите се обърнаха към малките клиентски сметки в онези дни. Мерил умря, преди да види възобновяването на отделния инвеститор и ползите, които политиките му имаха върху фирмата, но той е кредитиран както с реализирането, така и с въвеждането на фразата „привеждане на Уолстрийт в Майн Стрийт“.
Работа в ход
Еволюцията на банковото дело далеч не е приключила. Пътуването ни започна с механиката на банкирането и завърши с демократизация на финансите за всички. Странна мисъл е, че преди 70 години повечето банки просто биха отказали да правят бизнес с малкия човек. Дори през последните 100 години се наблюдават драматични промени от консервативни стойности към спекулации към тежки регулации и върху, както и махалото на часовник.
Най-доброто, на което можем да се надяваме, е, че повече личности като Мерил и Джанини продължават да предизвикват и подобряват системата, от която зависим толкова много.
