Инвеститорите, които търсят печалби на пенестия борсов пазар и търсят места, където да ги скрият, може да искат да разгледат няколко идеи за сигурни убежища, различни от типичните парични средства и ценни книжа с фиксиран доход. Тези отбранителни инвестиции включват свързани с инфраструктура фондове, тръбни центрове за инвестиции в недвижими имоти, различни стратегии на ETF, телеком акции, активно управлявани дългови фондове, евтини европейски акции, злато и други активи, както е очертано от Barron's. Стратегиите бяха препоръчани от група уважавани инвеститори.
Пет големи инвестиционни експерти за ветерани по-долу споделят някои от най-добрите си идеи за това къде да вложите парите си в сегашната среда. Анализаторът на ETF от Bloomberg Intelligence Ерик Балчунас добавя предложения как да използваме ETF за игра на представените идеи.
Ketterer на Causeway Capital
Сара Кеттерер, главен глобален икономист и ръководител на инвестиционната стратегия в Causeway Capital Management, критикува инвеститорите на дългогодишния биков пазар за гонене на растеж и не обръщат достатъчно внимание на оценката. Вместо да купува пазарни победители, като предупреждава особено срещу тези в традиционно отбранителните сектори, тя препоръчва „непопулярни телекомуникационни акции“, много от които проследявани от iShares Global Communications Services ETF (IXP).
Особено харесва азиатските телекомуникационни компании, като се има предвид, че по-големите страни в региона са склонни да имат само няколко конкуренти, които контролират по-голямата част от пазара и се възползват от благоприятно регулиране. Тя добавя, че няколко от тях търгуват на изключително ниски оценки.
Koesterich на BlackRock,
Ръс Коестерич, мениджър на портфейли в BlackRock Global Allocation Fund, отправя искане за международна диверсификация. Той цитира европейските акции като изненадващо „светло място“.
"Въпреки че има предизвикателства, включително структурно по-нисък растеж, има няколко фактора, които благоприятстват европейските акции: оценка, дивиденти, ниски очаквания за растеж, съставът на индекса и накрая, Европейската централна банка (ЕЦБ)", пише той, като отбелязва, че ЕЦБ вероятно ще разшири стимула си.
Balchunas препоръчва iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR) да играе по тази тема.
Иън Харнет на абсолютната стратегия
Иън Харнет е главен инвестиционен стратег в Absolute Strategy Research. Той казва, че екипът му се притеснява, че „удобното самодоволство“ в сегашната среда „ще се развие в следващите тримесечия, тъй като инвеститорите осъзнават, че и акциите, и облигациите не могат да бъдат правилни“.
Вместо да „инвестира директно в намаляваща доходност на облигации“, Harnett препоръчва да се купуват свързани с инфраструктура фондове, които също трябва да се възползват от всякакви вътрешни фискални инициативи или инвестиционни тръстове в центрове за данни. Той също обича златото.
Дейвис на Vanguard
Джо Дейвис, главен глобален икономист и ръководител на инвестиционната стратегия на Vanguard Group, призовава инвеститорите, които могат да търпят повишен риск, да обмислят активни стратегии. Balchunas препоръчва инвеститорите, които търсят по-активна позиция чрез ETFs, да разгледат PIMCO Enhanced Low Tractive Active ETF (LDUR), който се балансира ежемесечно и има съотношение на разходите 0, 40%
Шпалът на взаимните фондове на Сиера
Terri Spath, главният инвестиционен директор на взаимните фондове Sierra, казва на инвеститорите да се насочат към дълг на възникващия пазар, тъй като „объркването на финансовите пазари има и със сигурност ще допринесе за по-нататъшна несигурност и променливост“.
Тя отбелязва, че докато акциите на развиващите се пазари са загубили пари през последната година, измерени от iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), EMD е над 10%, измерено от iShares JP Morgan USD Bond ETF (Emerging Markets Bond ETF) (EMB)). „Повече възвръщаемост, по-малко риск“, добави Спат.
Гледам напред
Тези препоръки идват, тъй като мениджърът за пари на Deutsche Bank Wealth от 338 милиарда долара казва, че е време да защитим печалбите, като намалим акциите до 40% от 50% от портфейлите. Различни наклони, включително търговски войни в Китай, напрежение с Иран и забавяне на световния икономически растеж, могат допълнително да заглушат настроенията, като понижат S&P 500 от своите най-високи постижения през 2019 г. В този случай инвеститорите ще са щастливи, че те са направили парични средства и преразпределени в разгара на яростта.
