Въпреки че препоръката да се купува, когато има кръв по улиците, се приписва на повече от един богат бизнесмен, това е солиден подход за създаване на значително богатство. Друго цитирано цитирано цитиране, чийто истински произход се дискутира е, че пазарът може да остане ирационален по-дълго, отколкото можете да останете платежоспособни. Указва, че купуването, когато има паника във въздуха, е много по-лесно, отколкото да се направи.
За да цитирам още едно клише, има определени трудности при улавяне на падащ нож или инвестиране в акции, облигации или друга ценна книга, когато цената му пада. Но има някои личности, които имат умение да го правят., ние очертахме петима инвеститори, които демонстрираха забележителни срокове, като направиха големи инвестиции по време на кредитната криза и вече са на път да постигнат огромни печалби.
Ключови заведения
- Финансовата криза през 2008—09 г. падна пазарите, изтривайки трилиони долари богатство по целия свят. Инвеститорите на Savvy признаха уникална възможност за купуване, като акциите на много компании бяха продадени с дълбоки отстъпки. С пазарите, които се възстановяват от Голямата рецесия, тези инвеститори имат реализираха огромни печалби от настойчивите си маневри.
Кризата
Наистина не можете да разберете философиите и действията на успешните инвеститори, без първо да се справите с финансовата криза. Това, което се случи в началото на катастрофата и рецесията, която последва след това, все още е отпред и в центъра на съзнанието на много инвеститори и компании.
Финансовата криза 2007-2008 г. вероятно беше най-лошото, което засегна света след катастрофата на фондовия пазар през 1929 г. През 2007 г. пазарът на ипотечни кредити за ипотечни кредити в САЩ се срина, изпращайки ударни вълни на целия пазар. Ефектите бяха усетени по целия свят и дори предизвикаха провал на няколко големи банки, включително Lehman Brothers.
Настъпи паника, хората вярват, че ще загубят повече, ако не продадат ценните си книжа. Много инвеститори видяха, че стойностите на портфейла им намаляват с цели 30%. Продажбите доведоха до най-ниските цени, изтривайки всякакви потенциални печалби, които инвеститорите обикновено биха направили без криза. Докато много хора виждаха това като възможност за продажба, имаше и други, които виждаха това като шанс да увеличат позициите си на пазара с голяма отстъпка.
Някои инвеститори възприемат масовия разпродажба като шанс да увеличат позициите си на пазара с голяма отстъпка.
Уорън Бъфет
(Снимка: Shutterstock)
През октомври 2008 г. Уорън Бъфет публикува статия в опционния раздел на „Ню Йорк Таймс“, в която заявява, че купува американски акции по време на спада на собствения капитал, предизвикан от кредитната криза. Неговото извличане от покупката, когато има кръв по улиците, е „да се страхува, когато другите са алчни, и да бъде алчен, когато другите са страшни“.
Бъфет беше особено умел по време на кредитния дебал. Покупките му включваха закупуването на 5 милиарда долара безсрочни привилегировани акции в Goldman Sachs (GS), които му плащаха 10% лихва, а също така включваха варанти за закупуване на допълнителни акции на Goldman. Goldman също имаше възможност да изкупи ценните книжа с 10% премия. Това споразумение беше постигнато както между Buffett, така и от банката, когато те сключиха сделката през 2008 г. Банката приключи с изкупуването на акциите през 2011 г.
Бъфет направи същото с General Electric (GE), закупувайки 3 милиарда долара безсрочни предпочитани акции с 10% лихва и изкупуване след три години при 10% премия. Освен това той закупи милиарди в конвертируеми привилегировани акции в Swiss Re и Dow Chemical (DOW), всички от които изискваха ликвидност, за да ги изкарат през бурната кредитна криза. В резултат на това Buffett е спечелил милиарди за себе си, но също така е помогнал да управлява тези и други американски фирми през изключително труден период.
Джон Полсън
(Снимка: Adobe Stock)
Мениджърът на хедж фондовете Джон Полсън постигна известност по време на кредитната криза за ефектен залог срещу американския пазар на жилища. Този навременен залог направи компанията му, Paulson & Co., оценена на 2, 5 милиарда долара по време на кризата. Той бързо превключи предавките през 2009 г., за да заложи на последващо възстановяване и установи мултимилиардна позиция в Bank of America (BAC), както и позиция за приблизително 100 милиона долара в Goldman Sachs. По това време той заложи и на златото, а също така инвестира много в Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) и шепа други финансови институции.
Общата възвръщаемост на хедж фондовете на Полсън през 2009 г. беше прилична, но той отбеляза огромни печалби в големите банки, в които инвестира. Славата, която той спечели по време на кредитната криза, също помогна за привличане на милиарди допълнителни активи и доходоносни такси за управление на инвестиции както за него, така и за неговата фирма.
Джейми Димън
(Снимка: Thinkstock)
Въпреки че не е истински индивидуален инвеститор, Джейми Димън използва страх в своя полза по време на кредитната криза, реализирайки огромни печалби за JP Morgan. В разгара на финансовата криза, Димън използва силата на баланса на своята банка, за да придобие Bear Stearns и Washington Mutual, които бяха две финансови институции, доведени до руини от огромни залози за жилища в САЩ. JPMorgan придоби Bear Stearns за 10 долара на акция или приблизително 15% от стойността си от началото на март 2008 г. През септември същата година тя придоби и WaMu. Изкупната цена също беше за част от стойността на WaMu по-рано през годината. От ниските си нива през март 2009 г. акциите на JP Morgan почти се утроиха и направиха акционерите и нейния изпълнителен директор доста богати.
Бен Бернанке
(Снимка: AP)
Подобно на Джейми Димън, Бен Бернанке не е индивидуален инвеститор. Но като ръководител на Федералния резерв (Фед) той беше начело на това, което се оказа жизненоважен период за Фед. Действията на ФЕД бяха предприети, за да защитят както американските, така и глобалните финансови системи от срив, но смелите действия в условията на несигурност се справиха добре за ФЕД и основните данъкоплатци.
Неотдавнашна статия, в която е подробно описано, че печалбите във Фед достигнаха 82 милиарда долара през 2010 г. Това включва приблизително 3, 5 милиарда долара от закупуване на активите на Bear Stearns, AIG, 45 милиарда долара възвращаемост от 1 трилион долара при покупка на ипотечни ценни книжа (MBS) и 26 милиарда долара от държане на държавен дълг. Балансовият баланс на Фед се утрои от приблизително 800 милиарда долара през 2007 г., за да погълне депресията във финансовата система, но изглежда, че е работил добре по отношение на печалбите, когато условията се върнаха повече в нормално състояние.
Карл Икан
(Снимка: Thinkstock)
Карл Икан е друг легендарен инвеститор на фондове със звездна история на инвестиране в засегнати ценни книжа и активи по време на спадове. Неговият опит е в закупуването на фирми и в частност хазартни фирми. В миналото той е придобил три игрални имота в Лас Вегас по време на финансови затруднения и ги е продавал с огромна печалба, когато условията в индустрията са се подобрили.
За да докаже, че Икан познава върховете и коритата на пазара, той продаде трите имота през 2007 г. за приблизително 1, 3 милиарда долара - многократно повече от първоначалната си инвестиция. Той започна преговори отново по време на кредитната криза и успя да осигури фалиралата собственост на Фонтенбло във Вегас за приблизително 155 милиона долара, или около 4% от прогнозните разходи за изграждането на имота. Икан в крайна сметка продаде недовършената собственост за близо 600 милиона долара през 2017 г. на две инвестиционни посредници, което прави почти четири пъти първоначалната му инвестиция.
Долния ред
Запазването на перспективата по време на криза е ключов диференциращ фактор за инвеститорите, отбелязани по-горе. JP Morgan и Fed са със сигурност големи институции, които отделните инвеститори не могат да се надяват да копират в свои собствени портфейли, но и двамата предлагат уроци как да се възползват от пазара, когато е в паника. Когато се върнат по-нормализираните условия, разумните инвеститори могат да останат със значителни печалби, а онези, които са в състояние да повторят по-ранните си успехи в следващите спадове, се оказват богати.
