Инвестиционните инвеститори санкционират акциите, които пропускат оценки в най-голяма степен за години, изпращайки акции средно с 4, 3% през трите дни след резултатите от печалбата, почти четири пъти по-висока от средната за 15 години, към 24 януари според данни, събрани от Evercore ISI. Исторически силната реакция от страна на инвеститорите се появи дори когато анализаторите намалиха оценките на печалбата на акция S&P за първата половина на 2019 г. най-много за четири години.
Имайки това предвид, Goldman Sachs е показал списък с предстоящи съобщения за печалби, при които търговците на опции търсят най-слабата защита срещу пропускане, включително DISH Network Corp. (DISH), Symantec Corp. (SYMC), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Huntsman Corp. (HUN), Qorvo Inc. (QRVO), Whiting Petroleum Corp. (WLL) и Continental Resources Inc. (CLR), за Business Insider.
7 високорискови акции
(Компания; Тикер; Дата на печалба Q4)
- Symantec; SYMC; 1 / 31Qorvo Inc.; QRVO; 2 / 7Huntsman; HUN; 2 / 12Континентални ресурси, CLR 2 / 18Dish Networks; ЧИНИЯ; 2 / 19Whiting Petroleum; WLL; 2 / 19Palo Alto Networks Inc.; PANW; 2/25
„Търсим отпечатъци, оставени на пазара на опции от големи сделки, извършени преди печалби, за да добием представа за настроенията и позиционирането си преди отчетите. В секторите на материалите, технологиите и енергетиката опционалните инвеститори ценообразуват в много високи нива на страх за редица акции ", написа стратегът за производни на Goldman Катрин Фогертей.
Мините остават в труден сезон за печалби от Q4
С увеличаването на сезона на печалбите има много потенциални мини, според Голдман. Фирмата сортира запасите по възходящ ред от подразбиращия се ход за отчета за Q4, намалена със средните реализирани печалби през последните осем тримесечия.
„Всички запаси отдолу имат 1 милион нормализирано изкривяване на 25 делта в извикване от 75% или по-високо, което показва искане за защита преди печалби“, пише Голдман. Компаниите в списъка варираха от индустрии, включително потребители, комуникации, технологии, основни материали и енергия.
Номер 10 в списъка беше Continental Resources, с мълчалив ход +/- 8.1% и средно реализиран ход от 4.3% през последните осем тримесечия. Фармацевтичната компания Mallinckrodt PLC (MNK) оглави списъка с мълчалив ход от +/- 16.2% спрямо средно реализиран ход от 8.3% за осем тримесечия. Очаква се компанията да отчете резултати на 26 февруари.
Производителите на чипове Внимавайте
На Goldman, търговците на опции се приготвят за печалби от люлеещия се от Qorvo, производител на чипове, базиран в NC Greensboro. Във вторник акциите на колегите производители на полупроводници Nvidia Corp. (NVDA) паднаха при значително намалена прогноза за приходите. Анализатори на фирми, включително Morgan Stanley и Needham, понижиха запасите в разочароващия доклад, който ръководството на компанията обвинява за "влошаване на макроикономическите условия, особено в Китай", което се отрази на потребителското търсене на игровите графични процесори на Nvidia на CNBC.
Други производители на чипове, включително Qorvo и Micron Technology Inc. (MU), биха могли да участват в подобно каране, тъй като сезонът на печалбите започва в разгара си. Китай служи не само като основен краен пазар за производителите на чипове, но и основен център за производство, което прави тези компании особено уязвими от търговско напрежение между САЩ и Китай.
Телевизия е стари новини
Акциите на DISH Networks са се понижили над 36% за 12 месеца в сравнение с по-широката отрицателна 6.5% възвръщаемост на S&P 500, тъй като инвеститорите остават загрижени относно широкото преминаване от традиционните телевизионни пакети към стрийминг при поискване. Въпреки че фирмата има успех с най-високата си интернет телевизионна услуга, Sling TV, се страхува, че паричният поток от това предлагане може да не е достатъчен, за да компенсира огромни спадове в сателитния си бизнес. Междувременно конкуренцията в пространството за директни до потребители само се засилва, като Sling се насочи срещу конкурентите с дълбоки джобове като Walt Disney Co. (DIS) и Apple Inc. (AAPL).
Гледам напред
Други акции, срещу които Goldman залага, вече са затрупани с лоши печалби, включително Harley Davidson (HOG), при който акциите му се сриха във вторник благодарение на по-слабите от очакваното резултати за Q4, при които доставките през 2019 г. влязоха на най-ниското си ниво от осем години.
Важно е да се отбележи, че въпреки че търговците на опции не винаги са прави, те могат да предоставят важни червени знамена за инвеститорите на все по-рисков пазар.
