Не е нужно да сте ежедневен търговец, за да се възползвате от валутния пазар - всеки път, когато пътувате в чужбина и обменяте парите си в чуждестранна валута, участвате на валутния или валутния пазар. Всъщност валутният пазар е тихият гигант на финанси, замърсяващ всички останали капиталови пазари в света му.
Въпреки огромния размер на този пазар, когато става дума за търговия с валути, концепциите са прости. Нека да разгледаме някои от основните концепции, които всички инвеститори на форекс трябва да разберат.
Осем специалности
За разлика от фондовия пазар, където инвеститорите имат хиляди акции за избор, на валутния пазар трябва само да следвате осем основни икономики и след това да определите кои ще осигурят най-добрите подценени или надценени възможности. Следните осем държави съставляват по-голямата част от търговията на валутния пазар:
- САЩЕврозона (тези, които трябва да гледате са Германия, Франция, Италия и Испания) ЯпонияОбединено кралствоШвейцарияКанадаАвстралияНова Зеландия
Тези икономики имат най-големите и най-сложни финансови пазари в света. Като се фокусираме строго върху тези осем държави, можем да се възползваме от получаването на приходи от лихви по най-кредитоспособните и ликвидни инструменти на финансовите пазари.
Икономическите данни се публикуват от тези страни почти ежедневно, което позволява на инвеститорите да останат на върха на играта, когато става въпрос за оценка на здравето на всяка страна и нейната икономика.
Доходност и връщане
Що се отнася до търговията с валути, ключът, който трябва да запомните, е, че дисковете за доходност се връщат.
Когато търгувате на валутния спот пазар (където търговията се случва веднага или на място), всъщност купувате и продавате две базови валути. Всички валути се котират по двойки, тъй като всяка валута се оценява по отношение на друга. Например, ако двойката EUR / USD се котира като 1.2200, това означава, че са необходими 1, 22 долара за закупуването на едно евро.
При всяка валутна транзакция едновременно купувате една валута и продавате друга. Всъщност вие използвате постъпленията от продадената валута, за да закупите валутата, която купувате. Освен това всяка валута в света се прилага с лихвен процент, определен от централната банка на страната на тази валута. Вие сте задължени да платите лихвата върху валутата, която сте продали, но също така имате привилегията да печелите лихва върху валутата, която сте купили. Например, нека да разгледаме новозеландската двойка долар / японска йена (NZD / JPY). Да приемем, че Нова Зеландия има лихвен процент от 8% и че Япония има лихва от 0, 5%. На валутния пазар лихвените проценти се изчисляват в базисни точки. Базова точка е просто 1/100 от 1%. И така, ставките за Нова Зеландия са 800 базисни пункта, а японските - 50 базисни пункта. Ако решите да продължите дълго NZD / JPY, ще спечелите 8% в годишна лихва, но трябва да платите 0, 5% за нетна възвръщаемост от 7, 5% или 750 базисни точки.
Форекс пазарът също предлага огромен ливъридж - често до 100: 1 - което означава, че можете да контролирате активи на стойност 10 000 долара с едва 100 долара капитал. Въпреки това лостът може да бъде меч с две остриета; може да създаде огромни печалби, когато сте правилни, но може да генерира огромни загуби, когато грешите.
Ясно е, че ливъриджът трябва да се използва разумно, но дори и при сравнително консервативен ливъридж 10: 1, 7, 5% доходност за двойка NZD / JPY ще се превърне в 75% възвръщаемост на годишна база. Така че, ако заемате позиция от 100 000 единици в NZD / JPY, използвайки собствен капитал на стойност 5 000 долара, ще печелите 9, 40 долара лихва всеки ден. Това е 94 долара лихва след само 10 дни, 940 долара лихва след три месеца или 3 760 долара годишно. Не е твърде изтъркан, като се има предвид фактът, че една и съща сума пари ще ви спечели само 250 долара в банкова спестовна сметка (с лихва от 5% лихва) след цяла година. Единственото реално предимство, което банковата сметка предоставя е, че връщането на $ 250 ще бъде безрисково.
Използването на ливъридж основно задълбочава всякакъв вид пазарни движения. Колкото и лесно да увеличава печалбите, толкова бързо може да причини големи загуби. Тези загуби обаче могат да бъдат ограничени чрез използването на стопове. Освен това почти всички форекс брокери предлагат защитата на марджора - част от софтуера, който наблюдава вашата позиция 24 часа на ден, пет дни на седмица и автоматично я ликвидира, след като са нарушени изискванията за марж. Този процес гарантира, че акаунтът ви никога няма да публикува отрицателно салдо и рискът ви ще бъде ограничен до размера на парите във вашата сметка.
Носете сделки
Стойностите на валутата никога не остават неподвижни и именно тази динамика породи една от най-популярните стратегии за търговия на всички времена, носещата търговия. Търговските търговци се надяват да спечелят не само разликата в лихвения процент между двете валути (обсъдени по-горе), но и да търсят позициите си, за да оценят стойността си. В миналото имаше много възможности за големи печалби. Нека да разгледаме някои исторически примери.
Между 2003 г. и края на 2004 г. валутната двойка AUD / USD предлага положителна разлика в доходността от 2, 5%. Въпреки че това може да изглежда много малко, възвръщаемостта ще стане 25% с използването на ливъридж 10: 1. През същото време австралийският долар също се покачи от 56 цента до 80 цента спрямо щатския долар, което представлява 42% поскъпване на валутната двойка. Това означава, че ако бяхте в тази търговия - и много хедж фондове по това време бяха - не само щяхте да спечелите положителната доходност, но и щяхте да видите огромни капиталови печалби от вашата основна инвестиция.
Фигура 1: Австралийски доларен композит, 2003-2005
Възможността за търговска пренос беше наблюдавана и в USD / JPY през 2005 г. Между януари и декември същата година валутата се повиши от 102 до максимума от 121, 40, преди да завърши на 117.80. Това се равнява на поскъпване от ниско до високо от 19%, което беше далеч по-привлекателно от 2, 9% възвръщаемост на S&P 500 през същата година. Освен това по това време лихвеният процент се различаваше между щатския долар и японската йена средно около 3, 25%. Неразпореден, това означава, че един търговец може да спечели до 22, 25% през годината. Въведете ливъридж 10: 1 и това може да бъде колкото 220% печалба.
Фигура 2: Японски йенен композит, 2005 г.
Провеждане на успех в търговията
Ключът към създаването на успешна стратегия за извършване на търговия е не просто да се сдвои валутата с най-висок лихвен процент спрямо валута с най-нисък курс. По-скоро много по-важна от самия абсолютен спред е посоката на разпространението. За да работите по най-добрия начин, трябва да сте дълго във валута с лихвен процент, който е в процес на разширяване спрямо валута със стационарен или договорен лихвен процент. Тази динамика може да бъде вярна, ако централната банка на страната, в която сте отдавна, се стреми да повиши лихвените проценти или ако централната банка на страната, в която сте къси, се стреми да понижи лихвите.
В предишния пример за USD / JPY между 2005 и 2006 г. Федералният резерв на САЩ агресивно повишава лихвените проценти от 2, 25% през януари до 4, 25%, увеличение от 200 базисни пункта. През това време Банката на Япония седна на ръце и остави лихвите при нула. Следователно спредът между американските и японските лихви нарасна от 2, 25% (2, 25% - 0%) до 4, 25% (4, 25% - 0%). Това наричаме разширяващ се лихвен спред.
Най-важното е, че искате да изберете сделки, които се възползват не само от положителна и нарастваща доходност, но също така имат потенциал да оцените като стойност. Това е важно, защото подобно на поскъпването на валутата може да увеличи стойността на вашите печалби от търговски пренос, амортизацията на валутата може да изтрие всички ваши печалби от търговски пренос - и след това някои .
Запознаване с лихвените проценти
Познаването накъде се насочват лихвените проценти е важно за търговията с валута и изисква добро разбиране на основните икономики на въпросната страна. Най-общо казано, страните, които се представят много добре, със силни темпове на растеж и нарастваща инфлация вероятно ще повишат лихвените проценти, за да укротяват инфлацията и да контролират растежа. От друга страна, страните, които са изправени пред трудни икономически условия, вариращи от широко забавяне на търсенето до пълна рецесия, ще разгледат възможността за намаляване на лихвите.
Долния ред
Благодарение на широкото наличие на електронни търговски мрежи, форекс търговията вече е по-достъпна от всякога. Най-големият финансов пазар в света предлага огромни възможности за инвеститорите, които отделят време да го разберат и да научат как да намалят риска от търговия тук.
