Много инвеститори в акции днес се борят с това как да надхвърлят текущите катаклизми на пазара и да изберат акции, които могат да надминат дългосрочните. Имайки това предвид, Morgan Stanley използва дълъг списък от показатели, за да идентифицира 30 акции, които представляват основните им препоръки за държане през следващите три години. Основна характеристика на тези компании: те имат устойчиво конкурентно предимство на своите пазари. Преди погледнахме в дълбочина осем от тези акции, а сега разглеждаме още осем: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Pizza Inc. на Domino's (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) и SBA Communications Corp. (SBAC).
Вижте нашата по-ранна история за по-подробно обяснение на критериите за подбор, използвани от Morgan Stanley, както и около осем други запаси, които те препоръчват. Докладът им се нарича „30 за 2021 г.: Качествени запаси за 3-годишен период на държане“. (За повече информация, вижте също: 8 запаса да надминат „пазар на търкаляща мечка“. )
Големи победители
Разгледайте тази втора група от осем запаса. Всеки от тях вече надмина S&P 500 през изминалата година, много по драматичен начин. И Морган Стенли очаква този резултат да продължи, въпреки че няколко от тези оценки на акциите изглеждат доста богати, включително Salesforce.com, Domino и Microsoft, както можете да видите по предните P / E съотношения въз основа на прогнозните приходи за следващите 12 месеца:
| 1-годишна печалба | Напред P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58.9 |
| Домино | 24, 7% | 29.1 |
| Долар генерал | 36.4% | 16.0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| виза | 38, 7% | 27.0 |
| SBA Communications | 17.1% | 163, 0 |
Експлозивният растеж на Salesforce.com
Драматичните увеличения на продажбите в облак е това, което ще стимулира Salesforce.com. „Най-доброто излагане на основни теми за светски растеж в софтуера“ е как Морган Стенли обобщава този избор. Компанията доставя корпоративен софтуер през облака, като се фокусира върху приложенията за управление на взаимоотношенията с клиенти (CRM). Докладът цитира „най-добрия клас в най-високия клас на растеж в мащаб“, като прогнозираните средни годишни темпове на растеж през следващите три години от 19, 4% за продажби и 29, 9% за EPS, драстично по-високи от групата на връстниците.
Докладът вижда „ясен път“ към приходи от 20 милиарда долара, почти двойно повече от отчетените през последната фискална година на компанията, която приключи през януари 2018 г. Компанията „наскоро обяви придобиването на MuleSoft, чиято интеграционна платформа AnyPoint добавя увеличение ~ $ 10B до пазарната си възможност и трябва да даде възможност за по-стратегически решения в портфолиото на Saleforce.com Cloud."
Високият оперативен ливъридж е друга сила, която Морган Стенли открива в Salesforce.com: "Ние оценяваме, че настоящата икономика на единицата подкрепя пътя към оперативните маржове на средата на 30-те години на Salesforce. Оперативният ливъридж плюс трайният растеж на фактурирането трябва да поддържа силен растеж на FCF."
"Добродетелният цикъл" на UnitedHealth
Силното управление и интеграция на UnitedHealth Group е ключ към успеха му. Morgan Stanley проектира среден годишен ръст на продажбите от 8, 5% за компанията през следващите три години, равен на средната му средна група на връстници и среден годишен ръст на EPS от 13, 1% срещу средна средна група от връстници от 12, 3%. Той има две основни подразделения или платформи, тъй като компанията предпочита да ги нарича. UnitedHealth предоставя здравно осигуряване и обезщетения, докато Optum предлага услуги за управление на ползите от аптеката (PBM), услуги за предоставяне на грижи, информационни технологии и анализи. „Водещият път към вертикалната интеграция“ е как докладът описва този избор, добавяйки: „Сред организациите за управлявани грижи УНХ е най-напред в интегрирането на активи чрез системата на здравеопазването“.
По-специално в доклада се отбелязва, че „бизнесът на Optum е нараснал до почти половината от предприятието“, добавяйки, че всяка от услугите на Optum е „ключов стълб за намаляване на общите разходи за грижи за членовете на застрахователните членове на UNH“ и че „има добродетелен цикъл на усъвършенстване както за Optum, така и за UNH. " Междувременно, добавя докладът, конкурентите в здравната застраховка използват продуктите на Optum, както и доставчиците на здравни услуги.
Докладът показва, че UnitedHealth е разширил своя най-висок пазарен дял сред населението на Medicare Advantage чрез „по-строга интеграция на доставките на грижи и употребата на фармацевтични продукти“ и че се очаква по-нататъшен растеж в резултат на застаряващата демография и непрекъснатото преминаване от традиционните Medicare. Очакваният резултат е, че UnitedHealth "трябва да се възползва непропорционално".
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Фирмени профили
Как UnitedHealth Group печели парите си: Премии, такси и продажби на здравни услуги
Топ запаси
Топ 5 запаси за здравеопазване за 2020 г.
Технически запаси
5 софтуерни запаса с голям потенциал
Анализ на секторите и индустриите
Най-добрите здравни компании в света
Технически запаси
3 „устойчиви“ софтуерни запаси за забавяне на икономиката: Morgan Stanley
Кариерни съвети
Най-доброто Ръководство за работа от дома
Връзки с партньориСвързани условия
Поколение X - Gen X Поколение X е поколението на американците, родени между средата на 60-те и началото на 80-те години, след Бейби бумерите и преди Милениалите. повече фондов пазар | Инвестопедия Фондовият пазар се състои от борси или извънборсови пазари, на които се емитират и търгуват акции и други финансови ценни книжа на публично държани компании. повече Всичко, което трябва да знаете за проклятието на победителя Проклятието на победителя е тенденция печелившата оферта на търг да надхвърли истинската стойност на даден артикул. повече Определение на срива на фондовата борса Аварийният срив е бърз и често неочакван спад на цените на акциите. повече Как се използва съотношението капитализация на фондовата борса спрямо БВП Съотношението на капиталова капитализация към БВП се използва за определяне дали общия пазар е подценен или надценен в сравнение с историческата средна стойност. повече Срив на фондовия пазар от 1987 г. Сривът на фондовия пазар от 1987 г. беше бърз и сериозен спад на цените на акциите, който се случи в продължение на няколко дни в края на октомври 1987 г. повече