Adobe Systems Incorporated (ADBE) се събра до най-високото ниво от близо 148 долара в предпродажбения пазар в сряда, след изтичане на тримесечието, което надхвърли прогнозите за печалба и приходи. Въпреки това печалбите могат да бъдат ограничени в следващите сесии, тъй като запасът вече се е събрал повече от 40% досега през 2017 г. и е технически свръхкупен, като се нуждае от консолидация, която разклаща слаби ръце. В резултат пазарните участници може да пожелаят да се отърсят от краткосрочната еуфория и да избегнат нови дълги позиции.
Няма аргумент срещу факта, че този основен технологичен играч просперира в бързо променящата се цифрова среда, както се вижда от солидните насоки за третото тримесечие. Историята на растежа обаче съществува от месеци, привличайки голяма част от купувачите, които сега са по-склонни да вземат печалба, отколкото да добавят към позиции, увеличавайки шансовете за капан за бик, който може да сигнализира за дългосрочен връх. (За повече информация вижте: Adobe Cloud Push Fuel Profit Beat, Shares Surge .)
ADBE дългосрочна диаграма (1993 - 2017)
Настолното издателство доведе до растеж през последното хилядолетие, генерирайки възходящ тренд, който вдигна акциите от един долар през 1990 г. до 2000 г. до $ 43.65. Adobe се разпродаде с технологичната вселена, когато балонът дотком се спука, като се спусна до тригодишно дъно на едноцифрените през втората половина на 2002 г. Следващият възходящ тренд най-накрая достигна предишния максимум през 2006 г., при което се появи мощност на натиск за продажба голяма промяна, която отстъпи близо 40% от стойността на акциите само за шест месеца.
Митингът през 2007 г. на многогодишна съпротива даде незначителен пробив, който добави само пет пункта, преди спад, който предизвика голям провал в първото тримесечие на 2008 г. Акцията запази позицията си през октомври и след това се насочи към световните пазари, дъмпинг. до петгодишно дъно при тийнейджърите през март 2009 г., преди вълната за възстановяване, която спря в нивото на корекция. 618 от продажбите на Фибоначи в средата на 30 долара в началото на новото десетилетие.
Отне почти шест години, за да се изчисти съпротивата и да се достигне върха през 2007 г., преди напредъкът на тенденцията през 2014 г., който вдигна акциите в тесно-канализирани действия, които се ускориха в началото на 2017 г., когато прекъснаха нарастващата тенденция на върховете в продължение на близо три години. Това техническо събитие сигнализираше за необичайна относителна сила, която постави началото на вертикален аванс, който добави близо 30 точки през последните три месеца.
Краткосрочна диаграма на ADBE (2015 - 2017)
Четири V-образни модела между 2014 г. и 2016 г. разтърсиха играчи със слаби ръце, като запазиха траекторията на ралито, която постави дълга серия от нови върхове в същото време, когато широкият технологичен сектор се бори в междинна корекция. Нестабилността отслабна през втората половина на 2016 г., преди положителната линия за обратна връзка, която пречупи съпротивата на тенденциите през февруари 2017 г., генерирайки най-плодотворните печалби досега в този биков пазарен цикъл.
Въпреки това, нестабилността отново се увеличи, като две дълбоки спадове през последните шест седмици сигнализираха за свръхкупни технически условия, които биха могли да прекратят тази фаза на светския възходящ тренд. Ако този анализ е правилен, бичърството след новини ще избледнее бързо и ще отстъпи място на двустранните ценови действия, които отразяват агресивните къси продавачи, решени да прекратят текущия аванс на или под 150 долара.
Балансовият обем (OBV) подчертава потенциалния конфликт, вдигайки се през серия от нови върхове през май и превръщайки рязко по-ниско в юни. От своя страна, това свети прожекторите на силата на звука в следващите няколко сесии, тъй като индикаторното преминаване към нови максимуми ще сигнализира за изключителна покупателна способност, която би могла да преодолее нарастващите технически ветрове. По-вероятно усилията ще се окажат кратки и ще доведат до сложно действие, обвързано с обхват, което продължава и през третото тримесечие.
Долния ред
Биковете се активизират да купуват акции на Adobe след силно второ тримесечие и положителни насоки за третото тримесечие, но техниките за свръх купуване предполагат, че възходящият тренд няма да успее да спечели, което води до корекция или широк диапазон на търговия, който отказва лесни печалби на последователите на тренда.
