American Express Company (AXP) е глобална компания за финансови услуги, която се конкурира в пространството на кредитните карти с конкуренти като Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) и MasterCard Worldwide (MA). Използването на кредитни карти е удобство за много хора. Представете си, ако нямаше кредитни карти и трябваше да имате на разположение парите в банковата си сметка, за да купите нещо. Вероятно ще има значително отпадане на потребителските разходи в Съединените щати. Но кредитните карти не са единствената услуга, която American Express предлага. Обясняваме как се различават другите им предложения и бизнес модели.
Visa и MasterCard не са финансисти
Visa и MasterCard действат като посредници в пространството на кредитните карти. Те не финансират директно транзакции с кредитни карти. Вместо това те позволяват на финансовите институции да участват в техните мрежи и да издават кредитни карти, носещи марката „Visa“ или „MasterCard“. Когато закупите нещо с вашата кредитна карта „Visa” или „MasterCard”, търговецът, от който купувате, ще обработи транзакцията, използвайки мрежата Visa или MasterCard, след като вашата издаваща финансова институция одобри транзакцията, което показва, че имате достатъчно кредит в акаунта ви. След това предприятието ще одобри вашата покупка.
В замяна на своята услуга Visa и MasterCard получават такса за обработка и обслужване от финансовата институция, която издава картата. Издаващата банка също получава част от стойността на транзакцията като такса и банката на търговеца също получава такса за своята услуга. Що се отнася до потребителите, те плащат на издаващите институции под формата на картови годишни такси, месечни такси за извършване на баланс и закъснели такси.
American Express и откриване на издаване карти
Открийте самите карти за издаване на финансови услуги и American Express и по този начин носите риска за финансиране. Те таксуват клиентите за използването на картата, а също таксуват търговците такса. Когато купувате нещо на кредит, използвайки вашата карта на марката Discover, търговецът получава одобрение за транзакцията от Открийте директно. Този вид система се нарича система с отворен контур, а не така наречената система със затворен контур, свързана с бизнес модела Visa и MasterCard.
Обем на транзакцията спрямо стойността
Открийте таксите, които ви интересуват, ако носите баланс, както и други видове такси, като например такса за забавено плащане. Така компанията, както и American Express, генерират приходи от използването на клиентите на своите кредитни карти. По този начин именно транзакционната стойност управлява бизнеса с кредитни карти.
В случай на MasterCard и Visa, приходите от кредитната им карта генерират обем от транзакции. Колкото повече транзакции извършват потребителите с техните карти с марка Visa или MasterCard, толкова повече такси за обработка получават тези компании.
Конкуренцията загрява
Американският експрес обикновено се свързва с по-голяма част от пазарна база от пазари от своите конкуренти, като исторически е насочен към богатите клиенти. Съвсем наскоро конкурентни издатели на карти издават карти с по-ниски годишни плащания. Като отговор, American Express представи и предплатени дебитни карти, които са насочени към по-малко заможните клиенти.
Докато други компании влизат в това пространство, притежателите на карти American Express губят бонуси, като изключителен достъп до определени шезлонги на летището.
Costco и American Express решиха да прекратят връзката си през 2016 г. Costco по-късно направи Citi своя изключителен издател на кредитни карти, а Visa - новата си изключителна мрежа от кредитни карти за търговците на склад в САЩ и Пуерто Рико.
Долния ред
Основните директни конкуренти на кредитните карти на American Express са MasterCard, Visa и Discover. Докато MasterCard и Visa имат различен бизнес модел от American Express, всички те се състезават в пространството на кредитните карти. Финансовите институции, които издават кредитни карти, също се конкурират с American Express за потребителски бизнес.
