Съдържание
- Какво е годишен процент на процента?
- APR формула и изчисление
- Какво ви казва APR
- ГПР срещу номинална лихва
- ГПР спрямо годишната процентна доходност
- APR спрямо дневна периодична ставка
- Различни определения
- Как APR може да бъде заблуждаващ
- Компании за кредитни карти и APR
- Проблеми с ГПР
- Ограничения на ГПР
- Пример за APR срещу APY
Какво е годишен процент на процент - ГПР?
Годишен процент на процент (ГПР) е годишната ставка, начислена за вземане на заем или спечелена чрез инвестиция. ГПР се изразява като процент, който представлява действителната годишна цена на средствата за срока на заема. Това включва всички такси или допълнителни разходи, свързани с транзакцията, но не взема под внимание комбинирането.
Тъй като заемите или договорите за кредит могат да варират по отношение на структурата на лихвените проценти, таксите за транзакциите, закъснелите неустойки и други фактори, стандартизирано изчисление като ГПР предоставя на кредитополучателите номер на най-долния ред, който те могат лесно да сравняват с таксите, начислени от други кредитори.
Годишен процент на процент (ГПР)
APR формула и изчисление
APR = ((nPrincipalFees + лихва) × 365) × 100 навсякъде: Лихва = Обща лихва, изплатена през живота на заемаPrincipal = Сума на заема = Брой дни в срока на кредита
ГПР най-често се изразява като лихва (%). Годишната процентна ставка (ГПР) е мярка, която се опитва да изчисли какъв процент от главницата, която ще плащате за период (в случая годишно), като взема всяка такса от месечни плащания в хода на кредита, авансови такси и т.н. под внимание.
ГПР е годишният лихвен процент, който се изплаща върху инвестиция, без да се взема предвид събирането на лихвата в рамките на тази година. ГПР се изчислява чрез умножаване на периодичния лихвен процент по броя на периодите през годината, в която се прилага периодичният лихвен процент. Не посочва колко пъти е приложена лихвата към салдото.
- Годишна процентна ставка (ГПР) е годишната ставка, начислена за заем или спечелена чрез инвестиция. APR не взема предвид комбинирането, докато годишната процентна доходност (APY) прави., APR се търкаля с всякакви предходни такси и такси.
Какво ви казва APR
APR, по закон, трябва да се показва на клиентите от компаниите с кредитни карти и издателите на заеми, за да се улесни ясното разбиране на действителните тарифи, приложими към техните споразумения. Компаниите с кредитни карти имат право да рекламират лихвени проценти на месечна база, но също така са длъжни ясно да заявят APR на клиентите, преди да бъде подписано споразумение. Например, кредитна карта може да таксува 1% месечно, а нейната ГПР е 1% х 12 месеца, или 12%.
Заемите се предлагат с фиксирани или променливи ГПР. Заемът с фиксиран ГПР има лихвен процент, който е гарантиран, че няма да се променя по време на живота на заема или кредитния инструмент. Променлив заем за ГПР има лихвен процент, който може да се промени по всяко време.
ГПР срещу номинална лихва
Лихвеният процент или номиналният лихвен процент се отнася само за лихвата, начислена по заем, и не взема предвид други разходи. За разлика от тях, ГПР е комбинацията от номиналния лихвен процент и всички други разходи или такси, участващи в закупуването на заема. В резултат на това ГПР обикновено е по-висока от номиналната лихва по кредита.
Например, ако обмисляте ипотека за 200 000 долара с 6% лихва, годишният ви лихвен разход ще възлиза на 12 000 долара или месечно плащане от 1000 долара. Но кажете, че покупката на дома ви също изисква разходи за затваряне, застраховка на ипотека и такси за генериране на заем в размер на 5000 долара.
За да определите ГПР на вашия ипотечен кредит, тези такси се добавят към първоначалната сума на заема, за да се създаде нова сума за заем от 205 000 долара. 6-процентната лихва след това се използва за изчисляване на ново годишно плащане от 12 300 долара. Разделете годишното плащане в размер на 12 300 долара от първоначалната сума на заема от 200 000 долара, за да получите APR от 6, 15%.
Федералният закон за истина за заем изисква всяко споразумение за потребителски кредит да посочва ГПР заедно с номиналната лихва. Най-объркващият сценарий за кредитополучателите е, когато двама кредитори предлагат една и съща номинална ставка и месечни плащания, но различни ГПР. В случай като този, заемодателят с по-ниския ГПР изисква по-малко предварително заплащане на такси и предлага по-добра сделка.
ГПР спрямо годишната процентна доходност
ГПР взема предвид само прости лихви. За разлика от тях, годишната процентна доходност (APY), известна още като ефективната годишна ставка (EAR), взема предвид сложни лихви. В резултат на това APY обикновено е по-голям от APR при същия заем. Колкото по-висок е лихвеният процент и в по-малка степен колкото по-малки са периодите на усложняване, толкова по-голяма е разликата между APR и APY.
Представете си, че ГПР на заем е 12%, а заемните съединения веднъж месечно. Ако физическо лице е взело назаем 10 000 долара, лихвата му за един месец е 1% от неговото салдо или 100 долара. Това ефективно увеличава баланса му до 10 100 долара. Следващият месец се изчислява 1% лихва върху тази сума, а лихвеното плащане е 101 долара, малко по-високо, отколкото беше предишния месец. Ако носите този баланс за годината, вашият ефективен лихвен процент става 12, 68%. APY включва тези малки промени в разходите за лихви, дължащи се на усложняване, докато APR не.
Или кажете, че сравнявате инвестиция, която плаща 5% годишно с тази, която плаща 5% месечно. За първия APY се равнява на 5%, същото като APR. Но за второ, APY е 5, 12%, отразявайки месечното съставяне.
Съветник Insight
Дан Райън, CFP®
"Консултантски услуги на Андрус", Ню Йорк, Ню Йорк
В условията на нарастваща лихвена среда разликата между APR и APY се усилва. Освен че различията между двете стават по-големи при по-високи лихвени проценти, периодът на усложняване също става по-значителен. По този начин заемите, които се съчетават по-често, са по-малко привлекателни. Например, някои маржин заеми срещу посреднически сметки могат да се събират толкова често, колкото ежедневно.
Сравняването на APR не винаги е толкова просто, колкото сравняването на ябълки с ябълки, така че да отделите време за извършване на изчисление на APY и да вземете предвид всички разходи като цяло си струва.
APR спрямо дневна периодична ставка
Дневната периодична ставка е лихвеният процент, начисляван ежедневно по салдото по кредита. Това е ГПР, разделен на 365, броя на дните в годината. По същия начин месечната периодична ставка е ГПР, разделена на 12. Кредиторите и доставчиците на кредитни карти могат да представляват APR на месечна основа, стига пълният 12-месечен ГПР да е посочен някъде преди подписването на споразумението.
Различни определения
Като се имат предвид различните видове ГПР и възможностите за объркване между тях, може да не е изненадващо, че има много правни дефиниции, които да се решат при разглеждането на този вид изчисляване на лихвата. Например ефективната годишна процентна ставка може да бъде изчислена по няколко начина, включително чрез добавяне на такси за произход към дължимия баланс и преди изчисляване на сложната лихва, или чрез комбиниране на лихвения процент всяка година без такси, или чрез амортизиране на таксите за генериране като краткосрочен заем.
В Съединените щати APR обикновено се представя като периодичен лихвен процент, умножен по броя на усложняващите се периоди годишно. Съгласно Закона за истината в заема, влязъл в сила през 1968 г., отчитането на APR се трансформира през 70-те години.
Вратичка в акта обаче позволи на някои безскрупулни автомобилни производители и други да намалят „таксата за финансиране“ да представят по-ниска ГПР от това, което би било реалистично за клиентите да очакват. Законът за истината в заема е бил труден за справяне с тези проблеми, а „нулевите проценти APR“ автозаеми са били подвеждащо явление от това време. През годините обаче актът е прехвърлен на различни други администрации, където може да бъде преразгледан и актуализиран.
Определенията за ГПР извън Съединените щати може да са съвсем различни. Европейският съюз (ЕС) например се фокусира върху правата на потребителите и финансовата прозрачност при определянето на този термин. Беше установен единен метод за изчисляване на лихвения процент за всички страни членки на ЕС, въпреки че отделните държави имат свобода на свобода за определяне на точните ситуации, в които тази формула трябва да бъде приета над и извън случаите, определени от ЕС.
Как APR може да бъде заблуждаващ
Както показва всичко по-горе, ГПР може да бъде подвеждащ показател за реалните разходи. Някои експерти смятат, че ГПР е най-добре използван за сравняване на дългосрочни заеми. Дори при краткосрочен дълг, като например седемгодишна бележка, APR всъщност подценява цената на заема. Това е така, защото изчисленията на ГПР приемат схеми за дългосрочно погасяване. За кредити, които се изплащат по-бързо или имат по-кратки срокове на погасяване, разходите и таксите се разпределят твърде тънко с изчисления на ГПР. Средното годишно въздействие на разходите за затваряне е много по-малко, когато се предполага, че тези разходи са разпределени за 30 години, вместо за седем до 10 години.
APR също изпитва проблеми с ипотеките с регулируема ставка (ARM). Оценките за ГПР винаги предполагат постоянен лихвен процент и въпреки че APR взема предвид максималните лихвени проценти, крайното число, с което се представяте, все още се основава на фиксирани проценти. Тъй като лихвеният процент за ARM е несигурен след приключване на периода с фиксиран лихвен процент, оценките на APR могат сериозно да занижат действителните разходи по заеми, ако ипотечните проценти се увеличат в бъдеще.
Как компаниите за кредитни карти задават APR
Повечето кредитни карти имат плаващи ГПР, обикновено наричани променливи ГПР. Те се отличават с плаващи лихви, които се движат нагоре и надолу заедно с пазара или индекс или основния курс на САЩ. Те се задават, като вземат тази променлива функция и добавят маржа на банката към нея. Например, ако банката начислява 10% марж и основната ставка е 5%, кредитополучателят плаща 15% лихва.
Въпреки че са малко и са далеч между тях, има и някои кредитни карти с фиксиран лихвен процент. При кредитни карти (за разлика от други видове заеми) фиксираната ГПР всъщност означава, че лихвеният процент остава заключен, докато кредиторът не реши да го промени. Тя обаче не може да бъде променена без писмено предизвестие и корекцията се прилага само за напредък по кредита, а не със задна дата.
В някои случаи компаниите за кредитни карти предлагат различни ГПР за различни видове такси. Например, една карта може да начисли един ГПР за покупки, друга за парични аванси и трета за балансови преводи от друга карта. По подобен начин банките начисляват висококачествени наказателни ГПР на клиенти, които са направили забавени плащания или са нарушили други условия на споразумението с картодържателя и предлагат нискотарифни въвеждащи ГПР, за да привлекат нови клиенти - за предпочитане тези, които са склонни да носят баланс по своите карти.
Въвеждащите ГПР могат да имат положителни ефекти върху личните финанси, ако се управляват внимателно. При заем в размер на 2000 долара, който носи 12% ГПР, всеки месец се начислява такса за лихва от 20 долара. Прехвърлянето на този баланс на кредитна карта с въвеждащ ГПР от 0% за 12 месеца ви позволява да приложите същите тези 20 долара към главницата, като изплащате салдото много по-бързо.
Проблеми с ГПР
APR носи своя собствен пакет от ограничения и трудности на финансирането. От сравняването на ябълки с ябълки до таксите, които изглежда никъде не се реализират, APR - макар и полезен - не е крайно решение.
Трудно за сравнение
Изчисленията за ГПР потенциално биха могли да включват множество еднократни такси. Регулаторите в САЩ изпитаха труден момент да уточнят кои от тези такси трябва да бъдат включени или изключени от оценката на ГПР. В резултат на това заемодателят има доста голяма власт да определя как да изчисли ГПР и по този начин ГПР може да варира в зависимост от това как този кредитор реши да включи такси или не.
Възможно е да има много такси, в зависимост от вида на заемите. Например в ситуация с ипотека таксите за оценка, заглавие, кредитен отчет, заявления, животозастраховане, адвокати и нотариуси, подготовка на документи и други могат да бъдат или не могат да бъдат включени в изчислението на ГПР. За да може точно да се сравнят многобройните оферти, по този начин потенциалният кредитополучател трябва да определи коя от тези такси е включена и, за да бъде задълбочен, да изчисли APR, използвайки номиналния лихвен процент и друга информация за разходите.
Такси оставени
Извън таксите, които са оставени на преценката на кредитора при изчисляване на ГПР, има други такси, които умишлено се изключват от определянето. Критиците на системата за ГПР предполагат, че в резултат APR не отразява точно общата цена на заемите. Тези изключени такси могат да включват неустойки като закъснели такси и други еднократни такси, както беше споменато по-горе.
В много случаи се свежда до въпрос на терминология. Кредиторите считат определени такси за преминаващи разходи, които не са пряко свързани с разходите за заемане. За много кредитополучатели обаче тези такси изглежда действат подобно на другите, които са включени в изчисленията на ГПР.
Проблеми с номинална ГПР
Както беше обсъдено по-горе, повечето компании за кредитни карти изброяват номиналния ГПР, съставен месечно. Това е ефективно различно от EAR. В резултат на експоненциалния характер на лихвите, дори малките разлики между номиналния ГПР и ЕАВ всъщност могат да окажат драматично влияние върху размера на лихвата, която трябва да се изплати, особено през целия живот на дълъг заем.
Ограничения на ГПР
Тъй като въпросният период е от съществено значение при изчисляването на ГПР, не е възможно да се сравняват ГПР за множество заеми с различна продължителност. Въпреки това, ГПР може да бъде ефективен за показване как различните схеми на плащане могат да повлияят на общите разходи за кредитополучателя, въпреки че това също може да бъде трудно да се изчисли.
Калкулаторите на разходите за ГПР обикновено не са особено ефективни при изчисляване на ефективни лихвени проценти за заеми, които се изплащат рано. В тези случаи ефективният лихвен процент вероятно ще бъде по-висок от първоначалния ГПР. Тази ситуация възниква доста често, особено в случай на ипотечни заеми. Тези заеми често се определят за срок от 30 години, но много ипотечни кредитополучатели или рефинансират заемите си, или се местят преди завършването на периода на заема. В тези случаи изчислението на ГПР може да бъде трудно да се оцени.
Пример за APR срещу APY
В друг пример XYZ Corp. предлага кредитна карта, която начислява лихва от 0, 06273% дневно. Умножете това с 365, а това е 22, 9% годишно, което е рекламираното ГПР. Сега, ако всеки ден трябваше да таксувате различен артикул от $ 1000 към вашата карта и изчаквате до деня след датата на падежа (когато издателят започна да начислява лихва), за да започнете да плащате, ще дължите 1000, 6273 долара за всяко нещо, което сте закупили.
За да изчислите APY или EAR (по-типичният термин за кредитните карти), добавете 1 (който представлява главницата) и вземете това число към силата на броя на периодите на смесване през една година; извадете 1 от резултата, за да получите процента:
APY = (1 + Периодична скорост) n − 1 навсякъде: n = Брой периоди на смесване годишно
В този случай вашата APY или EAR ще бъде 25, 7%:
((1 +.0006273) 365) -1 =.257
Като се има предвид, че APR и различна APY могат да бъдат използвани за представяне на една и съща лихва, безспорно е, че кредиторите и кредитополучателите ще наблегнат на по-ласкателното число, за да заявят своето дело (Законът за истината в спестяванията от 1991 г. предвижда, че и APR, и APY да бъдат оповестени в реклами, договори и споразумения).
Банката ще рекламира APY на спестовна сметка с голям шрифт и съответния й ГПР в по-малък, като се има предвид, че първата разполага с повърхностно по-голям брой. Обратното се случва, когато банката действа като кредитор и се опитва да убеди кредитополучателите си, че начислява ниска лихва. Чудесен ресурс за сравняване както на APR и APY ставки на ипотека е ипотечен калкулатор.
