За тези инвеститори, които са преживели един или повече големи спадове на пазара, са извлечени някои уроци. Някои фирми не само преживяват тези спадове, но и печелят от тях. Защо определени инвестиционни компании се справят по-добре от други и оцеляват на пазарните вълни?
Успешните компании имат дългосрочна инвестиционна философия и те спазват това. Те също имат силна инвестиционна стратегия, която формализират в рамките на своите продукти и разбират, че макар и поемането на известен риск да е част от играта, стабилният, дисциплиниран подход гарантира дългосрочен успех. След като се разберат основните инструменти на успешните инвестиционни посредници, те могат лесно да бъдат възприети от отделните инвеститори, за да станат успешни. Приемайки някои от техните стратегии, можете да инвестирате като професионалистите.
Сила в стратегията
Определете силна инвестиционна философия, преди да обмислите всяка инвестиционна стратегия. Инвестиционната философия е основа за инвестиционни политики и процедури и в крайна сметка дългосрочни планове. С две думи, инвестиционната философия е набор от основни убеждения, от които се разработват всички инвестиционни стратегии. За да може една инвестиционна философия да бъде надеждна, тя трябва да се основава на разумни очаквания и предположения за това как историческата информация може да служи като инструмент за правилно инвестиционно ориентиране.
Например инвестиционната философия „да победим пазара всяка година“ е положителна цел, но е твърде неясна и не включва стабилни принципи. Също така е важно за стабилната инвестиционна философия да дефинира хоризонти за инвестиране, класове активи, в които да инвестирате и насоки как да реагирате на нестабилността на пазара, като същевременно спазвате вашите инвестиционни принципи. Здравата дългосрочна инвестиционна философия също поддържа успешните фирми да следват тези насоки, вместо да преследват тенденциите и изкушенията.
Тъй като всяка инвестиционна философия е разработена така, че да отговаря на инвестиционния посредник или може би на отделния инвеститор, няма стандартни процедури за неговото писане. Ако за първи път разработвате инвестиционна философия и искате да инвестирате като професионалист, уверете се, че покривате следните теми:
- Определете вашите основни вярвания
Описани са най-основните и основни убеждения относно причината и целта на инвестиционните решения. Времеви хоризонти
Въпреки че инвеститорите винаги трябва да планират дългосрочни хоризонти, добрата философия трябва да очертае по-точната Ви времева рамка. риск
Ясно дефинирайте как приемате и измервате риска. Противно на инвестирането в спестовна сметка, основното правило за инвестиране е концепцията за риск / възнаграждение за увеличаване на очакваната възвръщаемост с повишен риск. Разпределение на активи и диверсификация
Ясно дефинирайте основните си убеждения относно разпределението и диверсификацията на активите, независимо дали са активни или пасивни, тактически или стратегически, плътно фокусирани или широко диверсифицирани. Тази част от вашата философия ще бъде движещата сила при разработването на вашите инвестиционни стратегии и ще изгради основа, към която да се върнете, когато стратегиите ви се нуждаят от предефиниране или настройване.
Ръководство за инвеститорите за завръщането след Златния век
Тайната на успеха
Успешните фирми също прилагат продуктови фондове, които отразяват техните инвестиционни философии и стратегии. Тъй като философията движи разработването на стратегиите, например инвестиционните стратегии в основния стил обикновено са най-често срещаните в най-успешните продуктови линии и също трябва да бъдат част от индивидуален план. Основните акции или стратегии имат множество интерпретации, но като цяло стратегиите за основен капитал и облигации обикновено са големи фондове, син чип и инвестиционен клас, които отразяват цялостния пазар.
Успешните фирми също ограничават възможностите си да правят големи залози в сектора си в основните си продукти. Въпреки че това може да ограничи потенциалния напред, когато правите залог на правилния сектор, насочените залози могат да помогнат за добавяне на значителна нестабилност във фонд.
Когато определяте инвестиционна стратегия, следвайте строга дисциплина. Например, когато дефинирате основна стратегия, не преследвайте тенденциите. Въпреки че разбира се, инвеститорите може да имат определени стратегии за инерция, които са включени в цялостния инвестиционен план.
Очертаване на стратегия
При очертаване на стабилна инвестиционна стратегия следва да се вземат предвид следните въпроси.
- Времеви хоризонт
Често срещана грешка за повечето индивидуални инвеститори е, че времевият им хоризонт приключва, когато се пенсионират. В действителност това може да надхвърли пенсионирането и дори живота, ако сте спестили за следващото поколение. Инвестиционните стратегии трябва да се съсредоточат върху дългосрочния хоризонт на вашата инвестиционна кариера, както и времето за конкретни инвестиции. Разпределение на активи
Това е, когато ясно дефинирате какво ще бъде целевото ви разпределение. Ако това е тактическа стратегия, трябва да се определят диапазоните на разпределения, ако имат стратегически характер. От друга страна, трябва да се очертаят твърди линии с конкретни планове за балансиране, когато пазарите се движат. Успешните инвестиционни посредници следват строги указания при балансиране, особено в стратегическите планове. От друга страна, хората често правят грешката да се отклонят от своите стратегии, когато пазарите рязко се движат. Риск срещу връщане
Ясно определете своята рискова толерантност. Това е един от най-важните аспекти на инвестиционната стратегия, тъй като рискът и възвръщаемостта са в тясна връзка за дълги периоди от време. Независимо дали го измервате спрямо сравнителен показател или абсолютно стандартно отклонение в портфейла, придържайте се към предварително зададените си граници.
Изработване на детайлите
Инвестиционните стратегии определят конкретни части от цялостния план. Успешните инвеститори не могат да победят пазара на 100 процента от времето, но могат да оценят инвестиционните си решения въз основа на тяхното съответствие с първоначалната инвестиционна стратегия.
След като сте преживели няколко пазарни цикъла, потенциално можете да започнете да виждате модели на горещи или популярни инвестиционни компании, които събират безпрецедентни печалби. Това беше явление по време на бума на инвестициите в интернет технологии. Акциите на технологичните компании нараснаха до нивата на рок звездата, а инвеститорите - институционални и лични - бяха натрупани от средства. За съжаление за някои от тези компании успехът беше краткотраен, тъй като тези необикновени печалби бяха неоправдани. Много инвеститори се отклониха от първоначалните си инвестиционни стратегии, за да гонят по-голяма възвръщаемост. Не се опитвайте да удряте домашни писти. Съсредоточете се върху базовите хитове.
Това означава, че да се опитваш да победиш пазара с дълги изстрели е не само трудно, а води до ниво на нестабилност, което не стои добре с инвеститорите в дългосрочен план. Отделните инвеститори често допускат грешки, като например използването на твърде много лостове, когато пазарите се движат нагоре, и се отклоняват от пазарите, когато те падат. Премахването на човешките пристрастия чрез придържане към зададен подход и съсредоточаване върху краткосрочните победи е чудесен начин да моделирате инвестиционната си стратегия като професионалистите.
Долния ред
Позицията на успешни професионални инвеститори е най-лесният начин да избегнете често срещаните грешки и да продължите да се фокусирате. Очертаването на стабилна инвестиционна философия поставя основата за професионални и индивидуални инвеститори, точно като здрава основа в жилището. Изграждането от тази основа за формиране на инвестиционни стратегии създава силни насоки, определящи пътищата, които да следвате.
Инвестирането като плюсове означава също да избягвате изкушението да се отклоните от вашата инвестиционна философия и стратегии и да се опитате да надминете с големи маржове. Въпреки че това може да се прави от време на време, а някои фирми са го правили в миналото, почти е невъзможно последователно да се победят пазарите с големи маржове. Ако можете да моделирате своите инвестиционни планове и цели като тези успешни инвестиционни компании, можете да инвестирате като професионалистите.
