Все по-голям брой инвеститори изискват инвестиционен избор от своите съветници, които не им позволяват просто възвръщаемост. По-специално, по-младите инвеститори търсят варианти, които не само ще помогнат на растежа на активите им, но и ще донесат полза на обществото като цяло.
Неотдавнашно проучване на инвеститорите от TIAA разкри, че около една трета от анкетираните отговориха, че вече притежават някаква форма на социално отговорни инвестиции (SRI), а около половината от тези, които не казват, че планират да се движат в тази посока скоро. Има няколко различни категории инвестиции, които правят това и съветниците и инвеститорите трябва да могат да признаят разликите си, за да разпределят средствата по подходящ начин.
Прилики и разлики
Инвестициите, които попадат в широката категория предложения, които осигуряват повече от обикновена възвръщаемост, могат да бъдат класифицирани според акцента, който се поставя върху финансовите резултати на инвестицията. Патрик Дръм, портфейлен мениджър в Saturna Capital, направи усилия от своята фирма да помогне на съветниците да разберат тези инвестиции, съобщава ThinkAdvisor. Той създаде спектър от социално-размерни инвестиции, наречени усмивка за устойчивост, която категоризира тези предложения по току-що описания начин. В единия край на спектъра са чисто традиционните инвестиции, които се купуват единствено заради техния потенциал за печалба, без значение от въздействието им върху обществото като цяло.
Следващата категория е интегрираното инвестиране, което отчита въздействието върху околната среда, социалното управление и управлението (ESG), но все още прави точка за генериране на възвръщаемост на инвестициите. „ESG се отнася до финансовите резултати, но взема предвид по-широк набор от въпроси за надлежна проверка на това как фактите за околната среда, социалните въпроси и управлението водят или пречат на работата“, казва Дръм пред ThinkAdvisor. В тази категория финансовите резултати все още се разглеждат, но крайната цел е да се постигнат оптимални резултати с инвестираните средства.
Следващата стъпка от мотива за чистата печалба е етикетирана като инвестиране в етичен / застъпнически характер. Този подход се опитва да балансира мотива за печалбата с убежденията на инвеститора, като изключва определени сегменти като „греховите“ запаси като алкохол, тютюн или огнестрелно оръжие. Барабан даде на ThinkAdvisor пример за този тип инвестиции, позовавайки се на компания, наречена The Carbon Divestment Campaign, която предизвиква и насърчава компаниите, които се занимават с въглеродни емисии, като например петролните компании, да се придвижат по-нататък в сферата на възобновяемата енергия. Възвръщаемостта на капитала все още има значение тук, но Дръм казва, че има "ниво на прошка" и по този фактор.
Барабанът обозначава следващото стълбище нагоре като тематично / въздействащо инвестиране, където финансовите резултати са второстепенни спрямо социалната тема или въздействие на инвестицията. Основната цел тук е постигането на целите на компаниите, в които клиентът инвестира. Инвеститорът все още може да се стреми да генерира възвращаемост на инвестицията, но това е безусловно подчинено на социалния аспект на инвестицията. Крайната категория на инвестицията е чисто филантропска, където не се мисли за степента на възвръщаемост, която се получава, ако има такава.
Долния ред
Институтът CFA анкетира над 1300 финансови съветници и анализатори, които разкриха, че интеграцията на ESG е основен приоритет за тях и е по-важна от тематични или въздействащи инвестиции. Над половината от анкетираните са включили ESG инвестиране в своя инвестиционен анализ, докато по-малко от една четвърт използват тематични стратегии или стратегии за въздействие. Morningstar Inc. сега също дава глобален рейтинг на много инвестиции, които измерват социалното въздействие на инвестицията. Съветниците и инвеститорите, които се интересуват от социално въздействащо инвестиране, могат да използват тази класация, за да определят дали даден избор на инвестиция отговаря на техните социални критерии.
