Взаимните фондове, вид инвестиция, при която парите от множество инвеститори се инвестират заедно в няколко акции, предлагат предимства пред отделните акции, включително диверсификация и удобство.
Намаляване на риска с диверсификация
Инвестирането само в шепа акции е рисковано, тъй като портфейлът на инвеститора е силно засегнат, когато една от тези акции намалее в цената. Взаимните фондове намаляват този риск, като държат голям брой акции; когато стойността на една акция спадне, тя има по-малък ефект върху стойността на диверсифицирания портфейл.
Да предположим, че човек притежава 10 акции всяка от две акции, като всяка акция се оценява на 100 долара. Ако цената на една от акциите падне с 25%, стойността на портфейла намалява от 2000 до 1750 долара, спад от 12, 5%. Ако вместо това портфейлът се състои от една акция, всяка от 20 акции, всяка оценена на $ 100, тогава спадът от 25% в цената на една акция довежда стойността на портфейла от 2000 до $ 1, 975. Това е спад от само 1, 25% в стойността на цялостното портфолио.
Взаимните фондове предлагат удобство
В допълнение, инвестирането във взаимни фондове е по-удобно от инвестирането в отделни акции, защото управителят на фонда изследва запасите и решава кои да закупи. Инвеститор, който купува отделни акции, трябва да вземе тези решения за себе си. Недостатъкът на това удобство е таксата, която мениджърът на взаимните фондове начислява, което намалява сумата, която инвеститорите могат да спечелят от фонда.
Въпреки че взаимните фондове са разнообразни и удобни, дали инвестирането в тях е идеален начин за увеличаване на възвръщаемостта е въпрос на дебат сред икономистите. Онези, които поддържат хипотезата за ефективна пазарна дейност (EMH), смятат, че инвеститорите, които купуват отделни акции, по принцип не могат да постигнат възвръщаемост толкова висока, колкото възвръщаемостта на пазара като цяло. По този начин те препоръчват на хората да инвестират в индексни фондове, които са взаимни фондове, които проследяват пазарен индекс и като цяло имат ниски съотношения на разходите. Други икономисти оспорват тази хипотеза и твърдят, че закупуването на отделни акции има потенциал за по-висока доходност от взаимните фондове.
(За свързаното четене вижте "Урок за основите на взаимните фондове.")
