Какво е клас актив?
Класът на активи е група от инвестиции, които имат подобни характеристики и са обект на същите закони и разпоредби. Класовете на активите се състоят от инструменти, които често се държат подобно един на друг на пазара. В исторически план трите основни класа активи са акции (акции), фиксиран доход (облигации) и паричен еквивалент или инструменти на паричния пазар. В момента повечето инвестиционни специалисти включват недвижими имоти, стоки, фючърси, други финансови деривати и дори криптовалути към комбинацията от активи. Инвестиционните активи включват както материални, така и нематериални инструменти, които инвеститорите купуват и продават с цел генериране на допълнителен доход на краткосрочна или дългосрочна основа.
Клас на активи
Разбиране на клас активи
Най-просто казано, класът активи е група от съпоставими финансови ценни книжа. Например, IBM, MSFT, AAPL са групиране на акции. Класовете активи и категориите активи често се смесват. Обикновено има много малка корелация, а в някои случаи и отрицателна корелация между различните класове активи. Тази характеристика е неразделна част от областта на инвестиране.
Финансовите съветници разглеждат инвестиционните средства като категории от активи, които се използват за диверсификационни цели. Очаква се всеки клас активи да отразява различни характеристики на риска и възвръщаемостта на инвестициите и да се представя различно във всяка дадена пазарна среда. Инвеститорите, които се интересуват от максимална възвръщаемост, често правят това чрез намаляване на портфейлния риск чрез диверсификация на активите.
Финансовите съветници се фокусират върху класа на активите като начин да помогнат на инвеститорите да диверсифицират портфолиото си. Различните класове активи имат различни потоци парични потоци и различна степен на риск. Инвестирането в няколко различни класове активи гарантира известна разнообразие в избора на инвестиции. Диверсификацията намалява риска и увеличава вероятността да направите възвръщаемост.
Ключови заведения
- Класът на активи е група от инвестиции, които проявяват сходни характеристики и са обект на същите закони и разпоредби. Примери (акции), фиксиран доход (облигации), пари и парични еквиваленти, недвижими имоти, стоки, фючърси и други финансови деривати са примери от класове активи. Обикновено има много малка корелация, а в някои случаи и отрицателна корелация между различните класове активи. Финансовите съветници се фокусират върху класа на активите като начин да помогнат на инвеститорите да диверсифицират портфолиото си.
Клас на активи и стратегия за инвестиране
Инвеститорите, които търсят алфа, използват инвестиционни стратегии, насочени към постигане на алфа възвръщаемост. Инвестиционните стратегии могат да бъдат обвързани с растеж, стойност, доход или различни други фактори, които помагат да се идентифицират и категоризират възможностите за инвестиции според конкретен набор от критерии. Някои анализатори свързват критериите с показателите за ефективност и / или оценка, като например ръст на печалба на акция (EPS) или съотношение цена / печалба (P / E). Други анализатори са по-малко загрижени за ефективността и повече загрижени за типа или клас актив. Инвестицията в определен клас активи е инвестиция в актив, който има определен набор от характеристики. В резултат на това инвестициите в един и същ клас активи имат сходни парични потоци.
Видове класове активи
Акции или акции; облигации или ценни книжа с фиксиран доход; парични или търгуеми ценни книжа; и стоките са най-ликвидните класове активи и следователно най-котираните класове активи. Има и алтернативни класове активи, като недвижими имоти и ценни инвентар, като произведения на изкуството, печати и други търгуеми колекционерски предмети. Някои анализатори също посочват инвестиция в хедж фондове, рисков капитал, краудсорсинг или криптовалути като примери за алтернативни инвестиции. Това каза, че неликвидността на активите не говори за неговия потенциал за възвръщаемост; Това означава само, че може да отнеме повече време да се намери купувач, който да преобразува актива в пари.
