Разбивка по класове активи предоставя процентите на основните класове активи, открити във взаимен фонд, борсово търгуван фонд или друг портфейл. Класовете активи обикновено се отнасят до широки категории като акции, фиксиран доход и стоки. Често класовете за под-активи могат да бъдат отчитани в концентрирани портфейли или за по-подробни детайли.
Разбивка по класификация на активите
Разбивка по класове активи представлява разпределението на активите в портфейл. Разбивки се изчисляват чрез разделяне на пазарната стойност на притежанията на определен клас активи на общите активи на фонда. Обикновено се предоставят подробни разбивки на активите, за да се помогне на инвеститора да разбере инвестиционната цел и стратегията за управление на риска на фонда.
риск
Инвестирането по клас активи е основен начин за инвеститорите и професионалните ръководители на портфейли да управляват риска. Класовете на активи могат да включват пари, фиксиран доход, акции, стоки и недвижими имоти. Всеки има своите рискови характеристики и възможности за възвръщаемост. Паричните инвестиции са най-консервативните и могат да включват спестовни сметки с висока доходност и средства на паричния пазар. Инвестициите с фиксиран доход и собствен капитал обикновено са класове активи, използвани за основните акции. И двете имат множество възможности за инвестиции с фиксиран доход, използвани за по-консервативни инвестиции, и акции, използвани за по-агресивни разпределения.
Подкласови класове
Разбивки по класове активи, често се използват и при отчитане на фондове за надлежна проверка и могат да осигурят подобна подкрепа за инвеститорите. Разбивки по класови активи могат да се използват, когато фондът е силно концентриран в един клас активи.
Разбивки по класови активи с фиксиран доход могат да включват широк спектър от категории като заеми, държавни облигации, корпоративни облигации и общински облигации. Класовете под-активи на собствен капитал могат да включват уникални категории като инвестиционни тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs) и капиталово ограничено партньорство (MLPs). Те могат също така да включват разбивки на пазарната капитализация, като например малки, средни и големи или инвестиционни стилове, като например запаси за растеж и стойности. Инвестирането в международни инвестиции може да добави допълнителен компонент от клас под-активи за инвестиции.
Разпределение на активи и балансирани фондове
Разбивката по класове активи често се използва при маркетинга на фонда на инвеститорите, тъй като това е прост начин за представяне на приблизителния рисков профил на фонд. Средствата за разпределяне на активи обикновено се различават в зависимост от комбинацията от активи, често предлагани на пазара като консервативни, умерени или агресивни фондове. Обикновено по-високото излагане на акции се наблюдава в по-агресивните фондове за растеж. Умерените средства имат тенденция да имат балансиран подход за разпределение на активите, който е равномерно претеглян между капитала и фиксирания доход. Като цяло съвременната теория на портфейла предполага, че разпределението на активи може да бъде ключов фактор за общия потенциал на възвръщаемостта и характеристиките на риска.
60/40 средства са популярен избор за инвеститорите, които търсят балансирани опции за разпределение на активи. Фондът за целево разпределение на BlackRock 60/40 предоставя един пример за инвеститорите. Този фонд използва подход на фонда за финансиране, за да осигури разпределение на активите в клас 60/40 между собствен капитал и фиксиран доход. Индивидуалните фондови фондове се използват за осигуряване на експозиция към различни класове под-активи, включително акции в САЩ, развити пазарни акции, международни акции и 7- до 10-годишни касови облигации. Други средства за разпределение на активи от BlackRock включват Фонд за разпределение на цели 40/60, Фонд за разпределение на цели 80/20 и Целево разпределение на фонда 20/80.
