Какво е финансиране на активи?
Финансирането на активите се отнася до използването на активите на баланса на дружеството, включително краткосрочните инвестиции, материални запаси и вземания, за заемане на пари или получаване на заем. Фирмата, заела средствата, трябва да осигури на кредитора интерес за ценни книжа.
Разбиране на финансирането на активи
Финансирането на активите се различава значително от традиционното финансиране, тъй като компанията, която взема заем, предлага част от активите си, за да получи бързо паричен заем. Традиционното споразумение за финансиране, като заем, базиран на проекти, ще включва по-дълъг процес, включващ бизнес планиране, прогнози и т.н. Финансирането на активите се използва най-често, когато кредитополучателят се нуждае от краткосрочен паричен заем или оборотен капитал. В повечето случаи заемащото дружество, използващо финансиране на активи, обещава вземанията си; използването на активи на инвентаризация обаче не е рядкост.
Ключови заведения
- Финансирането на активите позволява на дружеството да получи заем чрез залагане на балансови активи. Осигуреното финансиране обикновено се използва за покриване на краткосрочна нужда от оборотен капитал. Някои компании предпочитат да използват финансиране на активи вместо традиционното финансиране, тъй като финансирането се основава на самите активи, а не представата на банката за кредитоспособността и бъдещите бизнес перспективи на компанията.
Разликата между финансиране на активи и кредитиране въз основа на активи
На основно ниво финансирането на активи и кредитирането въз основа на активи са условия, които по същество се отнасят до едно и също нещо, с малка разлика. При кредитиране, базирано на активи, когато физическо лице заема пари за закупуване на дом или кола, къщата или превозното средство служат като обезпечение за заема. Ако след това заемът не се изплати в посочения период, той изпада в неизпълнение и след това заемодателят може да изземе колата или къщата и да я продаде, за да изплати сумата на заема. Същата концепция се прилага и за предприятията, които купуват активи. При финансиране на активи, ако други активи се използват за подпомагане на лицето да се класира за заема, те обикновено не се считат за пряко обезпечение на размера на заема.
Финансирането на активите обикновено се използва от предприятия, които са склонни да вземат заеми срещу активи, които в момента притежават. Вземане на вземания, инвентар, машини и дори сгради и складове могат да бъдат предложени като обезпечение на заем. Тези заеми почти винаги се използват за краткосрочни нужди от финансиране, като парични средства за изплащане на заплатите на служителите или за закупуване на суровините, необходими за производството на стоките, които се продават. Така че компанията не купува нов актив, а използва притежаваните си активи, за да компенсира дефицит на паричния поток. Ако обаче дружеството продължи към неизпълнение, кредиторът все още може да изземе активи и да се опита да ги продаде, за да възстанови сумата на заема.
Обезпечени и необезпечени заеми при финансиране на активи
В миналото финансирането на активите обикновено се считаше за последен тип финансиране; стигмата около този източник на финансиране намалява с времето. Това важи предимно за малките компании, стартиращите компании и други компании, на които им липсва опит или кредитен рейтинг, за да се класират за алтернативни източници на финансиране.
Има два основни вида заеми, които могат да се дават. Най-традиционният вид е обезпечен заем, при който една компания взема заеми, залагайки актив срещу дълга. Кредиторът взема предвид стойността на обещания актив, вместо да разглежда цялостната кредитоспособност на дружеството. Ако заемът не бъде погасен, кредиторът може да изземе актива, който е бил заложен срещу дълга. Необезпечените заеми не включват конкретно обезпечение; обаче, заемодателят може да има общо вземане върху активите на дружеството, ако не бъде извършено погасяване. Ако компанията фалира, обезпечените кредитори обикновено получават по-голяма част от вземанията си. В резултат на това обезпечените заеми обикновено имат по-ниска лихва, което ги прави по-привлекателни за компаниите, които се нуждаят от финансиране на активи.
