Основни движения
Онези от вас, които търгуваха през Финансовата криза от 2008 г. и последвалия отскок на Уолстрийт, ще запомнят интересен период, в който всеки ден се чувствах като противоположен ден. Винаги, когато ще излязат лоши икономически новини, акциите ще скочат по-високо. И обратно, винаги когато излязат добри икономически новини, акциите ще спаднат по-ниско.
На пръв поглед това пазарно действие изглеждаше лудо. Защо търговците ще избутат акциите по-високо при лошо ново? Въпреки това, когато изкопахте малко по-дълбоко, всичко имаше смисъл.
Търговците се надяваха, че Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) ще засили икономическата си стимулираща програма с количествено облекчаване (QE) и знаеха, че FOMC е по-вероятно да вложи пари в икономиката, ако икономиката се развива лошо. Така че търговците превеждаха всякакви лоши икономически новини като още една причина FOMC в крайна сметка да трябва да предприеме действия.
Мисля, че отново виждаме същото. Цяла седмица говоря за нарастващото убеждение, че FOMC ще намали ставки по-рано от предвиденото по-рано и че през 2019 г. може да има дори многократно намаляване на ставките.
Тази вяра е подплатена от опасения от забавяне на икономиката и тези страхове бяха потвърдени тази сутрин, когато Бюрото на статистиката на труда (BLS) пусна своя номер на несемейни заплати. Анализаторите очакваха BLS да обяви, че американската икономика е създала 177 000 нови работни места през май. За съжаление на работниците, американската икономика само през миналия месец създаде 75 000 нови работни места.
За търговците, от друга страна, това беше чудесна новина, защото оказва по-голям натиск върху FOMC да предприеме действия за опит и стимулиране на икономиката. Сега всички погледи ще бъдат насочени към FOMC, тъй като той се среща за следващото си заседание по паричната политика на 18-19 юни.
S&P 500
S&P 500 скочи до най-високия вътрешен ден от 2884, 97 в петък, преди да се отдръпне, за да се установи с 1, 05% по-високо за деня при 2 873, 34. Бичият ход приведе индекса обратно в съответствие с нивото на съпротива, което формира дясното рамо на вече невалидната глава и раменете мечешки обратен модел на S&P 500, завършен на 29 май.
Най-големите акции в S&P 500 подтикнаха повечето бичи инерции в петък. Facebook Inc. (FB) се покачи с 2.98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) се повиши с 2.83%, Microsoft Corporation (MSFT) скочи с 2.80%, а Apple Inc. (AAPL) отскочи с 2.66%.
Единствените два сектора, които се сблъскаха с широки недостатъци, бяха сектор „Финанси и комунални услуги“. Финансовите акции като Bank of America Corporation (BAC) и JPMorgan Chase & Co. (JPM) - които спаднаха съответно 1, 25% и 1, 10% - паднаха, докато доходността на Министерството на финансите продължи да намалява, оказвайки натиск върху нетните лихвени маржове. Акциите на комунални услуги, като PPL Corporation (PPL) и AES Corporation (AES) - които загубиха съответно 1, 59% и 1, 53% - спаднаха, след като търговците се отдалечиха от безопасността на отбранителните запаси и отново в големи технологични запаси.
Нямам търпение да видя дали S&P 500 може да продължи да се изкачва през следващата седмица.
:
Търговия с отчета за заплатите за неферми
Основни показатели за следване на фондовия пазар и икономиката
5 доклада, които засягат американския долар
Показатели за риск - злато
Може да си помислите, че по време на подобна седмица всички търговци биха насочили 100% от вниманието си към фондовия пазар. В края на краищата тя се издига по-високо. Въпреки това, търговците изглежда не са толкова уверени, колкото бичият резултат от S&P 500 може би ще ви повярва.
Докато S&P 500 се движи по-високо, цената на златото установява нов 52-седмичен вътрешен ден. Това е забележително, тъй като S&P 500 и златото обикновено имат обратна зависимост. Когато търговците на акции са уверени и натискат S&P 500 по-високо, цената на златото обикновено намалява. И обратно, когато борсовите търговци се притесняват и натискат S&P 500 по-ниско, цената на златото обикновено се повишава.
Виждайки и двете да се увеличават едновременно ми казва, че търговците се стремят да запазят бичи позиции на собствения си капитал в своите портфейли, но те също искат да увеличат диверсификацията си в активите на сигурно убежище - като злато - за да се защитят само в случай, че борсата носив.
Това е различен обрат от това, което наблюдавахме със златото в средата на април, когато стоката оформяше мечешки обратен модел на главата и раменете. Първоначално този модел е обявен за невалиден на 13 май, когато цената на златото се е повишила обратно над възходящото ниво на подкрепа, което послужи като "деколте" на обратна схема.
Сега след две солидни увеличения на цените златото се счупи над височината в рамките на деня, което формира "главата" на предишния обратен модел на 20 февруари. Ако златото продължава да се движи по-високо, гледайте за устойчивост на развитието на фондовия пазар, :
Най-достъпният начин за закупуване на злато: физическо злато или ETFs?
Купете фючърси за злато или изберете запас за добив на злато
Най-добрите начини да инвестирате в злато, без да го държите
Долна линия - Каква седмица
Това беше невероятна седмица на фондовата борса. Нека се наслаждаваме, докато можем, но трябва да сме подготвени за повече променливост това лято.
