Какво е вариант на балон
Опция с балон е договор, при който цената на стачката се увеличава значително, след като цената на основния актив достигне предварително определен праг. Опция с балон увеличава ливъридж на инвеститора върху основния актив.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Опция за балон
Опцията с балон има прагова цена, която, ако бъде надвишена, редовното изплащане се увеличава. Това е изгодно при работа с валута или променливи активи. Например, да кажем, че прагът на опцията е 100 долара. След като основната цена на актива надхвърли 100 долара, цената на стачката ще бъде балон 2 долара за всяка промяна в цената на актива от 1 долар.
Опция за балон и други екзотични опции
Опцията с балон е вид екзотичен вариант. Екзотичните опции са структурирани по различен начин от типичните американски и европейски варианти. Структурата на цената на стачката, изплащането, вида на основния актив и други фактори могат да варират. Тези опции са сложни и често се използват за хеджиране на определен риск. В случая с опция с балон обикновено се използва, когато основният актив е валута. Валутните активи обикновено са по-нестабилни.
Екзотичните опции са по-рядко срещани и търгуват на извънборсовия (OTC) пазар и като цяло са по-евтини от типичните опции. Тези опции обикновено са запазени за портфейли от по-високо ниво и адресират много специфични ситуации.
Когато използва опции за балон, инвеститорът, търговецът или бизнесът могат да търсят хеджиране на специфични движения в актив или валута, независимо дали са нагоре или надолу. Опциите за балон са полезни при хеджиране срещу движение на актива в определен диапазон, тъй като опцията може да не се изплати, ако цената на актива се повиши твърде много над или под определен праг.
Опции за балон и опции за бариера
Опцията за балон има рестартиране на стачка, от сортове, но за разлика от европейската опция с функция за нулиране на стачка, цената на опцията на балона ще продължи да се движи заедно с основните движения на цените на активите. Опцията за нулиране на стачка позволява на притежателя на опцията да възстанови цената на стачката до цената на спот.
Опциите за бариери имат нива, на които основната цена на активите трябва да се търгува при или да достигне, за да се извади или да се извади опцията. Тоест, опцията прилича много на „нормална“ опция, докато активът се търгува на бариерната цена, която или ще бъде нокаутирана, ще стане безполезна или ще се превърне в нокаут.
Междувременно опцията с балон все още е активна, независимо от цената на актива, но когато достигне праговата цена, стачката се движи по предварително определено съотношение спрямо цената на актива. Да речем, че инвеститор иска да хеджира валутен риск за определен диапазон, може да търгува опция с балон.
Ако активът се търгува на $ 80, с стачка цена от $ 100 и праг цена от $ 110. Съотношението на балона е 3 към 1, което е 3 долара в стачката на стачката за 1 ход в цената на актива. След като цената на актива достигне $ 110, цената на стачката ще се увеличи $ 3 за всеки $ 1 ход в актива. По този начин опцията все още може да изтече безполезно. Ако цената на актива при изтичане е 116 долара, опцията ще изтече безсмислено, въпреки първоначалната стачка от 100 долара. Това е така, защото стачката на стачката се балонира до 118 долара въз основа на балонното съотношение 3 към 1.
