Все по-голям брой инвеститори, които имат глад на доходност, намират убежище в един от последните бастиони с високодоходни и сравнително безопасни инвестиции: инвестиционни тръстове в недвижими имоти (REITs). С доходността от дивидент средно два пъти повече от тези, открити в обикновени акции, някои от които достигат 10% или повече, можете да поставите под съмнение безопасността и надеждността на REITs, особено за консервативни инвеститори, търсещи доходи. REITs трябва да играе роля във всеки диверсифициран растеж и ориентиран към приходи портфейл. REITs са свързани с високите дивиденти и те могат да предложат известен потенциал за увеличаване на капитала.
Как работят REITs?
АДСИЦ е ценна книга, подобна на взаимен фонд, която прави преки инвестиции в недвижими имоти и / или ипотеки. Акционерните АДСИЦ инвестират предимно в търговски имоти, като търговски центрове, хотелски имоти и офис сгради, докато ипотечните АДСИЦ инвестират в портфейли от ипотечни или ипотечни ценни книжа (MBS). Хибриден REIT инвестира и в двете. REIT акции търгуват на открития пазар, така че те са лесни за покупка и продажба.
Общият знаменател сред всички АДСИЦ е, че те изплащат дивиденти, състоящи се от доходи от наем и капиталови печалби. За да се квалифицират като ценни книжа, АДСИЦ трябва да изплащат най-малко 90% от нетната си печалба на акционерите като дивиденти. За това REITs получават специално данъчно третиране; за разлика от типичната корпорация, те не плащат корпоративни данъци върху печалбите, които изплащат. REITs трябва да продължи изплащането от 90%, независимо от това дали цената на акцията се увеличава или намалява.
АДСИЦ Дивиденти и данъци
Данъчното третиране на дивидентите от АДСИЦ е това, което ги отличава от обикновените корпорации, които трябва да плащат корпоративен данък върху доходите си. Поради това дивидентите, изплащани от редовните корпорации, се облагат с по-благоприятната данъчна ставка върху дивидента, докато дивидентите, изплащани от АДСИЦ, не отговарят на условията за благоприятно данъчно третиране и се облагат с обикновени данъчни ставки до максималната ставка от 39, 6% плюс отделно доплащане за инвестиционен доход от 3, 8%.
Част от изплащане на дивидент REIT може да бъде разпределение на капиталовите печалби, което се облага с данъка върху данъчната печалба. Инвеститорите получават отчети, които разбиват частта от доходите и капиталовата печалба. Инвеститорите трябва да държат АДСИЦ в своите квалифицирани пенсионни сметки, за да избегнат по-високо данъчно облагане.
Силата на реинвестиране на дивиденти
Като цяло, когато се изплащат дивиденти, инвеститорите ги получават като чекове или директни депозити, които се натрупват в паричните сметки на инвеститорите. Когато това се случи, инвеститорите трябва да решат какво да правят с парите, докато ги получат. Много компании и нарастващ брой REITs сега предлагат планове за реинвестиране на дивиденти (DRIPs), които, ако бъдат избрани, автоматично ще реинвестират дивиденти в допълнителни акции на компанията. Реинвестирането на дивиденти не освобождава инвеститорите от данъчни задължения.
Не всички АДСИЦ предлагат DRIPs; преди да направите инвестиция, уверете се, че опцията е налична. Научете и за таксите за транзакции на REIT. По принцип DRIP не начисляват никакви такси за продажба, тъй като акциите се купуват директно от REIT.
Повечето инвеститори са наясно със силата на засилване на лихвата или възвръщаемостта и нейния ефект върху растежа на парите във времето. REIT DRIP предлага същата възможност. Като се има предвид по-високата доходност на REIT, REIT DRIP може да генерира по-висок темп на растеж. Дивидентите REIT могат да се увеличат с течение на времето, което, когато се използват за закупуване на допълнителни акции на REIT, може да ускори процента на усложняване още повече. Акциите на REIT имат потенциал да увеличат стойността си с течение на времето, което увеличава стойността на холдинга, тъй като растящите акции са склонни да изплащат още по-високи дивиденти. Дори ако цената на акциите на REIT намалява, инвеститорите все още извличат полза в дългосрочен план поради ефекта на усредняване на долара и разходите.
Бонусът за усредняване на долара за разходите
Осредняването на доларовите разходи е инвестиционна техника, която се възползва от намаляващите цени на акциите. Например, например, инвеститор закупи 100 акции от АДСИЦ при 20 долара на акция и той плаща 200 долара месечен дивидент. Цената на акциите намалява до 15 долара, когато инвеститорът получи първото си месечно изплащане на дивидент в размер на 200 долара и то се реинвестира в REIT. След това плащането на дивидент в размер на 200 долара ще закупи 13 нови акции за изплащане на дивидент при 15 долара на акция. Общият дял се увеличава до 113 акции на стойност 2195 долара. Новата основа на разходите за общия холдинг вече е под 19, 50 долара за акция.
Когато цената на акциите се увеличи, изплащането на дивидент ще закупи по-малко акции, но инвеститорът ще генерира печалба по-бързо от общите си участия поради по-ниската цена на разходите. Ако цената на акциите на REIT продължава да се увеличава и намалява, цената на разходите винаги трябва да бъде по-ниска от текущата цена на акциите, което означава, че инвеститорът винаги има печалба.
Безопасността и надеждността на REITs
Много финансови планиращи препоръчват да притежават някои недвижими имоти за диверсификация. Много АДСИЦ имат дългогодишен опит за генериране на непрекъснати и увеличаващи се дивиденти, дори по време на бурната криза с недвижими имоти през 2008 г. Солидно работещият REIT обикновено инвестира в голямо, географски разпределено портфолио от имоти с финансово стабилни наематели, което може да смекчи всяка нестабилност в недвижими имоти.
REITs са ликвидни инвестиции, но за най-добър възможен резултат те трябва да се държат в правилно диверсифициран портфейл за дългосрочен план. Чрез добавяне на DRIP към REIT, инвеститорите изграждат значителна защита от минус.
