Какво е ориентир за корелационни стойности
Бенчмарк за стойности на корелация е термин, който се отнася до референтна стойност или конкретна отправна точка, която инвестиционният фонд използва за измерване на важни стойности на корелация, като бета, която измерва променливостта на ценна книга на пазара като цяло, или R- квадрат, статистическа мярка, която показва каква част от отклонението за зависима променлива може да се обясни с независима променлива.
BREAKING DOWN бенчмарк за корелационни стойности
Стойностите за корелация на бенчмарк са важни, тъй като те показват степента, в която ефективността на даден фонд е свързана с неговия пазар, като се използва еталонът като прокси за пазара. Например, висока корелация с референтния показател за фонда обикновено се счита за благоприятна за фонда, ако тяхната инвестиционна теза следи отблизо показателя.
Базов показател за корелационните стойности зависи от инвестиционния мандат на определен фонд. Например, фондът с капиталов капитал с голяма капиталова стойност вероятно би използвал S&P 500 като еталон за стойности на корелацията, докато канадският фонд с голям капацитет може да използва комбинирания индекс S&P / TSX като основен показател.
Коефициентът на корелация е статистика, която измерва колко силна е връзката между две променливи.
Ако диапазоните от стойности са между -1.0 и 1.0, корелация от -1.0 показва перфектна отрицателна корелация; корелация от 1.0 показва перфектна положителна корелация. Корелация от 0, 0 показва нулева или никаква връзка между движението на двете променливи.
Защо е важен еталонният показател за корелационните стойности
Осъзнаването на взаимоотношенията на вашите инвестиции е важно да знаете как да управлявате риска на определен портфейл. Ако твърде много от вашите инвестиции са силно свързани, ако една от тях намалее, много други или всички те също.
Корелацията се основава на връзката между цените на различните активи. Той измерва колко вероятно е цената на два актива да се премести заедно и прави това при -1 до 1. Например, ако и двата актива имат корелация 1, тогава те са положително корелирани и ще се преместят в посока за запазване, нагоре или надолу, по всяко време. Активи с отрицателна корелация, стойност -1, се движат в противоположни посоки по всяко време. Активите с корелация от 0 се движат в същата посока 50 процента от времето.
Като правило, обикновено се счита, че е разумно активите да имат диапазон на корелация между -0, 5 и около 0, 5, въпреки че действителните числа на волята ще варират в зависимост от толерантността на инвеститора към риск. Например инвеститорите, обезпокояващи риска, ще искат възможно най-малка корелация.
