Акциите на Morgan Stanley (MS) паднаха с повече от 18% от максимумите си през март, като се оказаха с повече от 8% спрямо годината. Запасът е по-нисък от S&P 500, който се е повишил с повече от 8%. Техническият анализ предполага, че нещата могат да станат много по-лоши за инвестиционната банка. Акцията може да падне с повече от 8% от текущата си цена от около $ 48.05. Ако това се случи, акциите ще паднат с над 22% от най-високите си стойности.
Търговците на опции са мечешки на банката и виждат акции да паднат с над 5% до началото на следващата година. Отрицателните настроения в акциите идват, тъй като се прогнозира ръст на печалбите и приходите през следващата година. (За повече информация, вижте също: Morgan Stanley Получава предпазливост върху запасите от чипове .)
MS данни от YCharts
Слаба техническа схема
Графиката показва, че запасът се приближава до техническа поддръжка на $ 47, 25. Той също така показва дългосрочен низходящ тренд, който е налице след максимума на максимума. Акцията не успя да се освободи от този низходящ тренд няколко пъти, като наскоро се провали в началото на септември. Ако акцията падне под подкрепата на $ 47.20, тя може да падне до $ 44.10, спад от над 8%.
Мечешки залози
Търговците на опции виждат, че акциите също падат, като използват опциите, изтичащи да изтекат на 18 януари. Тук броят на залозите благоприятства падането на акциите, като надвишава броя на увеличените акции. Броят на договорите за отворени пути е над 10 000. Това е почти пет пъти по-голямо от броя на отворените разговори. За да може купувачът на печалбите да получи печалба, акцията ще трябва да падне до приблизително 45, 50 долара от текущата цена. (За повече информация вижте също: Топ 4 притежатели на взаимен фонд на Morgan Stanley .)
Забавен растеж
Прогнозата за печалбите може да е една от причините за мечешки възгледи. Ръстът на печалбата се очаква да се забави през 2019 г. Прогнозите очакват печалбите да нараснат с 36% през 2018 г. до $ 4, 90 на акция. Прогнозите прогнозират още, че след това растежът ще се забави до 5% през 2019 г. и 7% през 2020 г. Но с кратния доход за 2019 г., който понастоящем е 9, 4, човек плаща почти двойно по-голям темп на растеж на печалбата на 2019 г., което дава на акцията коефициент на PEG от 1, 9. Още по-лошото е, че запасът дори не е евтин в сравнение с историческата му P / E гама от 6 до 14 от 2015 г. насам.
Данни за основните диаграми от YCharts
Ръстът на приходите също се очаква да бъде анемичен. Настоящите прогнози увеличават приходите с над 9% тази година до 41, 4 милиарда долара. Това обаче се забавя до 2% през 2019 г. и след това само 1% през 2020 г.
Въпреки появата на евтини акции, пазарът предлага акциите да продължат да спадат, тъй като растежът се подготвя да забави следващата година и след това.
