Въпреки началото на годината с влакчета, биотехнологичните акции започнаха солидно, като SPDR S&P Biotech ETF (XBI) се повиши с над 5% спрямо S&P 500, който е равен на годината. Но групата се бори от късно и ETF намалява с над 8% от своя връх в средата на март, докато секторът се бори да намери лидерство.
Анализ на схемата на ETF предполага, че биотехнологичният сектор може да бъде определен за спад от над 8% от сегашното му ниво около 89 долара. Това означава, че ETF може да бъде изправен пред спад от над 16% от пика си от 98 долара в средата на март. (За повече информация вижте също: Топ 5 биотехнологични запаси за 2018 г.)
XBI данни от YCharts
Двойна горна част
Графиката показва ETF, който се бори да намери своята основа и е с тенденция по-ниска вече повече от месец. Освен това може да е установен двоен топ модел, когато ETF достига цена от около 98 долара два пъти, веднъж в края на януари и втори път в средата на март. Моделът е мечешки обрат и означава, че ETF може да бъде изправен пред много по-стръмен спад. Потвърждение на двойния топ модел ще се случи, ако цената падне под подкрепата на 82 долара, спад с около 8% от текущата цена около 89 долара.
Слаба относителна сила
Диаграмата показва също, че индексът на относителната якост (RSI) също е с тенденция по-нисък и все още не е достигнал условия за препродажба при отчитането на RSI, който в момента е 49. ETF ще достигне ниво на препродажба, ако падне до 30 или по-ниско. RSI също така предполага, че има вероятност от повече спадове за ETF и групата. (За свързаното четене, вижте също: Биотехнологичните запаси близо до масивен пробив )
Стара гвардейска борба
От първите 25 акции, които съставят Biotech ETF, само 11 са на годишна база, докато 14 са по-ниски, със средна възвръщаемост от 1, 2%, базирани на данни от YCharts. Лидерството липсва в сектора на биотехнологиите от най-известните биотехнологични компании Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) и Amgen Inc. (AMGN) през годината. Всяка компания се бори през последните години за възстановяване на своите двигатели за растеж, като приходите застояха и пазарът им присвои ниски печалби, отразяващи застоящия растеж.
CELG PE съотношение (напред 1y) данни от YCharts
Ново лидерство
Нова група от по-млади и по-малки компании се опитаха да вдигнат част от слабостта, като акциите на Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) и Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) се увеличиха с над 40% върху годината. Но с отсъствието на големите биотехнологии, групата ще се нуждае от допълнителни по-малки компании, които да приберат слабостта.
Перспективата на биотехнологичната група изглежда слаба въз основа на техническата схема, докато липсва лидерство и това може да затрудни сектора да изгради всяка положителна скорост.
Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и основателят на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от две до три години. Кликнете тук, за да видите биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска продажбата или закупуването на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При заявка, съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.
