Какво е Blow-Off Top?
Авансовият топ е диаграма, която показва рязко и бързо увеличение на цената и обема на търговията, последвано от рязък и бърз спад в цената, обикновено и при значителен или голям обем. Бързите промени, посочени от ударния връх, наричан още удар или изчерпване, могат да бъдат резултат от актуални новини или чисти спекулации.
Изтичане на върховете се среща на всички пазари, като акции, фючърси, стоки, облигации и валути.
Ключови заведения
- Авансовият връх представлява рязко покачване на цената и обема, последвано от рязък спад в цената, също обикновено при голям обем. Ралито в издуването може да се основава на новини или спекулации с добри новини, растеж или по-високи цени в бъдеще. Изтичащите върхове могат да се появят на всички пазари, нестабилни са и могат да бъдат много трудни за търговия, тъй като неправилната търговия в двете посоки може да означава огромни загуби.
Разбиране на Blow-Off Top
Вентилационният връх показва, че цената на ценната книга е на път да падне, а ако тя е надуваща горна част, тогава цената трябва да падне, за да може да се квалифицира като топ. Това не означава, че цената ще падне веднага. Вдигащата се част от удар може да продължи седмици. Ранната част от това покачване може да изглежда изключителна, с големи дневни и седмични печалби. Но понякога това може да продължи да ескалира още няколко седмици.
Трудно е да се прецени кога точно издуханият връх е в етапа на обръщане (а не само отдръпване), докато цената започне да пада. Дори и тогава, понякога едва след четири или пет дни след започването на упадъка, може да се нарече ударно покритие. Това е така, защото когато дадена ценна книга бързо се увеличава, цената може да се отдръпне за няколко дни, но след това да продължи да се увеличава.
Въртящият се връх има няколко основни черти, но ние знаем само дали той е създал действителен връх в цената. Понякога цената ще се покачва бързо, след това се прави пауза или леко се отдръпва и след това продължава да се покачва. Следователно, ударният връх трябва да бъде съставен от стръмно издигане и стръмно падане, за да се класира.
Най-добрите модели на отпадане са често срещани при ценните книжа, където има много спекулативен интерес. Цените се покачват, обикновено при положителни новини или при перспектива за добри бъдещи новини, като бъдещ растеж или пускане на положително изпитание за лекарства, например. С покачването на цената все повече и повече хора се вълнуват. Повече хора също започват да чувстват, че изчезват и не искат да пропускат повече, затова купуват. Колкото по-висока е цената, толкова повече се увеличава броят на хората, примамвани да купят, и по-високата цена и обемът отиват.
Издуханите върхове често са изключително непостоянни. В края на краищата, когато настъпва обрат, подхлъзването на поръчките е много по-вероятно, тъй като цената се движи толкова бързо. След като цената започне да пада, може да бъде много трудно да се измъкнеш навсякъде близо до върха, защото щом цената започне да пада, всички се втурват към изходите, продавайки се, всичко наведнъж. След масовия възход и толкова много хора, които купуват, не остава никой да купува, но има много хора (които вече са закупили), които изпадат в паника, за да продават, затварят печалби или се опитват да ограничат загубите.
Идентифициране на върховете за издухване
В началото на върха може да изглеждат подобни на силни рали. Силното рали може да се издигне под ъгъл 45 градуса, но при ситуация на удар, ъгълът на изкачване е почти вертикален.
Някои общи характеристики на върховете за издухване включват:
- Ограничени издърпвания: Изпускателните върхове са масивни - близо до вертикални - рали, без значителни отклонения. Това ги отличава от ценните книжа, които просто са в силен възход. Ако не се получат преимущества, те обикновено са само един до три дни и след това отново се покачва цените. Масивни увеличения на цените: Тези видове върхове не идват след посредствено покачване. Цената може да нарасне няколкостотин или дори няколко хиляди процента, като най-големият долар (не непременно процент) печалбите в цената на акциите идва през последната седмица или няколко дни от движението. Мечешки обем: Изтичащите върхове са последвани от резки движения по-ниски при масивен обем, което показва, че дългите търговци излизат от акциите с колебания. По-широк пазар: Изтичащите върхове често се засилват от по-широките пазарни условия, което означава, че широкото пазарно разпродажба може да доведе до по-ниско ниво.
Ако търговците са идентифицирали неправилно горната част или са търгували неправилно, често е най-добре да излезете от позицията по-рано, за да не станете притежател на чанта. Прекалено късният стадий на раздуването може да означава изключително големи загуби, ако загубата не бъде намалена бързо. По същия начин продължаването твърде късно в топ сценария може да означава огромни загуби, когато цената започне да пада и не се върне към предишните нива.
Онези, които успешно идентифицират издуханите върхове, имат уникална възможност да се възползват от свръхреакцията на други търговци.
Пример за Blow-off Top в Bitcoin
През 2017 г. Bitcoin наблюдаваше стабилно покачване на цените. В началото на годината тя се търгува за кратко над 1000 долара и за кратко под 800 долара, но след това започва да пълзи по-високо от този диапазон. До средата на годината тя се приближаваше до 3000 долара. До септември той тества 5000 долара, а до октомври тества 6000 долара. Към този момент издухването дори не беше започнало, въпреки че цената беше вече по-висока с няколкостотин процента.
Само през декември цената отиде от 10 000 до почти 20 000 долара. Това беше далеч най-големият долар печалба в цената.
TradingView
По време на основната част от раздуването през декември, най-дълго изтеглянето беше три дни преди цената да започне отново да се повишава. След като цената започна да се обръща, тя спадна за шест дни.
Обемът започна да набира през ноември, но се увеличи повече през декември.
Продажбата започна бавно, което не винаги се случва. Цената започна да спада при сравнително нисък обем, но тъй като цената продължи да пада (малко купувачи останаха да подкрепят цената), на шестия ден от спада се наблюдава масивен скок на обема на продажбите, тъй като цял куп купувачи се размиват на масивен спад в рамките на деня, при който цената се движи повече от 500 долара.
