Облигациите често се считат за обикновени и скучни в сравнение с акции. Това може да е така, но облигациите могат да осигурят ниво на стабилност, което акциите, поради тяхната нестабилност, обикновено не могат да съвпадат. Това се отнася особено за облигационните фондове, които могат да осигурят сигурен и стабилен източник на доходи, както и диверсификация на портфейла., ще разгледаме някои фактори, включително инвестиционния стил и толерантността към риска, които инвеститорите трябва да обмислят, преди да инвестират в облигационни фондове.
Генериране на доходи
Целта на повечето облигационни фондове е да генерират възвращаемост за инвеститорите, като инвестират в различни облигации, които генерират здрав и постоянен поток от доходи. За повечето фондове не се акцентира върху увеличаването на капитала, както при фондовете за акции.
Инвеститорите трябва, като част от своя изследователски процес, да определят дали характеристиките, генериращи доход на облигационен фонд, отговарят на техните инвестиционни цели. Например, пенсиониран инвеститор, който е съсредоточен върху допълване на доходите си, може да бъде подходящ за инвестиция в облигационен фонд. От друга страна, една двойка, която иска да спести пари за образованието на децата си, може би е по-добре да инвестира парите си в план 529, който инвестира в акции, защото тяхната цел е да нараснат парите си, така че когато детето навърши колежанска възраст, те Ще имам достатъчно за финансиране на обучение. В този случай пенсионираният инвеститор е най-загрижен за генерирането на сравнително надежден източник на доходи, който облигационните фондове могат да осигурят. Двойката, от друга страна, търси растеж, а не доходи. Като такава, краткосрочната нестабилност на капиталовите инвестиции не е проблем, тъй като те не възнамеряват да използват парите дълго време.
Толерантност към риск
Като цяло много от облигационните фондове се считат за по-нисък риск, тъй като в по-голямата си част притежателят на облигация ще получи главницата по облигацията, докато облигацията се държи до падеж.
Съществува обаче риск от неизпълнение, което може да доведе до частична или пълна загуба на главница, което може да направи някои облигационни фондове рискови. Важно е да се определят рисковете, свързани с всякакви инвестиции, включително облигационни фондове, тъй като характеристиките на риска варират.
Например инвеститорите трябва да се чувстват много сигурни във фонд, който е изцяло инвестиран в ценни книжа, поддържани от държавата, като каси, но би трябвало да бъдат по-предпазливи от средствата, инвестирани в обезпечени с ипотека ценни книжа или нежелани облигации, тъй като тези инструменти имат по-голям риск.
Освен това, тъй като облигационните фондове могат да закупят доста голям брой облигации като част от процеса на диверсификация, те са в състояние по-ефективно да разпространяват риска си. С други думи, тъй като облигационният фонд разпространява инвестициите на инвеститорите върху редица различни облигации, инвеститорите са по-изолирани от големи загуби, отколкото биха били, ако инвестираха в самите облигации. Като такива облигационните фондове са склонни да привличат инвеститори, склонни към риск.
Управление на портфейли
Повечето от нас нямат опит или умения да управляват голям портфейл от облигации или размера на портфейла, за да получат правилно диверсифициран портфейл от облигации. Освен това много от нас нямат време да се посветят на провеждането на задълбочени проучвания, като например среща с ръководството и анализ на документите на Комисията за ценни книжа и борси. Облигационните фондове обаче имат същото предимство като всеки взаимен фонд, тъй като имат ръководители на портфейли и изследователски екип, които се опитват да изберат най-добрите възможни ценни книжа, които да добавят към портфейла на фонда. Следователно, когато инвестира в облигационен фонд, инвеститор може да се възползва от управлявана инвестиция и може да притежава дял в няколко различни облигации на много по-ниска цена от закупуването на самите облигации.
Предимство на ликвидността
Една от най-големите инвестиции за облигационни фондове е относителната ликвидност, която предлага на инвеститорите в сравнение с инвестициите в отделни облигации.
Ако инвеститор, който е собственик на корпоративна облигация на компанията XYZ, трябва да продаде своя дял набързо, тя ще трябва да провери пазара или да провери с брокер актуална оферта и да види кои страни могат да бъдат заинтересовани да закупят облигацията. Това не е особено трудна задача, но тъй като може да има обща липса на търсене на емисията, продажбата на ценната книга на изгодна цена може да не е лесна.
За разлика от тях е много по-лесно да се ликвидира позиция в облигационен фонд. Ако инвеститор иска да продаде част или цялата инвестиция, той може просто да направи поръчка за продажба с брокера и тя ще бъде изпълнена същата вечер или те могат да пуснат обратно изкупуване с фонда, което трябва да бъде изпълнено в рамките на седем дни от искането. Също така, при продажба на облигационен фонд обикновено има малка разлика между продажната цена и пазарната стойност, без таксите за транзакциите.
Долния ред
Облигационните фондове не са за всички, но за тези, които търсят професионално управление, диверсификация и генериране на доходи, те биха могли да свършат работа. Разбира се, преди да закупите ценна книга или фонд, прегледайте вашите нужди и цели и потърсете съветите на вашия счетоводител или друг съветник.
