Съдържание
- Какви са различните видове застрахователни компании?
- Взаимни спрямо акционерни дружества
- Какво е застраховка Float?
- Застрахователни и финансови продукти
Застрахователният сектор се състои от компании, които предлагат управление на риска под формата на застрахователни договори. Основната концепция на застраховката е, че една страна, застрахователят, ще гарантира плащане за несигурно бъдещо събитие. Междувременно друга страна, застрахования или притежател на полица, плаща по-малка премия на застрахователя в замяна на тази защита при това несигурно бъдещо събитие.
Като отрасъл застраховката се разглежда като бавно развиващ се и безопасен сектор за инвеститорите. Това схващане не е толкова силно, колкото беше през 70-те и 80-те години на миналия век, но все още е общо вярно в сравнение с други финансови сектори.
Ключови заведения
- Застрахователната индустрия се състои от различни видове играчи, работещи в различни пространства. Животните застрахователни компании се фокусират върху наследственото планиране и замяната на стойността на човешкия капитал, здравните застрахователи покриват медицински разходи, а застраховката за застраховки от злополука и злополука е насочена към замяна на стойността на жилищата, т.е. автомобили или ценности. Застрахователните компании могат да бъдат структурирани като традиционна акционерна компания с външни инвеститори, или взаимни компании, в които притежателите на полици са собственици.
Какви са различните видове застрахователни компании?
Не всички застрахователни компании предлагат едни и същи продукти или обслужват една и съща клиентска база. Сред най-големите категории застрахователни компании са застрахователите при злополука и здравеопазване; застрахователи на имущество и злополука; и финансови поръчители. Най-често срещаните видове лични застрахователни полици са авто, здравеопазване, собственици на жилища и живот. Повечето лица в Съединените щати имат поне един от тези видове застраховки, а автомобилното застраховане се изисква по закон.
Аварийните и здравните компании са може би най-известните. Те включват компании като UnitedHealth, Anthem, Aetna и AFLAC, които са предназначени да помогнат на хора, които са нанесени физически наранявания.
Животните застрахователни компании издават предимно полици, които изплащат обезщетение за смърт като еднократна сума при смъртта на застрахования на техните бенефициенти. Полиците за животозастраховане могат да се продават като срочен живот, който е по-евтин и изтича в края на срока или постоянен (обикновено цял живот или универсален живот), който е по-скъп, но продължава цял живот и носи компонент за натрупване на пари. Животните застрахователи могат също да продават дългосрочни политики за инвалидност, които заместват доходите на застрахования, ако се разболеят или инвалидизират. Добре известни животозастрахователи включват Северозападния взаимен, пазител, пруденциален и Уилям Пен.
Компаниите за имущество и застраховки, застраховани от злополука, се застраховат срещу злополуки с нефизическа вреда. Това може да включва съдебни дела, щети на лични активи, автомобилни катастрофи и други. Големи застрахователи на имущество и злополука включват Държавно стопанство, Nationwide и Allstate.
Бизнесът изисква специални видове застрахователни полици, които се застраховат срещу специфични видове рискове, пред които е изправен конкретен бизнес. Например ресторантът за бързо хранене се нуждае от политика, която покрива щети или наранявания, които възникват в резултат на готвене с фритюрник. Автомобилният дилър не е изложен на този вид риск, но изисква покритие за повреди или наранявания, които могат да възникнат по време на тест-драйви.
Съществуват и застрахователни полици за много специфични нужди, като отвличане и откуп (K&R), медицински злоупотреби и застраховка за професионална отговорност, известна също като застраховка за грешки и пропуски.
Някои компании участват в презастраховане, за да намалят риска. Презастраховането е застраховка, която застрахователните компании купуват, за да се предпазят от излишни загуби поради висока експозиция. Презастраховането е неразделен компонент в усилията на застрахователните компании да поддържат платежоспособността си и да избягват неизпълнение поради изплащания, а регулаторите го възлагат на компании с определен размер и вид.
Например застрахователна компания може да напише прекалено много застраховки от урагани, базирани на модели, които показват ниски шансове на ураган, причиняващ географска зона. Ако немислимото се случи с ураган, ударил този регион, може да настъпят значителни загуби за застрахователната компания. Без презастраховане, което отнема част от риска от масата, застрахователните компании биха могли да излязат от работа, когато се стигне до природно бедствие.
Взаимни срещу фондови застрахователни компании
Застрахователните компании се класифицират като акции или взаимни, в зависимост от структурата на собственост на организацията. Има и някои изключения, като Blue Cross / Blue Shield и братски групи, които все още имат различна структура. Все пак акционерните и взаимните компании са най-разпространените начини, по които застрахователните компании се организират.
В световен мащаб има повече взаимни застрахователни компании, но в САЩ акционерните застрахователни компании превъзхождат взаимните застрахователи.
Акционерно застрахователното дружество е корпорация, собственост на своите акционери или акционери и целта му е да извлече печалба от тях. Застрахованите лица не споделят пряко печалбите или загубите на компанията. За да работи като акционерна корпорация, застрахователят трябва да има минимум капитал и излишък на ръка, преди да получи одобрение от държавните регулатори. Трябва да се спазват и други изисквания, ако акциите на дружеството се търгуват публично. Някои известни американски борсови застрахователи включват Allstate, MetLife и Prudential.
Взаимно застрахователно дружество е корпорация, собственост изключително на застрахованите лица, които са "договорни кредитори" с право на глас в съвета на директорите. Като цяло дружествата се управляват, а активите (застрахователни резерви, излишъци, фондове за извънредни ситуации, дивиденти) се държат в полза и защита на притежателите на полици и техните бенефициенти.
Ръководството и съветът на директорите определят какъв размер на оперативния доход се изплаща всяка година като дивидент на притежателите на полици. Въпреки че не е гарантирано, има компании, които изплащат дивидент всяка година, дори в трудни икономически времена. Големите взаимни застрахователи в САЩ включват Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual и Mutual of Omaha.
Какво е застраховка Float?
Една от по-интересните характеристики на застрахователните компании е, че по същество им е позволено да използват парите на своите клиенти, за да инвестират сами. Това ги прави подобни на банките, но инвестирането се случва в още по-голяма степен. Това понякога се нарича "поплавък".
Поплавък се случва, когато една страна разпрости пари на друга страна и не очаква изплащане чак след обстоятелство. Този механизъм по същество означава, че застрахователните компании имат положителна цена на капитала. Това ги отличава от фондовете за частен капитал, банките и взаимните фондове. За инвеститорите в акционерни застрахователни дружества (или притежатели на полици във взаимни компании) това означава потенциал за стабилна доходност с по-нисък риск.
Застраховане и продажба на финансови продукти
Застрахователните планове са основният продукт на сектора. Въпреки това, последните десетилетия донесоха редица корпоративни пенсионни планове на бизнеса и анюитети на пенсионерите.
Това поставя застрахователните компании в пряка конкуренция с други доставчици на финансови активи за тези видове продукти. Всъщност много застрахователни агенти сега се наричат финансови съветници за пълни услуги, предлагащи както продукти за защита, така и инвестиции, финансово планиране и пенсионно планиране. Много застрахователни компании сега имат свой брокер-дилър или вътрешно или в партньорство.
