Според главния изпълнителен директор Уорън Бъфет, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) залагаше сериозно на финансовите акции, които сега представляват около 20% от пазарната капитализация на около 481 милиарда долара към 14 август 2019 г., в сравнение с около 12% при края на 2010 г., съобщава The Wall Street Journal. Като се има предвид, че банките се разглеждат като прокси за американската икономика като цяло, това показва на някои наблюдатели, че Buffett е по-оптимистичен по отношение на потенциала за растеж в САЩ, отколкото други анализатори, които предвиждат или забавяне, или рецесионно свиване.
Пазарните стойности на 8-те най-големи позиции на Berkshire във финансовите акции към края на 14 август бяха според изчисленията на CNBC: Bank of America Corp. (BAC), 25 милиарда долара, American Express Co. (AXP), 19 милиона долара, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 милиарда долара, US Bancorp (USB), 6, 7 милиарда долара, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 милиарда долара, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 милиарда долара, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3, 4 милиарда долара и агенция за кредитен рейтинг Moody's Corp. (MCO), 5, 1 милиарда долара.
Значение за инвеститорите
8-те акции по-горе представляват 87 милиарда долара от 90, 5 милиарда долара, които Беркшир е заложил на финансовия сектор, въз основа на цените за затваряне на 14 август. Добавете в процесорите за плащания Mastercard Inc. (MA) и Visa Inc. (V), официално класифицирани като запаси от информационни технологии, а общата инвестиция във финансови средства възлиза на 93, 6 милиарда долара. CNBC основава своите изчисления върху наличностите на Berkshire към 30 юни, съгласно своето подаване на формуляр SEC 13F на 14 август. Изключение прави Bank of America, данните за която са към 17 юли.
Berkshire беше забележимо изоставане на пазара през последните години, а цената на акциите му спадна с 3.6% през годината до края на 14 август, като през този период индексът S&P 500 (SPX) нарасна с 13.3%. Индексът на финансовия сектор S&P 500 също е по-нисък, но е поскъпнал с 8, 8% от годишната стойност за индексите на S&P Dow Jones.
За месеца до 14 август финансовият сектор S&P 500 е спаднал с 8.2%, а KBW Nasdaq Bank Index (KBX) се е понижил с 12.1%, докато пълният S&P 500 се е понижил с 4.7%. Сред факторите, допринасящи за неотдавнашното възстановяване на финансите, са спадането на лихвите, нарастващите притеснения относно забавянето на икономиката в световен мащаб и политическите вълнения в Хонконг, основен финансов център, според друг доклад на списание.
Друга атракция за Бъфет е, че финансовите акции, по-специално банките, плащат над средните и нарастващите дивиденти. Това от своя страна доставя повече пари за него, евентуално да използва за нови придобивания и инвестиции, отбелязва Списанието. Сред изброените 8 акции по-горе, най-големите печеливши за Buffett YTD до 13 август са Moody's и American Express, с обща възвръщаемост, включени дивиденти, съответно от 53% и 34% на FactSet.
През юли Berkshire повиши своя дял в Bank of America на повече от 10% на Journal. За останалите 7 изброени по-горе финансови акции към 30 юни на CNBC са притежавани участия в Berkshire: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, US Bancorp, 8%, Goldman Sachs, 5%, и JPMorgan Chase, 2%.
Гледам напред
Бъфет е забележителен с това, че взема много дългосрочен поглед при вземането на своя инвестиционен избор. През февруари той каза на CNBC, че финансовите компании са „много добри инвестиции на разумни цени, базирани на моето мислене“, според „Журнал“. Той добави: „И те са по-евтини от други бизнеси, които също са добър бизнес, от известен марж. “Той също така отбеляза, че законопроектът за федералната данъчна реформа за 2017 г. е благоприятен за банките и че някои големи банки продължават да генерират големи доходи, въпреки факта, че ниските лихви са склонни да ограничават маржовете си на печалба.
