Изграждане на всички

Съдържание

• Предимства на ETF портфейл
• Избор на правилните ETFs
• 3 ключови стъпки
• Създаване на All-ETF портфолио
• Долния ред

Ръстът на фондовите фондове (ETFs) беше забележителен след масовото им въвеждане в началото на 2000 г. и те продължават да нарастват по брой и популярност. Появата на инвестиционното средство е чудесна за инвеститорите, тъй като вече са достъпни нови възможности за ниски разходи за почти всеки клас активи на пазара. Въпреки това сега инвеститорите трябва да се справят с пресяването на повече от 5000 ETF, които в момента са достъпни в световен мащаб, и това може да бъде обезсърчаваща задача за инвеститора през уикенда.

Целта на тази статия е да ви помогне да разберете основите на ETF и да ви даде представа за това как можете да изградите своето портфолио all-ETF.

Ключови заведения

• ETF са универсални ценни книжа, всеки от които дава достъп до широчина от акции или други инвестиции, като широк индекс или отраслов подсектор. Тъй като ETFs често представляват индекс на актив или подклас, те могат да бъдат използвани за изграждане на ефективна, пасивните индексирани портфейли.ETF също са сравнително евтини, предлагат по-висока ликвидност и прозрачност от някои взаимни фондове и търгуват през целия ден като акции. Избирането на правилната комбинация от ETFs може да създаде оптимален портфейл за вашите дългосрочни цели.

Изграждане на All-ETF портфолио

Предимства на ETF портфейл

ETF са кошници от отделни ценни книжа, много като взаимни фондове, но с две ключови разлики. Първо, ETF могат да се търгуват свободно като акции, докато транзакции с взаимни фондове не се случват, докато пазарът не се затвори. Второ, съотношението на разходите обикновено е по-ниско от това на взаимните фондове, тъй като много ETF са пасивно управлявани превозни средства, обвързани с основен индекс или пазарен сектор. От друга страна, взаимните фондове се управляват по-често. Тъй като активно управляваните фондове не обикновено бият ефективността на индексите, ETFs може би е по-добра алтернатива на активно управляваните взаимни фондове с по-високи разходи.

Основната причина за избор на ETF над акции е моменталната диверсификация. Например, закупуването на ETF, който проследява индекса на финансовите услуги, ви дава собственост в кошница с финансови акции спрямо една компания. Както върви старото клише, не искате да слагате всичките си яйца в една кошница. ETF може да се предпази от променливостта (до точка), ако някои запаси в рамките на ETF паднат. Премахването на специфичния за компанията риск е най-голямото привличане на повечето инвеститори в ETF.

Друго предимство на ETFs е експозицията, която могат да дадат портфейл на алтернативни класове активи, като стоки, валути и недвижими имоти.

Избор на правилните ETFs

Когато определяте кои ETF са най-подходящи за вашето портфолио, трябва да имате предвид редица фактори.

Първо, трябва да разгледате състава на ETF. Самото име не е достатъчно информация, за да се основава на решение. Например, няколко ETF са съставени от запаси, свързани с водата. Когато обаче се анализират най-добрите дялове на всеки от тях, е ясно, че те използват различни подходи към нишовия сектор. Докато един ETF може да се състои от водоснабдителни услуги, друг може да има инфраструктурни запаси като водещи стопанства. Различните фокуси ще доведат до различна възвръщаемост.

Въпреки че миналото представяне не винаги е показателно за бъдещо изпълнение, важно е да се сравни ефективността на подобни ETF. И въпреки че повечето такси за ETF са ниски, те също ще варират и трябва да бъдат взети под внимание.

Други фактори, на които трябва да се обърне внимание, се включват сумата на активите в управлението. Това е важно, тъй като ETF с ниски нива може да има опасност от закриване - ситуация, която инвеститорите искат да избегнат. Инвеститорите също трябва да гледат средния дневен обем, а офертата / търсенето се разпространява. Ниският обем или широк спред на оферта / търсене често показват ниска ликвидност, което ще затрудни влизането и излизането от акции.

3 стъпки за изграждане на портфолио на ETF

Стъпка 1: Определете правилното разпределение

Погледнете целта си за това портфолио (напр. Пенсиониране спрямо спестяване за обучение в колежа на детето), очакванията ви за възвръщаемост и риск, вашият времеви хоризонт (колкото по-дълъг е, толкова по-голям риск можете да поемете), нуждите от вашето разпределение (ако имате имате потребности от доходи, ще трябва да добавите ETFs с фиксиран доход и / или собствени ETF, които плащат по-високи дивиденти), вашите данъчни и правни ситуации, вашето лично положение и как този портфейл се вписва в цялостната ви инвестиционна стратегия, за да определите разпределението на активите си. Ако знаете за инвестициите, може да успеете да се справите сами. Ако не, потърсете компетентен финансов съвет.

И накрая, помислете за някои данни за пазарната възвръщаемост. Изследванията на Юджийн Фама и Кенет Френч доведоха до формирането на трифакторния модел за оценка на пазарната възвръщаемост. Според трифакторния модел:

• Пазарният риск обяснява част от възвръщаемостта на акциите. (Това показва, че тъй като акциите имат по-голям пазарен риск от облигациите, акциите обикновено трябва да надминат облигациите във времето.) Стойността на акциите надхвърля растежа на акциите във времето, защото по своята същност са по-рискови. Малките акции превъзхождат акциите с големи капитали във времето, защото имат повече недиверсифицируем риск от техните колеги с големи капитали.

Следователно инвеститорите с по-висок толеранс към риска могат и трябва да разпределят значителна част от своите портфейли за акции, ориентирани към стойността с по-малка граница.

Не забравяйте, че повече от 90% от възвръщаемостта на портфейла се определя от разпределението, а не избора на сигурност и времето. Не се опитвайте да навреме на пазара. Изследванията непрекъснато показват, че определянето на времето не е печеливша стратегия.

След като определите правилното разпределение, вие сте готови да приложите стратегията си.

Стъпка 2: Изпълнете своята стратегия

Красотата на ETF е, че можете да изберете ETF за всеки сектор или индекс, в който искате експозиция. Анализирайте наличните средства и определете кои от тях ще отговарят най-добре на целите ви за разпределение.

Тъй като времето е важно при покупка и продажба на ETF и акции, поставянето на всички поръчки за покупка за един ден не е разумна стратегия. В идеалния случай бихте искали да разгледате диаграмите за нива на подкрепа и винаги да се опитвате да купувате на спадове. Фаза на вашите покупки за период от три до шест месеца.

По време на покупката много инвеститори ще направят поръчка за стоп-загуба, която ще ограничи потенциалните загуби. В идеалния случай стоп загубата трябва да бъде не повече от 20% под първоначалната входна цена и съответно да бъде преместена нагоре, докато ETF нарасне в цената.

Стъпка 3: Монитор и оценка

Поне веднъж годишно проверявайте работата на портфолиото си. За повечето инвеститори, в зависимост от данъчните им обстоятелства, идеалното време за това е началото или края на календарната година. Сравнете ефективността на всеки ETF с тази на неговия индекс. Всяка разлика, наречена грешка при проследяване, трябва да бъде малка. Ако не е, може да се наложи да замените този фонд с такъв, който ще инвестира по-точно в заявения му стил.

Балансирайте вашите ETF корекции, за да отчетете всички дисбаланси, които може да са възникнали поради колебанията на пазара. Не прекалявайте. За повечето портфейли се препоръчва балансиране веднъж на тримесечие или веднъж годишно. Също така, не се възпирайте от колебанията на пазара. Бъдете верни на първоначалните си разпределения.

Оценете портфолиото си в светлината на промените във вашите обстоятелства, но не забравяйте да запазите дългосрочна перспектива. Разпределението ви ще се променя с течение на времето, както и вашите обстоятелства.

Създаване на All-ETF портфолио

Ако вашият план е да имате портфолио, съставено единствено от ETFs, уверете се, че са включени множество класове активи, за да създадете диверсификация. Като пример можете да започнете, като се съсредоточите върху три области:

1. Секторни ETF, които се концентрират върху специфични области, като финансови или здравни грижи. Изберете ETF от различни сектори, които до голяма степен не са свързани. Например, избирането на биотехнологичен ETF и медицинско изделие ETF не би било истинска диверсификация. Решението кой сектор да се включи в ETF трябва да се основава на основи (оценка на секторите), технически и икономически перспективи. Международни ETF, които обхващат всички региони от развиващите се до развитите пазари. Международните ETF могат да проследяват индекс, който инвестира в една държава, например Китай, или цял регион, например, Латинска Америка. Подобно на секторните ETF, изборът трябва да се основава на основи и технически данни. Не забравяйте да погледнете грима на всеки ETF, що се отнася до отделните акции и разпределението по сектори. Стоковите ETF са важна част от портфолиото на инвеститорите. Всичко от злато до памук до царевица може да бъде проследено с ETF или техните братовчеди, борсово търгувани бележки (ETNs). Инвеститорите, които смятат, че са достатъчно интелигентни, могат да изберат ETF, които проследяват отделни стоки. Въпреки това, отделните стоки могат да бъдат изключително променливи, така че широк стоков ETF може да бъде по-подходящ за вашата толерантност към риска.

Имайте предвид, че това са предложените области, върху които да се съсредоточите. Всичко е във вашите предпочитания.

Roboadvisors, които са все по-популярни, често изграждат all-ETF портфейли за своите потребители.

Долния ред

С течение на времето ще има възходи и спадове на пазарите и в отделните акции, но нискотарифният ETF портфейл трябва да облекчи нестабилността и да ви помогне да постигнете инвестиционните си цели.