Стоките получават много внимание от медиите. Цената на маслото, златото, царевицата, соята и свинете са в националните новини почти всеки ден. Докато инвестирането в стоковите пазари е доста сложно начинание, стоковите взаимни фондове предоставят възможност на почти всеки инвеститор да получи част от действието.
Разнообразие от видове фондове
Генеричният етикет „стоков фонд“ всъщност отразява няколко различни вида инвестиции. Те включват:
- Стокови фондове
Тези фондове са истински стокови фондове, тъй като имат пряко притежание на стоки. Например златен фонд, който държи златни кюлчета, би бил истински стоков фонд.
Стокови фондове, които държат бъдещето
Притежаването на свързани със стокови деривати инструменти е много по-често срещана стратегия за взаимен фонд за инвестиране в стоковите пазари. Повечето инвеститори нямат желание да поемат доставка на свине, царевица, олио или друга стока, те просто искат да печелят от промените в цените. Закупуването на фючърсни договори е един от начините за постигане на тази цел. (За да научите повече за фючърсите, вижте Futures Fundamentals .)
Природни фондове
Средствата, които инвестират във фирми, които се занимават с предприятия, които оперират в сферата, свързана със стоки, като енергетиката, добивът, нефтените сондажи и селскостопанските предприятия, често се наричат фондове за природни ресурси. Макар че често не притежават нито действителни стоки, нито стокови фючърси, те предоставят експозиция на стоковите пазари чрез пълномощник.
Комбинирани фондове
Някои средства инвестират в комбинация от действителни стоки и фючърси на стоки. Златните фондове, например, могат да имат базови участия, които включват както кюлчета, така и фючърсни договори.
Разнообразие от инвестиционни стратегии
В допълнение към разнообразните формати, стоковите фондове предлагат и разнообразни инвестиционни стратегии, включително активно управление и пасивно управление. Активните портфейли купуват и продават в опит да надминат показателя за сравнение. Пасивните портфейли се стремят да възпроизведат индекс на еталон и да съответстват на неговата ефективност. Пасивните стратегии могат да бъдат приложени с помощта на индексни фондове или фондови борси (ETFs). (За повече информация относно ETF, вижте ETFs Осигуряване на лесен достъп до енергийни стоки .)
Плюсове и минуси на инвестиране в стокови фондове
Стоките предлагат диверсификация на портфейла. Инвестирането във фючърсни договори или реални стоки предоставя компонент на портфейла, който не е традиционна акция, облигация или взаимен фонд, който инвестира в акции и / или облигации. В исторически план, стоките са имали слаба връзка с традиционните пазари на акции, което означава, че те не винаги се колебаят в тандем с пазарните движения. За много инвеститори постигането на тази ниска корелация е основната цел, когато се стремят да добавят диверсификация към портфейла. (За повече информация относно диверсификацията, вижте Значението на диверсификацията .)
Стоките също предлагат възходящ потенциал. Суровините, използвани в строителството, селското стопанство и много други индустрии, са подчинени на законите на предлагането и предлагането. Когато търсенето нараства, цените обикновено следват, което води до печалба за инвеститорите.
И накрая, стоките предлагат хеджиране срещу инфлацията. ( Стоки: Хеджът на портфейла обяснява как тези разнообразни класове активи осигуряват както понижаваща защита, така и възходящ потенциал.)
От друга страна
Пазарите на стоки могат да бъдат нестабилни и да бъдат подложени на диви, краткосрочни промени в цените и дълги затишие. В рамките само на няколко дни цените могат да преминат от рекордни до рекордни ниски. За по-подробно разглеждане на обхвата на движението на цените, проучете цената на златото през последните 30 години и цената на медта през 2008 г.
Друга забележка е съставът на различни взаимни фондове и референтните индекси, които те проследяват. В много стокови индекси енергията често е в тежка категория, заемайки повече от половината от индекса. Когато взаимен фонд се стреми директно да копира индекса, повече от половината от активите на фонда ще бъдат в енергия. Някои средства поставят лимити за процента от портфейла, инвестиран в една стока, за да се избегне свръхконцентрация в една инвестиция. (За повече информация относно инвестирането в стоки вижте Как да инвестирате в стоки .)
Погледни преди да скочиш
Докато стоките предоставят достъп до някои интересни инвестиции и стратегии, стоковите пазари са сложни и не толкова познати на повечето инвеститори, колкото на фондовия пазар или на облигационния пазар. Преди да инвестирате в стокови фондове, прочетете проспекта и годишния отчет на фонда и бъдете сигурни, че разбирате какво купувате и ролята, която играе във вашето портфолио. По същия начин обърнете внимание на притежанията на фонда. Уверете се, че сте наясно каква част от активите на фонда са претеглени за определен пазарен сектор и планирайте съответно за други части от вашето портфолио. Имайте предвид променливия характер на стоковите пазари и ограничете притежанията до малък процент от общото ви портфолио.
