Costco Wholesale Corporation (COST) пропусна оценки за фискалните печалби за второто тримесечие, докато отчиташе линейни приходи в сряда вечерта, като предизвика реакция на продажбата на новините, която пробва триседмичните ниски нива. Пазарните участници не успяха да отговорят на здравословното увеличение на продажбите с 10, 8% спрямо предходната година, притеснени от нарастващата конкуренция в супермаркетното пространство от Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) и The Kroger Co. (KR).
Ръстът на продажбите в сравнение с предходното тримесечие се забави до 8.4%, което добави към притесненията на акционерите, които вече могат да генерират тест при нивото през февруари близо 175 долара. Натискът върху продажбите нарасна значително след декември, като фондовете тихо поемат печалби близо до върховете на биковите пазари, очаквайки растежът на 2018 г. да изпадне в силно конкурентната среда. Въпреки това, нарастващата сила на електронната търговия би могла да предотврати по-стриктна корекция, като компанията отбеляза впечатляващото увеличение с 38% спрямо предходната година.
COST дългосрочна диаграма (1992 - 2018)
Многогодишен възходящ тренд завърши на 15.32 долара през 1991 г., отстъпийки на траен низходящ тренд, който най-накрая изпадна на 6, 00 долара през 1995 г. Следващата вълна за възстановяване се запали през 1997 г., генерирайки бърз аванс, който достигна 60, 50 долара през април 2000 г., само три месеци след като компанията публикува втория сплит в дългата си публична история. Той изпадна бързо в средата на 40-те години на миналия век, като това ниво предлага поддръжка на целия пазар на мечки в интернет.
Акцията отново се повиши през 2003 г., издълбавайки нарастващ канал, който достигна предишния връх през 2006 г. Една година база на това ниво завърши последния етап на пробив на чаша и дръжка, който спря в продължение на няколко месеца в средата - 70 долара с. Акциите на Costco след това се присъединиха към световните пазари в икономическия срив, като изхвърлиха над 35 пункта до петгодишно дъно през март 2009 г., преди отскока, който завърши обиколка в предишния връх две години по-късно.
Пробивът през 2012 г. даде знак за началото на плодотворен период, който почти удвои цената на акциите в първото тримесечие на 2015 г. Тогава възходящият тренд се ускори в плитък нарастващ канал, публикувайки дълга поредица от нови върхове през декември 2017 г., когато се спря в съпротивлението на канала за четвърти път. Спадът през февруари потвърди обрат на това ниво, насочен към поддръжката на канала, която вече се повиши над $ 160. (За повече информация вижте: Анализ на бизнес модела: Costco vs. Sam's Club .)
Краткосрочна диаграма на COST (2017 - 2018)
Каналът пресича 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) многократно от юни 2015 г., като установява краткосрочна цел за намаляване на $ 175, което също бележи февруарския минимум. Запасът се опита да прокара над това ниво три пъти през 2017 г., установявайки хоризонтално съпротивление, което беше монтирано през ноември 2017 г. Февруари спадът отскочи на това ниво на подкрепа, докато нарушението вече сигнализира за неуспешен пробив.
Балансовият обем (OBV) достигна максимума през 2008 г. през 2015 г. и рязко се понижи през 2016 г. Той е изваял изненадващо дрипав модел от това време, вдигайки се до нов максимум през първата половина на 2017 г. и катастрофирайки отново, докато купува натиск през 2018 г. не успя да съвпадне с изкачването на цената до все по-висока стойност. Това означава мечешки различия, докато вертикалните отклонения за 2015 и 2017 г. предупреждават, че акциите могат да бъдат продадени агресивно за пореден път.
Най-ниското в сряда от 184, 78 долара може да навлезе темпото към затваряне в петък, тъй като също бележи триседмична поддръжка и 50-дневната EMA. Пробивът може да привлече агресивни къси продавачи, което ще доведе до бърз спад на февруарския минимум, който трябва да се задържи, за да възпрепятства продължителния спад в поддръжката на каналите. Обратно, рали над $ 196 ще отбележи значителна победа на биковете, поставяйки сцената за здравословно бягане над 200 долара.
Долния ред
Costco губи позицията си след липсващи оценки на печалбата, въпреки здравословните сравнителни резултати от продажбите. Акциите бяха попаднали в тесен диапазон на търговия, тъй като се обърнаха при дългосрочно съпротивление на канала, което предполага, че мечките в крайна сметка ще надделят, пускайки търговеца на дребно в 160-те долара. (За допълнително четене, вижте: 8 компании Amazon Is Killing .)
