Какво е проверка на кредитите при Forex търговия?
Проверката на кредита, по отношение на валутата, разглежда финансовото състояние на контрагентите при валутна транзакция. Тази кредитна проверка гарантира, че и двете страни разполагат със средствата, необходими за покриване на своята страна на сделката в дадена сделка.
Проверката на кредита може да се отнася и за проверка на кредита на всеки, включително собственото. Заемите често изискват проверка на кредита. 401 000 заема може да не изискват проверка на кредита.
Ключови заведения
- Проверката на кредита на валутния пазар се отнася до разглеждането на финансовото състояние на контрагента. Брокерите могат да правят кредитни проверки на търговски клиенти, докато институциите могат да извършват кредитни проверки на други институции, с които извършват финансови транзакции. Кредитната проверка може да се изисква при първо извършване OTC транзакции с друга страна.Brokers обикновено проверяват кредитни клиенти, когато отворят сметка, а не преди всяка транзакция, която клиентът прави.
Разбиране на проверка на кредитите
Кредитна проверка на валутния (валутен) пазар е много като кредитната проверка, която наемодател прави на потенциален наемател. Наемодателят прави проверка на заден план, за да провери дали бъдещият наемател може да си позволи да извършва редовни плащания под наем навреме.
Без процеса на проверка на кредита, една страна във валутна транзакция няма да има гаранции относно кредитоспособността на другата участваща страна. Чрез извършване на проверка на кредита преди извършването на транзакции се поддържа увереността, че всяка страна има достатъчно кредит, за да извърши и уважава сделката.
След финансовата криза през 2008 г. регулирането на всички пазари стана по-строго, като правенето на кредитни проверки става по-трудна и продължителна задача. В допълнение към проверките повечето фирми са увеличили капиталовите изисквания към клиентите, което е действало като форма на кредитна проверка или предпазна мрежа срещу търговеца и фирми, които не могат да оправят своята страна на сделката.
През януари 2015 г., когато Швейцарската национална банка (SNB) дръпна ценовото дъно между еврото и швейцарския франк, стойността на франка се повиши с цели 25 процента за няколко минути, което заличи маржин търговците и загубите са понесени от брокерите. Въпреки че кредитните проверки не биха могли да помогнат на тези загуби, увеличаването на капиталовите изисквания потенциално е намалило степента на загубите, ако събитие като това се случи отново.
Когато възникне проверка на кредитите
Търговците на дребно могат да преминат кредитна проверка при откриване на валутна сметка или всякакъв вид търговска сметка. Брокерът проверява финансовата жизнеспособност на търговеца, ако този търговец попадне в позиция, при която парите в тяхната сметка не могат да покрият неизплатените си загуби, като по същество създават отрицателно салдо в сметката на търговеца.
Ако клиентът не е в състояние или не желае да покрие загубата, брокерът може да се наложи да понесе тези загуби и след това да реши дали иска законно да преследва търговеца за средства за покриване на загубите. Проверката на кредита помага да се определи дали клиентът вероятно е в състояние и желае да покрие загуби или отрицателни салда.
Проверката на кредита на клиенти на дребно, откриването на сметки за търговия на дребно, обикновено се извършва, когато клиентът отвори акаунта, а не за всяка транзакция.
Чрез извънборсови сделки (обикновено извън търговските сделки), обикновено между предприятия или финансови институции, може да се извършва проверка на кредита на контрагента при необходимост. Например, ако две страни са на път да участват в голяма валутна транзакция, те могат да пожелаят да проверят финансовото си положение взаимно чрез кредитна проверка, преди да се ангажират помежду си.
След като страните са запознати с финансовото състояние на другия, те може да не изискват проверки за кредит всеки път, когато извършват транзакция, особено ако тя е под определена сума в долар. Ако сделките се увеличат или една от страните смята, че е настъпила съществена промяна във финансовото състояние на другата, може да се наложи отново проверка на кредита.
Пример за проверка на кредити между институциите
Да предположим, че две частни компании искат да се занимават с валутен суап. Те са частни, така че тяхната финансова информация може да не се оповестява публично и следователно контрагент може да не знае как работи тази компания.
Да предположим, че компания A трябва да замени 10 милиона британски лири за 12, 5 милиона долара от компания Б. Това предполага курс на GBP / USD от 1, 25. След това страните се споразумяват какъв лихвен процент е обвързан с всяка сума. И двамата могат да плащат фиксиран лихвен процент, и двамата плащат плаваща лихва, или едната страна може да плаща променлива лихва, докато другата плаща фиксиран лихвен процент.
Особеностите на сделката нямат много значение по отношение на проверката на кредита. Важното е, че всяка страна смята, че другата страна може да покрие своята страна на сделката. Понякога суапите се въвеждат въз основа на очакването за бъдещи приходи или парични потоци. И все пак тези приходи или парични потоци невинаги могат да се реализират. Следователно, компания А ще иска разумна увереност, че Компания Б може да обменя средствата обратно и / или да изплаща всякакви разлики в лихвените проценти и валутните курсове, които могат да се развият между започването на суапа и до изтичането му. Компания Б ще иска да види същото от компания А.
Силният търговски кредитен рейтинг, както и друга финансова информация, предоставена от всяка компания, като тяхното парично положение и евентуално приходи и разходи, ще помогнат на всяка страна да се почувства по-комфортно от сделката.
