Какво е писмо за дефицит
Писмо за дефицит е писмо, издадено от Комисията по ценни книжа и борси (SEC), което показва значителен недостатък или пропуск в регистрирано изявление или проспект или, в случай на проверка от SEC, на недостатъци в програмата за спазване на регулаторните изисквания на инвестиционния съветник. Писмото за недостиг трябва да бъде разгледано незабавно и SEC да бъде уведомен за всички действия, предприети за коригиране на ситуацията.
BREAKING DOWN Писмо за дефицит
При издаване на ценни книжа писмо с недостатък обикновено нарушава процеса. Писмото често спира процеса на регистрация, отлагайки датата на издаването. Това не позволява на компанията да получава средства на очаквана дата. Освен това може да бъде издадена заповед за спиране, заедно с писмото за недостатък. Това ще предотврати всякаква продажба на ценните книжа в емисията до отстраняване на недостатъка.
Когато инвестиционният съветник получи писмо за недостиг във връзка с пропуски в съответствие с регулаторните норми, той или тя ще трябва да се обърне към писмото, като подобри програмата си за спазване на регулаторните норми по начина, препоръчан от писмото. Всички инвестиционни съветници, регулирани от SEC, трябва да преминават периодични проверки на SEC. Писма за дефицит се издават след проверка на SEC около 80 процента от времето. Обикновено те имат за цел да изтъкнат недостатъци в спазването на регулаторните норми на съветника или области за подобряване на неговата фирма, вместо да извикват неетично поведение.
Общи недостатъци
Повечето недостатъци са незначителни, като например в случай на неподдържане на адекватни рекламни записи или поддържане на неадекватен план за непрекъснатост на бизнеса. Някои често срещани пропуски включват:
- Неизпълнение на редовни годишни политики и процедури за съответствие, тяхното прилагане и ефективността им във фирмата; Неизменяне на формуляра ADV поне веднъж годишно или по-често, ако това се изисква от инструкциите за ADV на формуляра; Неподаване на формуляр PF; иНеизпълнение на изискванията на Правилото за попечителство.
Много съветници не осъзнават, че не изпълняват изискванията за спазване на регулаторните норми, защото не разбират как регламентите се прилагат към техните ситуации. Например, съветник, който има онлайн достъп до акаунта на клиента, може да не разбере, че той или тя има попечителство над този акаунт и трябва да отговаря на изискванията на Правилото за попечителство, включително да е открит за изненадващи проверки от SEC. Съветниците често в известна степен отговарят на разпоредбите, но не отговарят на изискванията за пълно спазване. Тъй като регулациите са толкова сложни, SEC обикновено дава на съветниците разумен период от време за справяне с недостатъците.
