Какво е усредняване на доларовите разходи (DCA)?
Усредняване на доларовите разходи (DCA) е инвестиционна стратегия, при която инвеститор разделя общата сума, която трябва да бъде инвестирана при периодични покупки на целеви актив, с цел да намали влиянието на променливостта върху цялостната покупка. Покупките се извършват независимо от цената на актива и на редовни интервали; на практика тази стратегия премахва голяма част от детайлната работа по опитите за навреме на пазара, за да се правят покупки на акции на най-добри цени. Осредняването на доларовите разходи също е известно като план за постоянен долар.
Усредняване на доларовите разходи
Разбиране усредняване на доларовите разходи
Усредняването на доларовите разходи е инструмент, който инвеститорът може да използва за изграждане на спестявания и богатство за дълъг период. Това е също начин за инвеститора да неутрализира краткосрочната нестабилност на по-широкия пазар на акции. Перфектен пример за усредняване на разходите в долара е използването му в планове 401 (k), в които се правят редовни покупки, независимо от цената на всеки собствен капитал в сметката.
В план 401 (k) служителят може да избере предварително определен размер на заплатата си, който желае да инвестира в меню на взаимни или индексни фондове. Когато служителят получава заплатата си, сумата, която служителят е избрал да внесе в 401 (k), се инвестира в техния избор на инвестиции.
Средно за доларовите разходи може да се използва и извън планове 401 (k), като взаимни или индексни сметки във фондове. Освен това много планове за реинвестиране на дивиденти позволяват на инвеститорите да достигнат средните разходи за долар, като правят редовно вноски.
Ключови заведения
- Средностатистическата стойност на долара се отнася до практиката на разделяне на инвестиция на собствен капитал на множество по-малки инвестиции с равни суми, разпределени през редовни интервали. Целта на осредняване на доларовите разходи е да се намали общото въздействие на променливостта върху цената на целеви актив; тъй като цената вероятно ще варира всеки път, когато се прави някоя от периодичните инвестиции, инвестицията не е толкова силно обект на променливост. Средностатистическото усредняване цели да избегне грешката да се направи една еднократна инвестиция, която е лошо определена по отношение на ценообразуване на активи.
Пример за реалния свят за усредняване на доларовите разходи
Джо работи в ABC Corp. и има план 401 (k). Той получава заплата от 1000 долара на всеки две седмици. Джо решава да задели 10% или 100 долара от заплатата си в плана на работодателя си. Той избира да внесе 50% от разпределението си във взаимен фонд с големи капитали и 50% във фонд за индекси на S&P 500. На всеки две седмици 10% или 100 долара от заплащането на Джо преди данъци ще купуват по 50 долара от всеки от тези два фонда, независимо от цената на фонда.
Таблицата по-долу показва половината от вноските на Джо за 100 долара във фонд S&P 500 за 10 индекса. През десетте заплати, Джо инвестира общо $ 500, или $ 50 на седмица. Тъй като цената на фонда се увеличава и намалява за няколко седмици, средната цена на Джо достига 10, 48 долара. Средната стойност беше по-висока от първоначалната му покупка, но беше по-ниска от най-високите цени на фонда. Това позволи на Джо да се възползва от колебанията на пазара, тъй като индексният фонд нараства и намалява.
