Какво е фонд за растеж и доходи?
Фондът за растеж и доход е клас на взаимен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който има двойна стратегия както за увеличаване на капитала (растеж), така и за текущ доход, генериран чрез дивиденти или лихвени плащания. Фондът за растеж и доход може да инвестира само в акции или в комбинация от акции, облигации, инвестиционни тръстове в недвижими имоти (REIT) и други ценни книжа.
Фондът за растеж и доходи е вид смесен фонд, който инвестира както в запаси за растеж, така и в стойност.
Ключови заведения
- Фондът за растеж и доход е взаимен фонд или стратегия на ETF, който търси пълна възвращаемост за инвеститорите, включително капиталови печалби и текущ доход. Целта на фонд за растеж и доходи е да създаде диверсифициран портфейл, който да се възползва от потенциала на капиталовите печалби на сегмент на растеж и приход от дивиденти и стабилност на стойностния сегмент. Тъй като тези средства идват в много конфигурации, инвеститорите трябва да проучат всяка потенциална стратегия за фондове и да използват поле за стил за по-лесно категоризиране.
Разбиране на средства за растеж и доходи
Фондовете за растеж и доходи са популярни сред инвеститорите с умерен (но не прекомерен) апетит към риск - все по-популярният „балансиран инвеститор“. Въпреки че възвръщаемостта обикновено изостава от фондовете за чист растеж, понякога високодоходните акции се предпочитат на фондовите пазари, което води до растеж и доходни фондове до по-добри резултати. Стабилността на тези фондове изглежда най-привлекателна, когато широката икономика изглежда слаба.
Хоризонти на растеж и време
Инвеститорите в портфейли за растеж и доход благоприятстват стабилността, без да пропускат възвръщаемостта, която изпреварва инфлацията. В зависимост от толерантността към риска се постига балансирана инвестиционна цел от хора, които или се отклоняват изцяло от нестабилността или мащабират целите за растеж в подкрепа на пенсионирането. При планирането на инвестиционни стратегии възрастта на инвеститора е от жизненоважно значение при определянето на разпределението на активите и толерантността към риска. 25-годишен инвеститор, който първоначално влиза в работната сила, има по-дълъг период от време, отколкото 70-годишният пенсионер. Инвестиционните съветници предполагат, че независимо от възрастта, излагането на акции е необходимо за всеки портфейл.
Въпреки това, процентът на експозиция на собствения капитал се измества с намаляване на времевите хоризонти. Правилото сред финансовите специалисти е, че разпределението на растежа намалява с напредване на възрастта на инвеститорите. Ако хората извадят възрастта си от 100, останалата част представлява процента от запасите, които трябва да притежават, с остатъка в по-малко променливи облигации и пари в брой.
Инвеститорите могат да избират от многобройни фондове, които отговарят на балансираните цели. Портфейли като Балансирания фонд на Джон Ханкок ("SVBAX") илюстрират ниска волатилност със средна годишна възвръщаемост от 5, 49% за 10 години до 31 декември 2018 г., което е по-малко от индекса S&P 500, който върна 8, 5% за същото време кадър.
Потребности от доходи и пенсии
Инвестиционната цел на пенсионер включва нуждите от доходи, сценарий, при който печалбите се заменят с лични спестявания и приходи от дивиденти и лихви. Финансовите съветници препоръчват пенсионерите да заменят 75% от работната заплата с ценни книжа за доход, като облигации и акции за изплащане на дивиденти с голяма капачка.
Балансираният фонд притежава значително разпределение на корпоративни и държавни облигации, предлагащи полугодишни лихвени плащания, докато се стреми да запази капитала. По-малко променливият характер на облигациите на САЩ и Министерството на финансите и инвестиционния клас се съчетава с потенциала за растеж на запасите, осигурявайки доход и потенциален процент на поскъпване за борба с повишаващите се цени на стоки и услуги, гарантиращи, че даден човек не надживее своите пенсионни спестявания. Фондовете за растеж и доходи изпълняват и двете цели в рамките на една ценна книга.
Примери за фондове за растеж и доходи
Фондът за балансиране на Dodge and Cox ("DODBX") отбеляза годишна средна петгодишна възвръщаемост от 16, 3% и последваща 12-месечна доходност от 1, 94% към 31 декември 2018 г., мярка, която надвишава 15, 79% на S&P 500 растеж. Доходността му обаче спадна под доходността по 10-годишната хазна, която приключи годината около 2.409%. По този начин, средствата за растеж и доходи изпълняват двойни инвестиционни цели под един покрив при определени обстоятелства, например когато лихвите са ниски.
Въпреки че имат една и съща цел за растеж и доходи, инвеститорите трябва да са наясно, че подобно на другите видове взаимни фондове, всеки фонд ще има пристрастие към своята инвестиционна стратегия. Например, фондът за балансиране на Dodge & Cox се навежда към ценни акции, търсейки ценни книжа, които изглеждат подценени от пазара. Други фондове могат да подчертаят или ръста или дохода на уравнението, или да имат по-голяма експозиция на облигации. Освен това, въпреки че тези фондове се считат за категория с ниска променливост, някои имат повече от други. Например, акциите на инвеститорите на фонд „Авангард за растеж и доход“ („VQNPX“) изброяват основен риск като нестабилност поради пълната му експозиция на фондовия пазар.
